"Метинвест", вертикально интегрированная группа горно-металлургических компаний, сегодня объявила об успешном рефинансировании своих долговых обязательств на сумму 2271 млн долл. посредством выпуска двух траншей новых еврооблигаций и изложения в новой редакции договора линии предэкспортного финансирования, сообщается на сайте компании.
Это крупнейший на сегодняшний день выпуск еврооблигаций "Метинвеста" с самым низким купоном и самым длинным сроком погашения. Это также самый крупный выпуск еврооблигаций в украинском корпоративном секторе. Сделка получила существенную поддержку со стороны мирового сообщества инвесторов и ведущих европейских финансовых институтов.
Транзакция обусловлена рыночной конъюнктурой и направлена на эффективное управление и продление сроков погашения долгового портфеля Группы "Метинвест".
Благодаря благоприятным рыночным условиям удалось рефинансировать облигации, снизив общую стоимость финансирования и обеспечить более устойчивую структуру капитала, отменив при этом привязку облигаций к линии предэкспортного финансирования и снизив риски рефинансирования. Кроме того, условия облигаций приведены к стандартным рыночным условиям для эмитентов со сравнимым рейтингом.
Комментируя сделку, генеральный директор Группы "Метинвест" Юрий Рыженков отметил: "Мы довольны итогами рефинансирования, которое стало результатом целенаправленной работы всей нашей команды и советников. В равной степени я хотел бы поблагодарить всех наших кредиторов и инвесторов за их твердую уверенность в истории Группы "Метинвест". С завершением этой знаковой транзакции мы можем сосредоточиться на расширении нашего бизнеса за счет внедрения нашей Технологической стратегии до 2030 года, которая, по нашему мнению, сделает Группу "Метинвест" еще более устойчивой и конкурентоспособной".
19 марта "Метинвест" объявил о намерении выпустить новые еврооблигации, а также начал одновременно тендер по выкупу существующих еврооблигаций со сроком погашения в 2021 году и процедуру получения согласия для приведения условий существующих облигаций в соответствие с условиями нового выпуска. Около 90% держателей облигаций приняли участие в тендере и 97% держателей облигаций проголосовали за внеочередное решение.
4 апреля "Метинвест" установил цену размещения облигаций на сумму 1 350 долл. млн в рамках двух траншей: 5-летний транш с погашением в апреле 2023 года на сумму 825 млн долл. был размещен с процентной ставкой 7,75% годовых и 8-летний транш с погашением в апреле 2026 года на сумму 525 млн долл. – с процентной ставкой 8,50% годовых.
Цена эмиссии транша с погашением в 2023 году и транша с погашением в 2026 году составила 99,014% и 98,583%, соответственно, от суммы основного долга. Большинство инвесторов облигаций – из Великобритании, США и континентальной Европы.
Поскольку некоторые кредиторы линии предэкспортного финансирования согласились перейти из кредита в новые облигации, итоговая сумма новой эмиссии составила 1 592,2 млн долл.: первый транш в размере 944,5 млн долл с погашением в 2023 году и второй транш в размере 647,7 млн долл с погашением в 2026 году.
По итогам тендера на выкуп еврооблигаций с погашением в 2021 году, сумма основного долга по этому выпуску составила 117,023,711.68 долл. (с учетом частичной амортизации) с коэффициентом пула (pool factor) 0.9915569820.
Договор линии предэкспортного финансирования был изложен в новой редакции, условия которой, помимо прочего, включают продление срока погашения до октября 2022 года. После обязательного частичного погашения кредитной линии и перехода некоторых кредиторов в облигации общая сумма линии предэкспортного финансирования составила 765 млн долл.
