Подробнее Запомнить город


"XXI век" выстроил долги

размер текста:

"XXI век" смог реструктуризировать задолженность, являющуюся рекордной для украинского девелоперского рынка. Вчера акционеры утвердили план реструктуризации евробондов на сумму $175 млн. Взамен держатели ценных бумаг получат до 15% компании и одно место в совете директоров. Для рынка недвижимости эта сделка является знаковой – сейчас переговоры о реструктуризации долгов ведут практически все компании сектора.

Реструктуризация долга компании "XXI век" по еврооблигациям на сумму $175 млн, условия которой вчера утвердили ее акционеры, являются беспрецедентными. Держатели бумаг получат до 5% акционерного капитала компании и варранты, дающие право на покупку еще до 10% по подписной цене $0,01 за акцию. При этом половину суммы займов и доходов от продажи активов за вычетом $5 млн в год "XXI век" будет направлять на досрочное погашение облигаций. Кроме того, держатели бондов введут в совет директоров представителя, который получит право ветировать существенные сделки по продаже активов, созданию СП и получению заемных средств (см. Ъ от 15 июня).

Взамен кредиторы 3 июля согласовали перенос срока погашения бондов с 24 мая 2010 года на 24 ноября 2014 года. Выплата долга будет осуществляться частями ежегодно 24 ноября, начиная с 2010 года. В 2010 году будет выплачено $20 млн, в 2011 году – $10 млн, в 2012 году – $30 млн, в 2013 году – $50 млн, а в 2014 году – $65 млн. Отменяется и опцион держателей на досрочное погашение облигаций (назначен на 8 июля). Процент по еврооблигациям уменьшится с 10% до 9% при условии расчета денежными средствами до 24 ноября включительно и составит 15% в последующие периоды.

"Мы завершили реструктуризацию основного долга. Решения по другим долгам могут быть приняты в ближайшее время, что позволит нам осуществлять дальнейшее развитие компании",– говорится в сообщении "XXI века" со ссылкой на гендиректора компании Георгия Цагареишвили. Помимо еврооблигаций, у компании есть долг перед Eurobank EFG Cyprus ($56 млн) и УкрСиббанком ($28 млн), срок погашения которых – 2011 и 2012 годы соответственно, сообщает глава отдела по связям с инвесторами "XXI века" Алена Осмоловская.

Для рынка реструктуризация долга "XXI века" – знаковое событие, отмечает начальник аналитического отдела ИГ "Сократ" Константин Степанов. "Девелопер смог договориться о реструктуризации очень крупного долга. Сейчас реструктуризировать долги пытаются практически все компании на этом рынке",– говорит эксперт. По его мнению, уступки со стороны западных инвесторов станут положительным сигналом и для локальных кредиторов.

По мнению аналитиков, показательной будет оплата первого транша по долгу. Константин Степанов напоминает, что стоимость портфеля проектов "XXI века" на конец 2008 года составляла $474 млн, по оценкам CB Richard Ellis. "Если учесть, что с того времени рынок просел в среднем на 30%, то сейчас стоимость активов можно оценить примерно в $335 млн. Представитель держателей евробондов в совете директоров 'XXI века' будет в первую очередь лоббировать интересы кредиторов. Не думаю, что он будет против продажи активов",– отмечает он. "Погашение долга будет зависеть от правильной стратегии развития – в какие объекты инвестировать. А раньше 2010 года рынок вверх не двинется",– считает директор Global Solutions Сергей Тумасов.

Вероника Гаврилюк

... ...
 


Комментарии
комментариев: 0

...
Новости партнеров


Дайджест
Верховная Рада приняла за основу законопроекты о реструктуризации валютных кредитов, многие из которых украинцы взяли еще до мирового кризиса 2008 года, и до кризиса 2014-2015 годов, вызванного агрессией России, когда из-за девальвации гривны суммы валютных займов выросли в разы. Идея в целом выглядит правильно, но что не так с этими законопроектами.
На восьмому році війни з Росією частина українських підприємств продовжує торгувати з РФ та пострадянським простором. Що змушує їх це робити, які переваги у європейських ринків і чому не всі ними користуються?
08.04.21
08.04.21
В июле 2021 года Еврокомиссия опубликует Закон о Carbon Border Adjustment Mechanism. Документ вступит в силу с 2023 года и введет в действие так называемую карбоновую пошлину. Ею будет облагаться вся промышленная продукция, пересекающая границы ЕС, если в цепочке ее производства присутствовал углеродный след.
Великий бізнес швидко пристосовується до кризових умов. На відміну від малих та середніх підприємців, компанії, які формують цілі галузі, мають достатній запас стійкості. Як під час локдауну в Києві працюють продавці будівельних матеріалів, ресторани та освітні заклади?
08.04.21
По словам министра финансов Сергея Марченко, в ближайшие два месяца МВФ может заключить с Украиной staff level agreement (соглашение на уровне персонала). После этого, "будем делать свою работу, принимать необходимые законы, чтобы получить, наконец, средства". Как видно, подходы не изменились: правительство о чем-то за закрытыми дверями договаривается с Фондом, а затем ставит парламент перед фактом.
06.04.21
Внешняя торговля Украины по итогам I квартала показала внушительный рост в денежном выражении. Несмотря на коронакризис, прогресс налицо, хотя повод для оптимизма не такой и большой, как может показаться на первый взгляд.
На украинском рынке нефтепродуктов сохраняется неопределенность из-за того, что российская "Роснефть" отказывается поставлять в нашу страну свою продукцию. Учитывая, что речь идет примерно о четверти всего дизтоплива и автогаза в балансе Украины, может образоваться дефицит топлива.
02.04.21
02.04.21
Украинская металлургическая отрасль испытывает кадровый голод. Сложная экономическая ситуация, трудовая миграция, низкий спрос на рабочие профессии среди молодого поколения. Ситуацию не спасает высокий уровень заработных плат на меткомбинатах. В 2020 году средняя з/п металлурга была на 20,1% выше, чем средняя по стране. Несмотря на кризис, в прошлом году украинский ГМК практически не снизил темпов производства.
01.04.21
01.04.21, Rail.insider
Для забезпечення справедливих тарифів необхідно зрештою здійснити реформу Укрзалізниці й створити умови для розвитку конкуренції. Вантажні перевезення не повинні покривати збитки від пасажирських перевезень або забезпечувати сплату величезного податку на землю під коліями.
01.04.21
Рада приняла во втором чтении з/п №4543, который призван разблокировать приватизацию крупных объектов, а также в первом чтении з/п № 4020 "О перечне объектов права государственной собственности, не подлежащих приватизации". В бюджет 2021 года заложено 12 млрд грн поступлений от приватизации: 9 млрд грн от продажи крупных объектов госсобственности и 3 млрд грн от малой приватизации.
31.03.21
30.03.21
29.03.21
26.03.21
25.03.21
23.03.21
22.03.21
16.03.21
12.03.21
09.03.21
05.03.21
02.03.21
01.03.21
26.02.21
24.02.21
19.02.21
16.02.21
11.02.21
09.02.21


Жми «Подписаться» и получай самые интересные новости портала в Facebook!