S&P изменил рейтинг Пинчуку

Международное рейтинговое агентство Standard&Poor's (S&P) прибегло к понижению долгосрочного рейтинга компании “Интерпайп Лимитед”, которая занимается производством труб. Рейтинг был понижен с "В" до "СС". Об этом сообщила пресс-служба рейтингового агентства.

Также известно, что S&P понизила с "В-" до "С" долгосрочный рейтинг приоритетного необеспеченного долга компании. Помимо этого рейтинг по национальной шкале снизили – с "uaВВВ" до "uaСС".

Рейтинг ожидаемого уровня возмещений долга “Интерпайпа” после дефолта остался на уровне “5”. S&P также определила прогноз изменений рейтингов как “негативный”.

Нынешние действия международного рейтингового агентства произошли вследствие того, что компания Millen Financial Ltd (принадлежит конечным акционерам “Интерпайпа”) анонсировала оферту на выкуп облигаций на сумму порядка 200 млн долл. Ставка данной операции составляет 8,875%, а срок погашение истекает в 2010 году. Цена выкупа облигаций равна 50%  от номинальной стоимости.

“Учитывая явный дисконт по сравнению с номинальной стоимостью и слабые показатели кредитоспособности группы, мы считаем, что это вынужденное предложение о выкупе, сделанное в стрессовых для эмитента условиях (Distressed Exchange Offer) и равнозначное дефолту”, – отметил кредитный аналитик Standard & Poor's Лукас Севенин.

Также группа сообщила, что пытается изменить некоторые финансовые ковентанты, которые связаны с облигациями.

В настоящее время прогнозируется, что рейтинговое агентство понизит кредитный рейтинг “Интерпайпа” до уровня "SD". В то же время ожидают, что рейтинг облигаций после завершения выкупа облигаций будет на уровне "D".

Впоследствии Standard&Poor's присвоит компании новый кредитный рейтинг.

"Интерпайп" – крупнейший производитель бесшовных труб в Украине. В состав компании входят ОАО "Интерпайп Нижнеднепровский трубопрокатный завод", ОАО "Интерпайп Новомосковский трубный завод", ЗАО "Интерпайп Нико-Тьюб" и ЗАО "Интерпайп трубная компания". Компанию контролирует бизнесмен Виктор Пинчук и члены его семьи.

В январе-октябре 2008 г. компания уменьшила производство стальных труб на 1,4% до 493,2 тыс. тонн.