Реструктуризация долгов НАК "Нафтогаза Украины" закончится удачно. Такое мнение высказал в интервью "Делу" глава украинского офиса банка Morgan Stanley Игорь Митюков.
"У меня нет оснований полагать, что процесс закончится неудачно. Фактически, что происходит: НАК предлагает держателям еврооблигаций лучшие бумаги, чем у них есть сейчас. Инвесторам повышают доходность на 1,375 процентных пункта и, что самое важное, подкрепляют долг госгарантией. Фактически происходит замен долга более качественным долгом. Почему облигационерам "Нафтогаза" не согласиться на такой обмен?", – отметил И.Митюков.
Он также высказал предположение, что доходность бумаг НАК может быть повышена в ходе переговоров с кредиторами.
Издание также указывает, что комиссионное вознаграждение, которое получит группа советников НАК "Нафтогаз Украины" во главе с кипрской компанией Squire Capital составит 1,75% реструктуризируемой суммы.
"Думаю, это более-менее справедливая цена. Более того, те услуги, которые НАК оказывают ее консультанты, могут стоить и больше, если бы не была предоставлена государственная гарантия", – прокомментировал глава украинского офиса Morgan Stanley.
Как сообщалось, позиция группы инвесторов по отношению к объявленным условиям реструктуризации еврооблигаций НАК "Нафтогаз Украины" на сумму 500 млн долл. будет сформирована к 30 сентября 2009 года.
Напомним, "Нафтогаз Украины" предложил кредиторам обменять еврооблигации на 500 млн долл. с погашением 30 сентября 2009 года на новые бумаги с государственной гарантией и погашением в 2014 году. Госхолдинг предлагает увеличить купонную ставку с текущих 8,125% до 9,5% годовых по новым евробондам.
НАК заверяет о намерении выполнять свои основные обязательства в полном объеме и предлагает обменять существующие бумаги на новые по номиналу с условием, что держатели евробондов, согласившиеся на реструктуризацию до 8 октября, смогут обменять 100% долга, а на втором этапе реструктуризации (до 15 октября) обмен будет осуществляться с коэффициентом 0,95.
