kjsdsf
 
Подробнее Запомнить город


Мировой ГМК: цикл подошел к концу

16.02.09
размер текста:

Падение цен на мировых рынках металлопродукции и резкое сокращение производства ознаменовало завершение очередного цикла развития глобального ГМК. Нынешние факторы роста, которые разогревали рынки на протяжении последних шести лет, практически исчерпали свой потенциал. Как показывает история, поиск новых стимулов для развития может занять от нескольких лет до нескольких десятилетий.

В 2008 году впервые за последние 10 лет мировое производство стали продемонстрировало отрицательную динамику. По информации World Steel Association, глобальный выпуск стали в прошлом году составил 1,329 млрд тонн, что на 1,2% ниже уровня 2007 года (1,344 млрд тонн). При этом первые три квартала были достаточно оптимистичными, и на их основании прогнозировался новый исторический рекорд выплавки металла по результатам года. Однако осенью на рынке начался настоящий обвал, который все еще движется по нарастающей траектории. В декабре он достиг удручающих показателей. В последнем месяце прошлого года (по сравнению с декабрем-2007 года) глобальная выплавка стали рухнула на 24,3% (было выплавлено 84,4 млн тонн), что стало рекордным падением за последние несколько десятилетий.

Первыми под удар попали предприятия СНГ, ЕС, и США. В частности, в странах СНГ по итогам 2008 года было выплавлено 114,1 млн тонн стали, что на 8,1% меньше, чем в 2007 году. Абсолютным «лидером» падения не только в регионе, но и в мире стала Украина, которая сократила производство на 13,1% до 37 млн тонн. Метпредприятия страны не смогли оперативно минимизировать расходы на производство, из-за чего были вытеснены конкурентами, которые начали выбрасывать на рынок сталь по себестоимости. При этом украинцы проиграли не только внешний, но и внутренний рынок.

Только благодаря девальвации гривны, а также ориентации на производство конструкционной стали, спрос на которую выглядит более перспективным, нежели на листовую, Украина сумела преломить нисходящую динамику, и нарастить в начале 2009 года выпуск метала на 15-20% в сравнении с октябрем-декабрем прошлого года. По всей видимости, первое полугодие национальные металлурги закончат с отрицательными показателями рентабельности и с уровнем загрузки мощностей не более 60-65%. Не лучше обстоят дела и в РФ, выпуск стали которой в 2008 году снизился на 5,4% до 69 млн тонн. Хотя ситуация здесь и выглядит оптимистичней, но российские металлурги погрязли в долгах и теневой борьбе против попыток государства частично национализировать ГМК, поэтому весь комплекс проблем всплывет немного позже.

Спад в ЕС и США также был значительным. В странах еврозоны производство сократилось на 5,3% – до 199 млн тонн. Наибольший спад наблюдался в Германии, Франции и Италии. Производство в США снизилось на 6,8% – до 91 млн тонн. Главной причиной стагнации черной металлургии на Западе стал кризис в автомобилестроении, на которое было ориентировано большинство металлургических предприятий региона. При этом, в отличии от Украины, где сейчас наблюдается медленный, но тем не менее стабильный процесс восстановления ГМК, ЕС и США все еще продолжают катиться вниз. По предварительным данным в январе текущего года американские сталевары сократили производство на 50-55% в сравнении с январем 2007 года, опередив по глубине падения даже Украину. Ситуация в данных регионах на данный момент остается крайне сложной и труднопрогнозируемой.



В отличие от названных регионов большинству азиатских стран-производителей стали удалось «увернуться» от подобного удара. Благодаря этому, результаты 2008 года оказались для них в большинстве случаев положительными. В общем по Азии производство стали в ушедшем году увеличилось на 1,9% до 770 млн тонн. В том числе в Китае производство увеличилось на 2,6% (до 502 млн тонн), в Южной Корее – на 3,8% (до 53,5 млн тонн «годовых»), в Индии – на 3,7% (до 55,1 млн тонн).
Разная динамика роста выпуска стали в регионах частично изменила баланс производства в мире. Самой большой долей в мировом производстве, по прежнему, обладает Китай, которая в 2008 году увеличилась до 37,8%, по сравнению с 36,4% в 2007 году. Доля стран-БРИК увеличилась в 2008 году до 48,2%, по сравнению с 45,9% в 2007 году. США уменьшили свою долю в мировом производстве стали с 7,9% до 7,2%. Страны ЕС также снизили свою долю до 14,9%, по сравнению с 15,6% в 2007 году. Таким образом, прошлый год зафиксировал тенденцию продолжения смещения производства стали с Запада на Восток.

Однако оптимистический настрой в Азии начал таять уже в январе текущего года. Очевидно, она станет эпицентром второй волны обвала производства. В конце прошлого месяца крупнейшие металлургические компании региона анонсировали сокращения производства. В частности, Nippon Steel намерена сократить выплавку стали более чем на 4 млн тонн до 31 марта текущего года, а Tokyo Steel сократит производство на 2-5 дней в месяц. Кроме того, крупнейшая южнокорейская компания Posco заявила, что объемы ее производства в феврале будут на 46% меньше в сравнении с январскими показателями ввиду падения спроса от основных потребителей.

Таким образом, начало года уже ознаменовало, что падение производства в этом году не остановиться, и мы являемся свидетелями конца очередного цикла в мировом ГМК. Нисходящая динамика наблюдается впервые с 1998 года, когда в мире бушевал азиатский финансовый кризис. Тогда спад оказался временным и последующее затишье продлилось около трех лет, после чего начался новый виток активности на рынках металлопродукции, завершившийся в прошлом году.
Как и все предыдущие циклы, нынешний имел в основании ряд движущих факторов. Наиболее важную роль сыграли: стремительный рост цен на нефть, который позволил азиатским нефтедобывающим странам приступить к реализации крупных инфраструктурных проектов; агрессивная индустриализация стран Азии, прежде всего, Китая; общее повышение благосостояния стран, проявившееся в росте потребление металла на душу населения.

Нынешний цикл во многом был похож на предыдущие, однако по своему масштабу, был уникальным. За 6 лет (2002-2008 гг.) выпуск стали увеличился почти на 490 млн тонн или на 60%. По темпам роста данный виток можно сравнить только с послевоенным восстановлением мира. С тех пор подъемы рынков металлопродукции происходили умеренными темпами, не более 5-7% в пиковые периоды.

Как правило, период подъема рынка металлопродукции длиться дольше, чем спад, однако меньше чем периоды стабилизации. В истории глобального рынка ГМК не было продолжительных и резких спадов производства. Наиболее значительными являются спады в 1972-1974 гг., 1979-1983 гг., которые были вызваны рецессией в странах Запада, связанной с энергетическими кризисами, а также в 1989-1995 гг., обусловленного экономическим кризисом в странах СНД и ЦВЕ. В то же время, достаточно длительными являются периоды состояния стабильности, когда спрос и предложения являются сбалансированными и на протяжении нескольких лет производство колеблется вокруг постоянного значения. Проблема в том, что эти периоды стабильности, очень часто, фиксируются в самой низкой точке спада и длятся от 2-3 до 5-7 лет.

Экстраполируя опыт предыдущих циклов, можем сделать неутешительный прогноз. Надежды на скорое восстановление производства крайне зыбкие и практически нереалистичны. Более того, рынок все еще не достиг дна, поэтому не исключено что сам обвал будет еще длиться определенное время. В данной ситуации максимум на что можно надеяться, так это на то, что рынок стабилизируется на том, уровне, на котором будут демонтированы только запланированные мощности по выпуску стали (по разным оценкам до 2015 г. должны быть сданы мощности по производству еще 170-200 млн тонн стали), а не уже действующие.

 


Комментарии
комментариев: 0

загрузка...


Статьи
16.01.17, Елена Курашина
Несмотря на заверения не повышать тарифы на перевозку грузов железнодорожным транспортом без диалога с бизнесом, на практике все происходит с точностью до наоборот. "Укрзализныця" так и не предоставила бизнесу и профильным ассоциациям свой финансовый план на 2017 год, а "круглый стол" по вопросу повышения тарифов прошел без участия тех, кто их будет платить.
10.01.17, Галина Резник
США и ЕС отказались предоставить Китаю статус страны с рыночной экономикой. Основная причина – стремление защитить свои рынки от дешевой стальной продукции. Стальное лобби в западных странах обвиняет китайских поставщиков в субсидированном экспорте, и сейчас правительства поддерживают своих производителей введением высоких компенсационных пошлин против китайской стали.
29.12.16, Василий Январев
Министерство инфраструктуры Украины после недолгой борьбы и небольшой критики одобрило финансовый план "Укрзализныци" на 2017 год, который предусматривает повышение грузовых тарифов на 25%, а пассажирских – на 35%. Но это еще не все: "УЗ" и профильное министерство предлагают внести изменения в распоряжение №209-р от 2012 года, что даст возможность железной дороге бесконтрольно повышать стоимость перевозки в полувагонах.
26.12.16, Максим Полевой
Верховная Рада продлила льготы для украинского авиапрома до 2025 года. Однако эффективность преференций будет зависеть от грамотного маркетинга производителей авиационной техники.
22.12.16, Ярослав Ярош
После двукратной неудачи с продажей Одесского припортового завода украинские власти попытаются сделать в приватизации ставку на другую "голубую фишку". В декабре завершен процесс корпоратизации Объединенной горно-химической компании (ОГХК) и трансформации ее в ПАО. В 2017 г. Кабмин попытается найти на этот актив покупателя. В своем составе ОГХК объединяет крупнейшие ильменитовые ГОКи страны, а также имеет в управлении 51% акций Запорожского титано-магниевого комбината.
16.12.16, Игорь Воронцов
Рынок металлоконструкций в Украине находится в процессе важнейших изменений. Он пытается стать экспортно-ориентированным в условиях прекращения торговых отношений с прежним основным партнером – Российской Федерацией. По мнению участников рынка, перспективным направлением является Евросоюз. С ним связаны основные ожидания. Текущая ситуация в отрасли, которая является одним из главных клиентов металлургических предприятий, обсуждалась на V национальной конференции участников рынка стального строительства, состоявшейся в Киеве 13 декабря.
14.12.16, Ярослав Ярош
Если первую в 2016 г. неудачную продажу Одесского припортового завода можно было списать на случайность, то вторая – уже тенденция. Приватизация ОПЗ показала, что доверия у инвесторов не вызывает ни сам объект, ни бизнес-климат в Украине. Глава Фонда госимущества Игорь Билоус в сердцах даже заявил о возможной остановке завода. Правда, премьер Владимир Гройсман намекнул о возможной отставке самого И.Билоуса.
12.12.16, Галина Резник
Цены на железную руду упорно опровергают прогнозы экспертов: вместо предсказанного падения они удвоились и достигли двухлетнего максимума. Причем избыток поставок никуда не делся, и радикального роста потребления не произошло. Просто, как бывало уже не раз, одновременно возникло несколько непредвиденных обстоятельств, которые наложились друг на друга и создали неожиданный синергический эффект.
08.12.16, Ярослав Ярош
Уже с января зависимость стран ЕС от российского газа может увеличиться примерно на 10%, а Украина потеряет около 20% от нынешних объемов транзита через свою территорию. Таковы последствия допуска "Газпрома" к внутриевропейскому газопроводу OPAL. Единственный, кто еще способен помешать этому, — Польша, взявшаяся оспаривать решение Еврокомиссии в судебном порядке.
06.12.16, Игорь Воронцов
Компании горно-металлургического комплекса в большинстве своем справились с очень серьезной проблемой, возникшей еще после первой волны глобального кризиса. Тогда на фоне обвала мировых цен они оказались один на один с высокой долговой нагрузкой. Теперь ее уровень резко снизился, но радоваться все равно нечему. Поскольку это означает отсутствие проектов развития, под которые есть смысл размещать новые облигационные займы или привлекать банковские кредиты. Металлурги и горняки потихоньку выпутываются из долгов, однако отрасль переходит в режим долгосрочной стагнации.



Жми «Нравится» и получай самые свежие новости портала в Facebook!