Реструктуризация валютных займов: мифы и реальность

На этой неделе в Национальном банке должна пройти встреча руководства НБУ с банкирами из банков с иностранным капиталом. Встреча будет посвящена попытке договориться о возможной реструктуризации валютных долгов банками с иностранными акционерами.

Напомним, что Национальный банк Украины 8 мая сообщил о вступлении в силу Меморандума о реструктуризации валютных займов. Ирония в том, что банки с самыми большими портфелями валютных кредитов документ не подписали, а сам Меморандум будет действовать только после отмены моратория на выселение неплательщиков. Зачем Украине недействующий Меморандум о реструктуризации валютных долгов, и какой может быть реальная реструктуризация – выяснял Forbes.

Реструктуризация валютных кредитов является одним из болезненных вопросов, в котором на сегодня больше политики, нежели практических действий. Напомним, что в своих решениях по реструктуризации валютных кредитов скопом Украина зависит от договоренностей с МВФ.

Согласно с 19 пунктом Меморандума Украина-МВФ, «при принятии закона, который потребует принудительной конвертации валютных ипотечных кредитов в гривневые, Президент должен будет наложить вето». Между тем, источники Forbes в МВФ поясняют, что Фонд не является противником реструктуризации валютных займов. Ведь аналогичный сценарий был внедрен в Венгрии, во время работы в стране МВФ, и реализуется в настоящее время.

«Венгерский сценарий в Украине не рассматривался, потому что это разные обстоятельства, – говорит член Совета НБУ Роман Шпек, – Потому что венгерский сценарий реализовывался за счет государства, у нас же страна не может позволить себе принять участие в таком процессе. У нас – девальвация 300%, Крым, Донбасс».

Однако, найти пряник или кнут для украинских банков, для проведения реструктуризации займов, будет непросто. Председатель правления ОТП Банка Тамаш Хак-Ковач рассказывает, что в Венгрии был принят закон о реструктуризации. «В Венгрии несколько месяцев тому провели принудительную конвертацию займов в форинты. Местный национальный банк предоставил банкам валюту для этих целей. В Украине это невозможно», – говорит Хак-Ковач.

Пока что все действия по массовой реструктуризации валютных займов являются больше декларативными.  Партнер компании «Кравец и партнеры» Ростислав Кравец отмечает, что Меморандум носит декларативный характер, и даже исходя из условий документа – не действует. «Меморандум – документ, чтобы сбить ажиотаж, связанный с курсом, и успокоить толпу», – характеризирует документ Кравец.

Опрошенные Forbes банкиры считают, что Меморандум – своего рода компромисс, потому что реальные действия каждый банк принимает на свое усмотрение. При желании – предпринимает, при желании – не предпринимает.

«Банки сами будут выбирать, в какой степени они будут выполнять этот Меморандум по реструктуризации, с точки зрения отношений с регулятором, общественного мнения и объективной ситуации по тому или иному заемщику», – говорит экс-член Совета НБУ Василий Горбаль.

Меморандум, договоренность по которому была достигнута еще в марте, подписали, в том числе, «Альфа-Банк», «Михайловский», «ПриватБанк», «Креди Агриколь», «Платинум». Срди подписантов – даже неплатёжеспособные «Надра» и «Дельта», которые уже относятся к сфере Фонда гарантирования вкладов.

 

Роман Шпек сообщил Forbes, что на обращения Национальной Ассоциации Банков Украины об участии в меморандуме государственных банков, Министерство финансов не ответило. «Удивительно, что Минфин не отвечает на вопросы по госбанкам, хотя именно Минфин формирует наблюдательные советы госбанков, которые могут в том числе рассмотреть вопрос и представить его перед Кабинетом министров».

По другим банкам с иностранным капиталом НАБУ обращались в наблюдательные советы. Напомним, что крупными держателями кредитов в валюте являются Райффайзен Банк Аваль, Укрсоцбанк, ОТП Банк и другие. Например, по данным Тамаша Хак-Ковача, под реструктуризацию в  портфеле ОТП Банка подпадают кредиты на $200 млн – или 80% валютного портфеля. «У нас около 7 тысяч валютных займов, которые могут подлежать конвертации. На конец первого квартала мы конвертировали в гривну около 15% портфеля», – говорит член правления АО «ОТП Банк» Тарас Проць.

Главной помехой для действия реструктуризации по меморандуму является то, что в Украине до сих пор действует запрет на отчуждения жилья неплательщиков. «При наличии в Украине моратория на отчуждение жилья не все банкиры пойдут на реструктуризацию. Потому что отмена моратория – это условие Меморандума», – говорит Шпек. По словам Василия Горбаля, условие по отмене моратория на отчуждение жилья – это встречное требование банка, чтобы Верховная рада отменила мораторий. «Но в настоящее время я сильно сомневаюсь, что мораторий отменят», – говорит Горбаль.

«При конвертации по льготому курсу у банка получается разбалансировка валютной позиции. Пока что никто не предложил сценария, как эту разбалансировку компенсировать», – объяснил один из банкиров.

 

О каком масштабе проблем идет речь? Например, в Приват Банке речь идет о нескольких процентах кредитов от общего портфеля. У банка Михайловский, одного из подписантов валютного Меморандума, вообще нет кредитов в валюте. Председатель Национального банка Украины Валерия Гонтарева оценивала, что под реструктуризацию подпадает 40% от всех валютных кредитов, или около 15 млрд гривен.

По оценке Ростислава Кравца, под реструктуризацию подпадает менее 5% кредитов. «Чтобы Меморандум был действительным, в документ нужно вносить серьезные правки. Ирония в том, что даже в НБУ не раскрывают информацию, откуда эта сумма взята, как посчитана сумма кредитов, подпадающих под реструктуризацию», – говорит Кравец.

«Моя точка зрения такова, что валютные кредиты – это надуманная проблема. Все банки, в том числе и мы, предлагаем всем конвертацию, даем дисконт, и все, чтобы не пустить клиента на просрочку. Многие из активистов хотят провести реструктуризацию вне зависимости от итоговой возможности платить», – считает Тамаш Хак-Ковач.

Позиция самих гражданских активистов такова, что реструктуризацию нужно проводить по курсу 5 грн/$. Член общественной организации «Банковский контроль» Любовь Молчанова настаивает, что при курсе 8 грн/$ 50% заемщиков все равно не смогут платить. «Банки начали с нами войну, когда курс был 11 грн/$. То есть банки не согласились на разницу в 6 грн, но теперь соглашаются на разницу в 13 грн по каждому доллару. Поэтому это выглядит как завышение убытков за счет заемщиков», – рассказывает Молчанова. Напомним, что за первый квартал 2015 года у банков образовалось 80 млрд гривен убытков.

По данным Forbes, 15 мая в НБУ должна пройти встреча банков с иностранным капиталом, в том числе – Укрсиббанком, Укрсоцом, Райффайзен Банком Аваль и другими. Уже по её итогам будет понятно, получается ли договориться с иностранными банками о массовой реструктуризации валютной ипотеки, и в какой мере такая реструктуризация повлияет на банковский сектор.

Ответ НБУ по финансовым результатам для банковской системы от реструктуризации валютных долгов

 

 

Маргарита Ормоцадзе