Дочерняя компания алюминиевого холдинга РУСАЛ – "Русал Братск" заявила о намерении выпустить шесть серий облигаций на общую сумму 60 млрд руб. Облигации 1-й и 2-й серии планируется выпустить сроком на 5 лет, 3-й и 4-й — на 7 лет, 5-й и 6-й серии — на 10 лет.
Причем поручителем выступит "Русал Красноярск". Проспекты эмиссии уже направлены в ФСФР, но сроки размещения пока не определены. Круг потенциальных инвесторов, по словам представителя алюминиевого холдинга, широкий: это госбанки, фонды и даже физические лица.
В то же время эксперты отмечают, что выпуск облигаций не станет обычным рыночным размещением, а его можно считать косвенной помощью государства алюминиевой компании, общий долг которой приближается к 17 млрд долл..
По мнению аналитика банка "Зенит" Игоря Нуждина: "Покупателями облигаций станут в первую очередь государственные банки – ВТБ, ВЭБ, Сбербанк". Кстати, ВЭБу алюминщики уже должны 4,5 млрд долл., которые должны вернуть до конца этого года, а долг Сбербанку составляет 2 млрд долл.
В пресс-службе РУСАЛа пояснили, что привлеченные средства будут использованы для пополнения оборотного капитала. Вместе с тем вряд ли и так отягощенный долгами РУСАЛ будет набирать новые кредиты. По прогнозу эксперт "Уралсиба" Николая Сосновского: «С помощью выпуска облигаций алюминиевая компания хочет не пополнить капитал, а рефинансировать свои многочисленные долги, фактически заменив «короткие» кредиты, которые необходимо вернуть уже в этом году, «длинными».
Облигации в условиях ограниченного рынка кредитов оказываются весьма кстати. По пути выпуска этого вида ценных бумаг пошли недавно и РЖД, большую часть облигаций которых выкупают ВТБ и Сбербанк.
