Американский дивизион российский ТМК — TMK Ipsco — 29 января начал процесс IPO на Нью-Йоркской бирже (NYSE). Об этом пишет газета "Коммерсант".
Продаваться будет 38,3% акций на 465–535 млн долл. Из оценки стоимости компании в проспекте по среднему уровню в 21,5 долл. за бумагу вся Ipsco оценена в диапазоне 1,4–1,6 млрд долл. после размещения. Пакет в 26% акций Ipsco на 316–364 млн долл. продаст российское ПАО ТМК, остальное составит допэмиссия американской компании, которая сможет привлечь до 171 млн долл. Ipsco направит деньги от размещения на частичное снижение долга (банковский кредит 73,4 млн долл. до 2022 года) и общекорпоративные цели, говорится в проспекте. В ПАО ТМК также напомнили про приоритет снижения долговой нагрузки (чистый долг группы на конец третьего квартала 2017 года составлял 2,7 млрд долл.).
У банков—организаторов IPO есть мандат на продажу еще 3,48 млн акций Ipsco из пакета ТМК (15% от объема размещения), так что итоговая доля ПАО в американской компании может составить 58,4–61,7%. В проспекте детально расписаны права ТМК как основного акционера Ipsco вплоть до снижения доли ПАО до 5%, но планы дальнейшего уменьшения доли в ТМК не комментируют. Также не раскрываются сроки размещения Ipsco и будущая дивидендная политика.
TMK Ipsco владеет и управляет 11 заводами в США и Канаде совокупной мощностью около 1,5 млн тонн труб в год (преимущественно OCTG — нефтегазовые трубы). До 2015 года дивизион обеспечивал группе примерно пятую часть выручки, с 2015 года его показатели начали ухудшаться на фоне снижения цен на нефть и падения объемов бурения, но в 2017 году Ipsco снова вышла в прибыль. По итогам года американский дивизион отгрузил 800 тыс. тонн, почти вдвое больше, чем в 2016 году. Выручка Ipsco за 2017 год должна составить до 1,06 млрд долл., скорректированный показатель EBITDA — до 128 млн долл., чистая прибыль — до 52 млн долл.
