Кредиты банков: июль прошел на точке замерзания

Как и вся экономика, украинская банковская система продолжает находиться в состоянии перманентного стресса. В то время, как ситуация с ликвидностью начала понемногу улучшаться, растущие неплатежи по кредитам, заоблачные суммы убытков и угроза появления новых откровенно популистских инициатив парламента не позволяют банкирам спать спокойно.

По последним данным, опубликованным НБУ со значительной задержкой, в июле депозиты населения в банковской системе выросли на 2,2 млрд. грн. Таким образом, начиная с апреля, когда возобновился приток депозитов, прирост достиг почти 10 млрд. грн. (5,1%). Однако на фоне роста девальвационных ожиданий населения вклады в гривне в июле сократились на 1,5% по сравнению с июнем, а вклады в иностранной валюте — выросли на 3,1% (в долларовом эквиваленте).

В то же время депозиты юрлиц продолжают неуклонно сокращаться (в июле — на 1,3 млрд. грн., а суммарный отток за январь—июль составил 25,8 млрд. грн., или 18%). Компании «доедают» свои «запасы», финансируя текущую деятельность.

Хотя внешне все не так уж плохо: кредитование юрлиц в национальной валюте — это единственный сегмент кредитного рынка, где сохраняется положительная динамика. Объем таких займов за последние семь месяцев вырос на 12%. Но это вряд ли свидетельствует об оживлении кредитной активности: львиную долю выданных займов составляют ссуды госбанков госпредприятиям («Нафтогаз», угледобывающие компании, авиастроительные предприятия) за счет эмиссионных ресурсов НБУ.

Общий объем банковских кредитов в июле практически не изменился, а с начала года банки сократили кредитный портфель на 2,6%. Практически все финучреждения прекратили кредитование населения, в результате чего объем кредитов физлицам за январь—июль текущего года снизился на 10%.

В последнее время все чаще звучат в адрес банков обвинения в том, что они не кредитуют реальный сектор экономики, несмотря на значительную избыточную ликвидность. Действительно, по состоянию на конец июля общий объем средств банков на корсчете в НБУ составлял 24,6 млрд. грн., более чем в два раза превышая уровень обязательных резервов (11,6 млрд. грн.). Однако ликвидность — далеко не единственный фактор, влияющий на принятие решений о выдаче кредитов. Еще более важны качество активов и основные индикаторы состояния экономики (рост ВВП, инфляция, обменный курс). Так что пока объем неплатежей по уже выданным займам продолжает расти, а девальвационные ожидания — повышаться, ожидать полномасштабного возобновления кредитования сложно.

Да и ситуация с ликвидностью все еще остается неопределенной. В последние месяцы основной приток депозитов приходился на краткосрочные (до шести месяцев) вклады. Поэтому даже небольшое «обострение» в экономической или политической сфере может стать тем детонатором, который приве­дет к очередной волне «бегства» депозитов.

Впрочем, ситуация в Украине не является уникальной. Например, активы Федераль­ной резервной системы (центробанка США) за последние два года увеличились практичес­ки в три раза. И основная часть этого увеличе­ния пришлась на кредиты банкам (а также на покупку негосударственных ценных бумаг). А в обязательствах самой ФРС за тот же период резко выросла доля депозитов банков. То есть американские банки предпочитают хранить средства на корсчете в центробан­ке, стара­ясь избегать кредитных рисков, которые зачас­тую оцениваются как слишком высокие. Похо­жая ситуация наблюдается и в еврозоне.

Главной проблемой для банков остается растущий объем просроченных кредитов. По данным НБУ, на конец июня доля проблемных займов (классифицируемых как «сомнительные» и «безнадежные») в общем кредитном портфеле банковской системы составляла 5,6%. Реальные же объемы просрочки, скорее всего, гораздо выше.

Резкое увеличение объема проблемных кредитов стало главной причиной масштабных убытков банков в этом году. На конец июня суммарные потери банковской системы составили 14,3 млрд. грн. (причем больше половины этих убытков (7,6 млрд.) приходятся на два проблемных банка — Укрпромбанк и «Родовид Банк»). Количество убыточных финучреждений во втором квартале выросло с 41 до 64.

В первом полугодии объем сформированных банками резервов под проблемные кредиты вырос почти в шесть раз по сравнению с аналогичным прошлогодним периодом и составил 32 млрд. грн.

Но здесь также не все однозначно. Некоторые банки, несмотря на высокую долю проблемных кредитов, не формируют резервы в достаточном объеме и декларируют прибыль. В то время как другие — используют более консервативный подход, формируя большие резервы. Таким образом, публикуемые показатели прибылей и убытков далеко не всегда свидетельствуют о реальном финансовом положении банка.

В заключение — несколько слов по самой горячей банковской теме. После нескольких месяцев проволочек в июне был наконец запущен механизм рекапитализации проблемных банков государством, и три банка уже начали полностью или частично выполнять обязательства перед клиентами.

Тем не менее проблемы и тревоги остаются. Во-первых, по-прежнему не решен вопрос с банками «Надра» и Укрпромбанк, суммарный объем депозитов физлиц в которых составляет около 15 млрд. грн. Во-вторых, существуют предположения, что в ряде банков имели место факты вывода активов (например, через выдачу заведомо невозвратных кредитов связанным лицам). В-третьих, вследствие стремительного роста просроченной задолженности количество проблемных банков, вероят­но, продолжит увеличиваться. Поэтому поиск и реализация эффективных решений для этих учреждений (рекапитализация, банкротство или реорганизация и слияние) — ключевое условие для поддержания доверия ко всей банковской системе.

Дмитрий Сологуб