Металлурги Черноземья после наиболее тяжелого IV квартала 2008 года постепенно улучшают свои позиции.
Если осенью 2008 года металлурги постоянно были поставщиками негативных новостей, то в 2009 году ситуация в отрасли стабилизировалась. Так, ОАО "Новолипецкий меткомбинат" Владимира Лисина в IV квартале по US GAAP имело убыток в 480,6 млн долл., а показатель EBITDA у НЛМК составил 518,2 млн долл. против ожиданий на уровне 750 млн долл. Аналитики отмечали, что на отчетности негативно отразилась, в частности, практика валютного хеджирования экспортной выручки по 27 руб./долл., которая была оправдана в 2006-2007 гг., поскольку помогала НЛМК избежать значительных потерь от укрепления рубля, но в условиях кризиса стала приносить компании финансовые потери. В результате комбинат списал форвардных договоров и опционов на 650 млн долл. В 2009 году, если курс доллара не будет превышать 36 рублей, потери НЛМК на валютном хеджировании будут примерно такими же или даже меньше. Компания Владимира Лисина в текущем году планирует выпустить не менее 10 млн тонн стали (в 2008 году – 10,5 млн тонн). Кроме того, руководство группы НЛМК приняло решение о сокращении объемов инвестиций в развитие в текущем году до 1 млрд долл. (48% к уровню 2008 года), что демонстрирует стремление компании оптимизировать издержки. По итогам I квартала 2009 года НЛМК планировал выплавить 2,1 млн стали (+21% к уровню трех последних месяцев 2008 года), выручка может составить 1,1 млрд долл., а рентабельность по EBITDA – около 20% (к сдаче Guide "Центрально-Черноземный регион" в печать отчетность НЛМК за I квартал по US GAAP не была опубликована).
В мае НЛМК после почти полугодового перерыва возобновил работу четвертой доменной печи на липецком заводе общей мощностью 1,7 млн тонн чугуна в год. Таким образом, все пять домен предприятия находятся в рабочем состоянии. Напомним, что осенью компания остановила три печи, официально – для реконструкции, но также и в связи с падением спроса на металлопродукцию. Вторую и третью печи НЛМК запустил в феврале – после трехмесячного перерыва в работе. Как отмечают наблюдатели, запуск всех производственных мощностей свидетельствует, что компания прогнозирует положительную динамику рынка и уверена, что сумеет загрузить все пять домен.
К тому же комбинат Владимира Лисина активно работает на экспорт (Evraz Group и НЛМК обеспечивают 15-20% поставок слябов на мировом рынке), а, в частности, рынок Китая пострадал в значительно меньшей степени, чем российский, спрос на металлопродукцию там остается на достаточно высоком уровне. Стоит отметить, что проблемы компании создаются не только конъюнктурой рынка. Так, НЛМК через суд пытается взыскать c группы ГАЗ задолженность в размере 1,163 млрд руб. В компании Владимира Лисина утверждают, что на ГАЗ приходится около трети просроченной дебиторки предприятия. Кроме того, в апреле Свердловский арбитражный суд отказал в удовлетворении иска Новолипецкого меткомбината о признании недействительным договора займа между "Макси-групп" и ее основателем и совладельцем Николаем Максимовым на 7,3 млрд руб., большую часть которых предприниматель затем изъял обратно.
Управляющая компания холдинга "Металлоинвест" Алишера Усманова (в Черноземье сосредоточены ее основные производственные мощности – Лебединский и Михайловский ГОКи, Оскольский электрометкомбинат) в начале 2009 года сменила гендиректора. Вместо Максима Губиева, который остался членом совета директоров, на должность был назначен Андрей Варичев, ранее работавший первым заместителем М.Губиева. Кадровую перестановку в "Металлоинвесте" официально не комментировали, однако очевидно, что финансиста сменил специалист по сбыту. Источник, близкий к компании, объяснил замену М.Губиева на А.Варичева сменой приоритетов и задач во время финансового кризиса. В прошлом году холдинг вел подготовку к IPO и собирался выпускать еврооблигации, а сейчас перед компанией в первую очередь встал вопрос поддержания стабильного уровня продаж. В конце апреля Андрей Варичев заявил, что в марте-апреле 2009 года холдинг увеличил загрузку мощностей горнорудного дивизиона с 60 до 70-85%, а металлургического – с 60-80 до 80-95% по сравнению с ноябрем-декабрем. По данным аналитического агентства "Чермет", "Металлоинвест" нарастил в апреле производство до 536 тыс. тонн. Как положительный момент можно отметить также, что Михайловскому и Лебединскому ГОКам "Металлоинвеста" удалось урегулировать отношения с ОАО "Магнитогорский меткомбинат" (ММК). В феврале-марте ММК заключил мировые соглашения с горнорудным дивизионом холдинга на общую сумму около 1 млрд руб. (задолженность за поставки железорудного сырья).
Один из средних игроков черноземного рынка металлургии, ОАО ЛМЗ "Свободный сокол", в марте договорилось с кредиторами о реструктуризации задолженности в 1,03 млрд руб. по облигационному займу. Последним, как рассказали в компании, на мировое соглашение пошел "Росбанк", который в московском арбитражном суде требовал от "Свободного сокола" 101 млн руб. Напомним, что в начале декабря минувшего года ЛМЗ объявил о техническом дефолте, отказавшись выкупать собственные облигации почти на 1,2 млрд руб. Олег Гордиенко, руководитель отдела организации облигационных займов Райффайзенбанка (агент по реструктуризации займа "Свободного сокола"), рассказал, что в ближайшее время в рамках финансового оздоровления завод проведет допэмиссию, но ее параметры, впрочем, раскрывать не стал. В то же время ЛМЗ еще в марте остановил одну из двух своих доменных печей мощностью 400 тыс. тонн чугуна в год. Дмитрий Баранов, ведущий эксперт "Финам Менеджмента", считает, что в условиях низкого спроса на чугун остановка печи – логичное решение со стороны предприятия: "Нет смысла тратить деньги на работу домны, если она не приносит прибыли, лучше направить сэкономленные средства на погашение задолженности".
Между тем реализация ряда новых проектов в металлургии, которые анонсировались до кризиса, сейчас по понятным причинам снизилась. В частности, Магнитогорский меткомбинат отложил на неопределенный срок замыслы по строительству в Белгородской области Приоскольского ГОКа, о чем заявил в конце 2008 года глава Старооскольского городского округа Павел Шишкин. Инвестиции в проект оценивались на уровне 2,5 млрд евро. До начала кризиса Магнитка планировала уже в 2009 году приступить к строительству, к 2012 году – ввести объект в эксплуатацию и к 2016 году – выйти на мощность 25 тыс. тонн руды в год, что обеспечило бы 80% потребности компании.
ООО "Белгородская горнодобывающая компания", структура ЗАО "Объединенная металлургическая компания" (ОМК) Анатолия Седых, продолжает опытное освоение Большетроицкого месторождения железных руд в Белгородской области. Как отметили в пресс-службе ОМК, за время работы на участке с 2007 года в проект вложено 2,2 млрд руб., сейчас там функционируют семь экспериментальных скважин. В Объединенной металлургической компании также добавили, что строительство полноценного рудника и начало промышленной добычи возможны не ранее чем через два года.
ОАО "Комбинат "КМА-руда", контролируемое ООО "Управляющая компания "Промышленно-металлургический холдинг", завершило в мае строительство закладочного комплекса, на котором сейчас идут пуско-наладочные работы. С его введением в строй комбинат станет предприятием замкнутого цикла: добыча руды – выпуск железорудного концентрата – закладка хвостов. До последнего времени отходы обогащения направлялись в хвостохранилище Лебединского ГОКа. Мощность закладочной станции позволяет перерабатывать 4,6 тыс. куб. м и складировать 340 тонн отходов. На комбинате не комментируют объем вложений в проект, а по поводу производственных показателей "КМА-руды" в Промышленно-металлургическом холдинге категорично заявили, что у него единственного из участников рынка в Белгородской области объемы производства не снизились в связи с финансовым кризисом.
ООО "Металл-групп", контролируемое украинским ЗАО "Смарт-холдинг", продолжает развитие Яковлевского рудника. Как заявляла недавно директор по экономике и финансам "Металл-групп" Анна Дудко, уже в 2010 году планируется выйти на уровень добычи 3 млн тонн железной руды. Строительство рудника осуществлялось с ноября 2002 года. С 2007 года ведутся промышленные отгрузки продукции, добыча попутной руды началась в 2005 году. Объем добытой руды в 2007 году составил 270 тыс., в 2008 году – более 500 тыс. тонн.
