Американский дивизион российского производителя труб ТМК – компания IPSCO – готовит первичное публичное размещение акций (IPO) и подала документы на регистрацию в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC), передает Reuters.
Компания пока не определила объем возможного размещения и диапазон цены.
Привлеченные средства IPSCO может направить на погашение долга по новой возобновляемой кредитной линии и корпоративные цели, а ТМК использует полученные в случае продажи доли деньги – на погашение своего долга, говорится в сообщении.
Заводы IPSCO, занимающие крупную долю рынка труб для добычи нефти и газа (OCTG) в США, в течение двух прошлых лет скатились в убыток на фоне падения объемов бурения в стране, американский дивизион ТМК стал безубыточен лишь в ноябре-декабре 2016 года. Компания планирует произвести свыше 1 млн тонн труб в текущем году, что близко к ее историческому рекорду в 1,3 млн тонн, и рассчитывает вернуться к докризисным финансовым показателям в 2018 году.
В октябре текущего года ТМК попросила держателей евробондов на 500 млн долл. с погашением в 2020 году одобрить изменение условий этих бумаг, освободив американскую "дочку" IPSCO Tubulars Inc. от выплат обязательств по ним. Этот шаг вызвал предположения инвесторов и аналитиков о возможной продаже актива или возвращении к идее вывести “дочку” на IPO на фоне подъема цен на нефть, а вместе с ними и спроса на стальные трубы для ее добычи.
Подконтрольная бизнесмену Дмитрию Пумпянскому ТМК сообщала, что рассматривает различные варианты развития своей дочерней компании в США, не планирует продажу ни производственных активов, ни контроля.
Оценка IPSCO в рамках IPO может составить не менее 0,8 млрд долл., написали аналитики БКС. По их мнению, в результате ТМК сможет снизить долг на 15% в случае продажи менее половины компании.
Аналитики ВТБ Капитала также полагают, что американская дочка ТМК может быть оценена выше 0,7 млрд долл. Компания приобрела активы IPSCO на сумму около 1,7 млрд долл. в 2008-2009 годах, напоминают они.
