ОК "Русал" достигла с координационным комитетом международных кредиторов, представляющим интересы более 70 банков, договоренности об основных условиях долгосрочной реструктуризации долга компании в размере 7,5 млрд долл., а общий долг компании составляет 16,8 млрд долл. Долг должен быть погашен за 7 лет, причем в первые 4 года "Русал" уменьшит общий долг в размере на 5 млрд долл., а ее акционеры — не получат дивидендов, пока отношение чистого долга к EBITDA не достигнет трех.
В комитет банков входят SMBC, ING Bank, Calyon, BNP Paribas, Societe Generale, UniCredit Group, Natixis, RBS, на которые приходится 42% международного долга "Русала". Источник близкий к компании, уточнил, что одобрение получено также от других банков и в целом план поддержали держатели 65% долга, пишет российский "Коммерсант".
Компания рассчитывает гасить долг в два этапа. В течение четырех лет размер выплат по основному долгу будет зависеть от операционных показателей "Русала". Процентная ставка по кредитам международных банков будет разбита на две составляющие. В денежной форме "Русал" планирует выплачивать кредиторам LIBOR плюс 1,75-3,5% (в зависимости от уровня долга компании). Еще часть процентов будет капитализирована, то есть переведена в тело основного долга. Размер этой части в "Русале" не раскрывают.
По окончании первого этапа, поясняют в "Русале", оставшаяся сумма долга будет рефинансирована текущими кредиторами еще на три года. При этом компания получит право рефинансировать долг на рыночных условиях, если сочтет это более выгодным.
В "Русале" подчеркивают, что выработанная схема призвана в первую очередь стабилизировать финансовое положение компании. Нынешнего уровня соотношения акционеров в "Русале" не раскрывают. Величину EBITDA и дивидендов компания также никогда не публиковала. Последние данные, которые были известны,— по первому полугодию 2007 года. Тогда EBITDA составила 2,26 млрд долл., дивиденды — 1,32 млрд долл.
Источник в группе ОНЭКСИМ уточняет, что условия реструктуризации долга еще не утверждены советом директоров самого "Русала". "Они обсуждались, но не утверждались окончательно",— поясняет собеседник. Впрочем, в "Русале" официально заявляют, что совет директоров компании согласовал условия 24 июля.
Процесс реструктуризации будет завершен после согласования условий кредитными комитетами банков, подготовки соответствующих юридических документов и соблюдения всех необходимых формальностей. В "Русале" рассчитывают, что это займет месяц-полтора, то есть все должно быть оформлено до истечения соглашения о невыплате компанией основного долга, которое было продлено до 18 сентября.
