Подробнее Запомнить город


Переиграл инвесторов

размер текста:

«Газпром» прорубил окно в Европу. Воспользовавшись потеплением на долговом рынке, он разместил рекордный выпуск 10-летних еврооблигаций на $2,25 млрд. Эксперты торопят остальных: к осени окно может закрыться

Газпром«планировал занять $2 млрд, говорили близкие к компании источники. А в итоге из-за переподписки разместил бумаги на $2,25 млрд с купоном 9,25% (нижняя граница диапазона), сообщил в пятницу организатор размещения — Credit Suisse.

Необходимость сделки не очень понятна. В меморандуме к выпуску «Газпром» раскрыл, что большую часть денег — около $1,8 млрд — направит на повторное рефинансирование кредита Credit Suisse, взятого осенью 2007 г. (175,9 млрд японских иен под 5,25% годовых с погашением в 2018 г.). Зачем менять один долг со ставкой 5,25% на другой, но уже под 9,25%, представители «Газпрома» объяснить отказываются.

Если бы не это, размещение можно было бы назвать очень удачным. «Газпром» совершенно точно выбрал момент, констатирует трейдер Промсвязьбанка Александр Панфилов: последние три-четыре недели рынок растет, он наполнен ликвидностью, спрос на новые бумаги очень высок. Но вот инвесторы, похоже, сами не ожидали, что купят так много облигаций «Газпрома» и дадут ему такую низкую ставку. Перечислить деньги за облигации они должны до 23 апреля. Но уже в пятницу сбрасывали часть бумаг по 99,5% от номинала, добавляют Панфилов и руководитель группы портфельных менеджеров Номос-банка Андрей Орлянский.

У экспертов две версии, почему инвесторы разочаровались. «Газпром» переиграл рынок«, — думает Панфилов. Заем был достаточно велик и по рынку шли разговоры, что будут крупные покупатели, например госбанки, делится трейдер. Наверняка многие брокеры из-за этого завысили заявки, чтобы как раз получить столько, сколько нужно. Но реальный спрос оказался не так велик. Брокеры получили «лишние» бумаги и от них пришлось отказаться, продав с дисконтом, полагает Панфилов. Есть и другая версия, добавляет Орлянский: еще большую сумму, например $2,3 млрд, «Газпрому» мог гарантировать организатор, такого спроса не оказалось, и часть бумаг пришлось выкупить ему, именно организатор продает теперь их с дисконтом. Источник, близкий к «Газпрому», подтверждает, что Credit Suisse взял достаточно большой объем бумаг, но подтвердить это в Credit Suisse в выходные не удалось.

Если «Газпром» в ближайшее время решится еще на одно размещение, инвесторы припомнят ему все это, полагает Панфилов (пока таких планов нет, отмечает менеджер «Газпрома»). Это же может коснуться и других эмитентов из России, добавляет трейдер: инвесторы будут осторожнее. При этом сроки для новых размещений ограничены, уверен Орлянский. Потепление на рынке временное, считает он, осенью может быть вторая волна кризиса: банки накопят невозвраты по кредитам.

Другой заем
В один день с «Газпромом» «Газпром нефть» закрыла книгу заявок на рублевые облигации четвертой серии (10 млрд руб. с погашением в 2019 г.). Ставка на первые два года обращения – 16,7% годовых, спрос в 2,5 раза превысил объем выпуска, сообщила компания. Закрытие сделки – 21 апреля, организаторы – Газпромбанк, «Ренессанс капитал».

«Газпром» - нефтегазовый холдинг. Основной Акционер – государство (50,002%). Капитализация – $101,6 млрд. Рфинансовые показатели (МСФО, 9 месяцев 2008 г.): выручка –2,6 трлн руб., прибыль – 705,4 млрд руб., чистый долг – 868,4 млрд руб.

... ...
 


Комментарии
комментариев: 0

...
Новости партнеров


Дайджест
В інтерв'ю Бізнес Цензор заступник голови Комітету Верховної Ради з питань економічного розвитку Дмитро Кисилевський розповів про причини подовження мита на експорт металобрухту, майбутнє заготівлі і проблеми української металургії через Green Deal у Євросоюзі.
Парламент принял закон о принудительной реструктуризации валютных кредитов. Выгоду получат обеспеченные украинцы, а проиграют — бизнес, клиенты банков и вся страна в целом.
15.04.21
В Украине хотят снизить комиссию, которую банки взимают за обслуживание карт. Такой шаг, по идее, должен привести к снижению цен в магазинах, поскольку ритейлеры признают, что перекладывают свои расходы по эквайрингу на конечного потребителя. Однако эксперты сомневаются, что товары подешевеют.
15.04.21
Семь стран ЕС выступили в защиту равных условий для атомной энергетики в достижении целей Green Deal. Главная задача зеленого перехода - отказ от ископаемых видов топлива, сжигание которых приводит к выбросам СО2. Атомные электростанции абсолютно вписываются в эти требования.
Против членов рейдерской группы Вадима Нестеренко правоохранители также ведут уголовные расследования по фактам гибели 4 человек.
14.04.21
В Украине расширен перечень долгов, которые можно взыскивать со счетов граждан в банках, а сами финучреждения стали подключаться к автоматизированной системе списания
Потребление, торговля и внутренние инвестиции остаются важными и наиболее устойчивыми драйверами роста экономики Украины. А это означает заметно возрастающую роль организованного сетевого ритейла. Источник: https://biz.censor.net/r3259384
Обплутали шахрайським павутинням ледь не всі ТЦ Києва: у столиці викрили мережу так званих «кол-центрів» з російським корінням. Аферисти, якими керував Володимир Бова, привласнювали кошти наївних громадян, прикинувшись інвестиційними консультантами. Хто стоїть за масштабним «кидаловом», і як працює ця схема?
Що відбувається на ринку нафтопродуктів після домовленості уряду та трейдерів щодо зниження цін на пальне та боротьби з нелегалами?
13.04.21
13.04.21, GMK Center
СВАМ лишит Украину конкурентных преимуществ – доступа к ресурсам железной руды. СВАМ дискриминирует кислородно-конвертерную технологию, которая использует в качестве основного сырья для производства чугуна и стали железорудное сырье.
12.04.21
09.04.21
08.04.21
06.04.21
02.04.21
01.04.21
31.03.21
30.03.21
29.03.21
26.03.21
25.03.21
23.03.21
22.03.21
16.03.21
12.03.21
09.03.21
05.03.21
02.03.21


Жми «Подписаться» и получай самые интересные новости портала в Facebook!