Почти половина банковских кредитов в Украине выдавались под спекулятивные операции

В интервью  директор по корпоративному бизнесу Индэкс-Банка Алексей Волчков рассказал о том, что:
1) до 40% всех банковских кредитов в Украине до кризиса выдавались под спекулятивные операции
2) ипотечное кредитование возобновится, когда цены на недвижимость упадут до уровня 2004 года
3) кризис продлится от двух до четырех лет.

— Реально ли было спрогнозировать кризис?

— К сожалению, кризиса не ожидал никто. Он ударил по финансовой системе Украины особенно ощутимо, поскольку в последние годы мало кто из местных банкиров задумывался об управлении рисками: качественные системы риск-менеджмента существуют далеко не во всех банках. Украинская экономика стремительно росла, иностранные финансовые группы охотно вкладывали в нашу страну, зарубежные инвесторы предоставляли отечественным банкам крупные кредиты. С 2004 года в украинскую банковскую систему поступило около $40 млрд инвестиций. Причем финучреждениям было необходимо как можно скорее раздать населению и компаниям хлынувший сюда поток дешевых кредитных средств: банки выдавали кредиты всем подряд, лишь бы побыстрее освоить средства и получить высокий доход. В результате банковская система росла невиданными темпами — на 50–70% ежегодно. Банковский бизнес в Украине стал похож на пирамиду: система постоянно получала новые инвестиции, которые перекрывали ее ошибки, а именно: серьезные валютные риски (больше половины кредитов выдавалось в инвалюте), перекосы в ликвидности банков (то есть несбалансированность сроков привлекаемых средств и предоставляемых украинцам кредитов), рост проблемных займов.

— То есть причина нынешнего финансового кризиса в Украине — банковское кредитование?

— Я вижу несколько причин. Первая — так называемое спекулятивное банковское кредитование. По некоторым оценкам, примерно 30–40% общего кредитного портфеля банков в Украине занимают ссуды, выданные для проведения спекулятивных операций. Возврат таких займов возможен не из доходов компаний или физлиц, связанных с их основной деятельностью, а путем реализации активов (земли, недвижимости) по более высокой цене. А это осуществимо лишь при условии быстрорастущей экономики. Вторая причина — накопленные валютные риски, которые реализовались, когда гривня девальвировала, вследствие чего доходов населения и компаний в национальной валюте уже не хватает, чтобы сейчас обслуживать кредиты в иностранной валюте. Причем дно кризиса еще не достигнуто, и мы пока не ощущаем влияния этих двух рисков на снижение банками полноценного финансирования экономики, что в полной мере проявится лишь через 6–9 месяцев.

Против рисков

— Насколько сильно Индэкс-Банк ощутил кризис?

— Руководство Индэкс-Банка так же, как и большинство украинских и зарубежных банкиров, не ожидало кризиса, однако мы оказались подготовленными к новым экономическим условиям лучше других игроков банковского рынка. Собственник Индэкс-Банка — французская финансовая группа Credit Agricole — ведет очень консервативную кредитную и валютную политику, придерживаясь взвешенной стратегии управления ликвидностью. Этой же модели развития бизнеса следует и Индэкс-Банк с момента его продажи группе Credit Agricole в 2006 году. Поэтому мы не накопили большого количества валютных и спекулятивных рисков и сейчас нам проще вести бизнес.

— В чем заключается стратегия банка?

— Приведу пример: в банк обращается компания с просьбой выдать ссуду. В обмен на кредит клиент предоставляет довольно дорогой на данный момент залог. До кризиса большинство банков в такой ситуации свободно выдавали кредит: их вполне устраивало наличие залога. В то время как Индэкс-Банк предварительно детально изучал бизнес компании, ее платежеспособность, кредитную нагрузку и лишь затем оценивал залог, наличие которого никогда не было для нас поводом выдать кредит, поскольку мы не ломбард и не занимаемся реализацией залогов. Такой же политики мы придерживались в отношении физлиц: старались выдавать ссуды только действительно платежеспособным украинцам. Поэтому сейчас ситуация с невозвратами по кредитам в нашем банке не настолько критична, как во многих других финучреждениях.

— Каков объем проблемных займов в вашем кредитном портфеле?

— Мы подсчитываем этот показатель, часть кредитов реструктуризируем. Пока сложно назвать точные цифры, но однозначно он менее 10%.

— Вы сокращали расходы, увольняли сотрудников?

— Задолго до кризиса мы занялись оптимизацией сети Индэкс-Банка: проводили анализ прибыльности каждой точки продаж. Если отделение было неэффективным — закрывали его или переносили в другое место. Массово людей не сокращали ни в период оптимизации бизнеса, ни с началом кризиса. Однако количество сотрудников все же несколько уменьшилось, поскольку сократились объемы бизнеса.

— Кризис в банковской системе начался с оттока депозитов и средств с текущих счетов. Индэкс-Банк также столкнулся с проблемой снижения ликвидности?

— Мы возвращали и возвращаем все депозиты, вовремя проводим платежи клиентов. Осенью 2008 года приостановили кредитование, решив, что приоритетом для банка является выполнение его обязательств перед вкладчиками. В любом случае резкого падения ликвидности в банке не было: в конце прошлого года наши акционеры увеличили капитал на 150 млн грн. Кроме того, материнская структура выделила нам субординированный кредит размером $12 млн и открыла валютную кредитную линию на сумму до $30 млн. Этим акционеры показали, что, несмотря на кризис, они верят в Украину и в Индэкс-Банк. Судя по тому, что за последние два месяца в банке наблюдается приток депозитов и увеличение клиентской базы, доверие акционеров передалось нашим клиентам. У группы Credit Agricole проблем с ликвидностью также нет: французы отказались от второго транша помощи правительства Франции, решив обходиться собственными силами.

Ищу качественного заемщика

— Индэкс-Банк — одно из немногих финучреждений, продолжающих выдавать кредиты. Не кажется ли вам, что кредитовать в нынешних условиях, когда банки не могут вернуть уже выданные ссуды, нелогично?

— С началом кризиса мы прекратили выдавать займы, однако сейчас действительно восстановили кредитование корпоративного сектора и розницу. Мы не боимся кредитовать — именно сегодня можно нарастить долю рынка. Впрочем, увеличение рыночной доли в текущих условиях для нас не первоочередная задача. Мы хотим подготовить базу для роста банка в будущем, а для этого финучреждение ищет платежеспособных надежных клиентов, с которыми мы рассчитываем на долгосрочное сотрудничество. Поэтому в корпоративном секторе мы кредитуем избирательно — только устойчивые надежные компании, например, экспортеров, не пострадавших от кризиса, а также небольшие компании пищепрома, фирмы, занимающиеся розничной торговлей нефтепродуктами, товарами народного потребления, агроструктуры.

— На каких условиях банк кредитует компании?

— Мы предоставляем инвалютные кредиты — от 12% до 14% годовых. Гривневые кредиты обходятся заемщикам дороже: 28–30%. Впрочем, это средняя по рынку ставка. Индэкс-Банк в новых экономических условиях на рынке стал больше уделять внимания работе с документарными операциями как альтернативе ресурсному финансированию.

— Насколько беззалоговое потребительское кредитование, которым вы также занимаетесь, соответствует вашей консервативной стратегии?

— Потребительское кредитование — действительно довольно рискованный вид банковского бизнеса, однако при правильной его организации оно приносит доход. По сути, потребительское беззалоговое кредитование очень похоже на страховой бизнес, строящийся на статистике. Заемщики делятся на категории, для каждой из которых определяется вероятность невозврата кредита. В соответствии с этими данными банк определяет оптимальную доходность по потребительским ссудам — она должна перекрыть потенциальные невозвраты. Разумеется, из-за финансового кризиса доля невозвратов по потребкредитам увеличится, однако и сейчас в Индэкс-Банке это направление бизнеса безубыточно.

— Почему вы отказались от ипотечных ссуд?

— Докризисная и текущая стоимость жилья и коммерческой недвижимости не соответствует платежеспособному спросу. Поначалу мы увлеклись ипотекой, но затем поняли, что массовое кредитование покупки жилья рискованно для банка. В стране очень мало людей с доходами, позволяющими покупать недвижимость по существующим ценам на рынке. По сути, если бы финучреждения тщательнее оценивали платежеспособность населения и компаний, то объем ипотечного рынка в Украине был бы намного меньшим, и, как следствие, рынок недвижимости не оказался бы настолько перегретым.

— Как вы думаете, когда же возобновится ипотечное кредитование?

— Когда цены будут такими же, как в 2004 году. Тогда стоимость жилья была адекватна доходам населения, при этом финучреждения еще не увлекались ипотечным кредитованием. В любом случае, банки снова будут выдавать ипотеку только при условии возникновения платежеспособного спроса.

— Как долго продлится финансовый кризис?

— Собственно, кризис никогда не был прогнозируемым. Но если судить по аналогии, например, с 1998 годом, то от двух до четырех лет.