Ціни на сталь і брухт в Азії в IV кварталі можуть зрости на тлі більш стійкого попиту

Очікується, що в четвертому кварталі 2024 року ціни на сталь і брухт в Азії зростуть завдяки економічному стимулюванню з боку Пекіна, зростанню попиту та перебоям у постачанні. Але більш м’який попит на Тайвані та в Південній Кореї може покласти край позитивним настроям, повідомляє Argus.

Внутрішній ринок сталі в Китаї перебуває у висхідному тренді з кінця вересня після того, як Народний банк Китаю (НБК) оголосив про заходи з підтримки ринку нерухомості, що призвело до відновлення цін на морську сталь.

Вищі ціни на китайську сталь також покращили маржу зарубіжних виробників сталі, оскільки знижувальний тиск з боку дешевої китайської металопродукції послабився, а оцінка Argus cfr АСЕАН заготовки зросла до $490/т 10 жовтня з річного мінімуму в $445/т на тижні, що завершився 5 вересня. Очікується, що китайський сектор чорної металургії залишиться сильним у четвертому кварталі цього року, оскільки 12 жовтня Пекін оголосив про додаткові фіскальні стимули для стимулювання економіки, і це, ймовірно, підвищить довіру інвесторів і стимулюватиме купівельний інтерес у період поповнення запасів наприкінці року з боку переробних підприємств, кажуть торгові джерела.

У Східній Азії в’єтнамські виробники сталі очікують на зміцнення внутрішнього ринку в четвертому кварталі після складних перших дев’яти місяців, позначених зниженням попиту і посиленням конкуренції з боку китайської продукції. Але ціни почали відновлюватися наприкінці вересня, коли китайський ринок сталі досягнув дна. Багато в’єтнамських покупців гарячекатаного рулону (HRC) також переорієнтувалися на місцеву продукцію після того, як наприкінці липня В’єтнам ініціював антидемпінгове розслідування щодо імпорту HRC з Китаю та Індії. Багато учасників ринку очікують позитивної динаміки цін на гарячекатаний рулон і будівельну сталь, починаючи з четвертого кварталу, оскільки тиск з боку китайського імпорту послабиться.

Попит на сталь у В’єтнамі також має зрости завдяки збільшенню державних інвестиційних витрат. Після того, як 8 жовтня прем’єр-міністр країни закликав владу прискорити виділення державних інвестицій в останні місяці року для стимулювання економічного зростання, в’єтнамські покупці стали більш активними на ринку морського брухту в міру поліпшення кон’юнктури на ринку сталі. В’єтнамський завод отримав перемогу на жовтневому тендері японської компанії Kanto, який відбувся 9 жовтня, запропонувавши ціну на брухт H2 на рівні 45 680 єн (305,70 євро/т), що на 2 960 єн/т вище за ціну вересневого тендера.

Ціни можуть отримати подальшу підтримку через можливе скорочення пропозиції, оскільки виробництво брухту в США, найбільшому світовому постачальнику брухту, зазвичай знижується в четвертому кварталі. Існує ймовірність перебоїв зі збором і транспортуванням брухту через логістичні проблеми, пов’язані з похолоданням, яке також уповільнює будівельну та промислову активність, особливо в північних регіонах. “Зазвичай покупці розуміють, що святкування кінця року призведе до уповільнення утворення брухту, тому деякі покупці, які не купують щотижня, намагатимуться шукати більше вантажів перед цим”, – сказав один із трейдерів.

Але ринку в інших регіонах Азії, таких як Південна Корея і Тайвань, може бракувати імпульсу для підтримки зростаючого оптимізму. За словами тайванських покупців брухту, існує багато невизначеностей щодо перспектив цін на брухт, враховуючи обмеження на вагу вантажівок, які набрали чинності 1 жовтня. Вони додали, що обслуговування додаткових вантажівок для запобігання перевантаженню стане додатковими операційними витратами, що вплине на їхню маржу. За перші три квартали цього року сукупні продажі автомобілів на Тайвані становили близько 344 000 одиниць, що свідчить про незначне зниження на 1,6 відсотка порівняно з аналогічним періодом минулого року. Але попит на автомобільну сталь все ще вважається відносно високим, заявила 16 жовтня China Steel Corporation – найбільший сталеливарний завод Тайваню, додавши, що четвертий квартал зазвичай є піковим сезоном для сталеливарної промисловості, що може допомогти підтримати ціни на сталь.

У Південній Кореї, де низький внутрішній попит на сталь продовжує тиснути на сталеливарні потужності, виробництво сталі в січні-серпні впало. Шостий за величиною виробник сталі виробив 42,5 млн тонн у січні-серпні, що стало найбільшим падінням на 5,5% у річному обчисленні серед десяти найбільших країн-виробників сталі цього року.

Всесвітня асоціація виробників сталі переглянула свій прогноз світового попиту на сталь до 1,75 млрд тонн у 2024 році, що на 0,9% менше, ніж у попередньому році, коли він збільшився на 1,7% до 1,79 млрд тонн.