Объединенная компания "Российский алюминий" (UC Rusal), ведущая активные переговоры с западными банками о реструктуризации задолженности на 7,4 млрд долл., рассчитывает достичь соглашения о продлении кредитов на семь-восемь лет. Об этом заявил директор по рынкам капитала Rusal Олег Мухамедшин.
При этом процентные ставки и сроки погашения станут едины по всем обязательствам. Кроме того, компания получит отсрочку всех платежей по долгам минимум на два года. "Мы договариваемся о конкретном графике амортизации после этого периода. Мы говорим семь-восемь лет после истечения периода отсрочки, которая, как мы рассчитываем, составит около двух лет", — сказал О.Мухамедшин. Таким образом, общий срок погашения кредитов увеличится с нынешних трех-пяти лет до девяти-десяти.
За такие уступки Rusal банки пока требуют, чтобы в течение трех-четырех лет Rusal предпринял меры по сокращению долга, включая возможное IPO. При этом конвертация долга в акции или другие бумаги с западными кредиторами в настоящее время не обсуждается. В течение максимум четырех лет Rusal выйдет на докризисный уровень задолженности, когда соотношение чистого долга к EBITDA составляло три и менее.
Компания рассчитывает, что российские банки также поддержат условия глобальной реструктуризации. По данным источника в Rusal, компания с самого начала рассматривала возможность погашения проблемного кредита Альфа-банка, тем более что сумма долга по меркам алюминиевой компании небольшая — менее 100 млн долл. Однако категорически против этой инициативы выступили международные банки-кредиторы, которые до сих пор стоят на своем. В то же время в Rusal уверяют, что противостояние Альфа-банка никак не отразится на глобальной реструктуризации долга.
По словам О.Мухамедшина, документы о ключевых условиях Rusal и банки намерены подписать до 11 июня. После этого срока начнется процесс одобрения и внесения изменений в кредитные соглашения.
Аналитик Банка Москвы Егор Федоров отмечает, что девять-десять лет — это очень длинный корпоративный кредит, тогда как двухлетний мораторий — сейчас вполне стандартная практика. По его словам, спрогнозировать ставку по нему, не зная нюансов, очень сложно — она может составить и 5,5, и 15,5%.
Ольга Митрофанова из "Атона" отмечает, что срок в семь-восемь лет Rusal взял для себя как максимальный для погашения, сама компания постарается разделаться с долгами как можно раньше.
В капитале компании Олегу Дерипаске принадлежит 53,8%, Михаилу Прохорову — 18,5%, акционерам СУАЛа — 18%, акционерам Glencore — 9,7%.
В 2008 году заводы компании произвели 4,424 млн тонн алюминия, 11,317 млн тонн глинозема. На долю компании приходится около 12% мирового рынка алюминия и 15% глинозема. Неаудированная выручка за 2007 год – 14,3 млрд долл.
