Акционеры "Металлоинвеста" в случае слияния с "Норильским никелем" хотят стать крупнейшими акционерами объединенной компании. Свою долю в ней они оценивают в 27,8%. Владимир Потанин и UC Rusal должны получить по 12,5%. Об этом рассказали топ-менеджеры нескольких компаний, которые могут принять участие в объединении "Металлоинвеста" и "Норникеля".
Собеседники видели презентацию акционеров "Металлоинвеста", переданную Алишером Усмановым Президенту Дмитрию Медведеву и вице-премьеру Игорю Сечину.
В документе говорится, что "Норникель" и "Металлоинвест" должны быть объединены исходя из соотношения 2 к 1. Сам "Металлоинвест" его хозяева предлагают оценить в 20,9 млрд долл. Цифра основывается на летней оценке компании и переговорах с В.Потаниным, проходивших в начале 2008 года. Кроме того, в холдинг стоит включить 75%-ную долю "Металлоинвеста" в Удоканском медном месторождении (компания выиграла лицензию осенью, еще 25% будет передано "Ростехнологиям") и 5% акций "Норникеля". Доля в Удокане оценена в 350 млн долл., а в "Норникеле" — в 2,1 млрд долл. (столько было потрачено на скупку). В итоге А.Усманов и партнеры должны получить в объединенной компании 37%, а "Интеррос" (компания В.Потанина) и UC Rusal — по 16,6% (остальное — у миноритариев).
На следующем этапе не менее 25% плюс 1 акция надо передать государству, считают владельцы "Металлоинвеста". Оно выкупит допэмиссию компании на 10-12 млрд долл. Деньги пойдут на погашение долгов "Норникеля" и "Металлоинвеста" как перед госбанками, так и перед западными кредиторами. В результате у компании либо не будет долга вообще, либо останется всего 2 млрд долл. После этого доля акционеров "Металлоинвеста" снизится до 27,8%, "Интерроса" и UC Rusal — до 12,5%. Позже к объединенной компании могут быть присоединены и активы госкорпорации "Ростехнологии" ("ВСМПО-ависма", 25% Удокана, "Монголцветмет", "Эрдэнэт"), оценивающиеся в презентации в 2,5 млрд долл. А потом из объединенной компании можно выделить стальные активы "Металлоинвеста" — ОЭМК и "Уральскую сталь", заработав на операции 8 млрд долл.
В.Потанин и UC Rusal две недели назад предложили дополнить альянс "Мечелом", "Уралкалием" и Evraz Group. 25% акций объединенной компании было предложено правительству в обмен на списание долгов перед госбанками. Но правительство четко дало понять, что готово обсуждать предложения, после того как собственники компаний договорятся между собой, добавляет источник, близкий к "Интерросу". А основные собственники Evraz Group (Александр Абрамов, Роман Абрамович и их партнеры) и "Мечела" (Игорь Зюзин) не заинтересовались сделкой. Поэтому в объединенную компанию предложено включить угольную компанию "Распадская" (40% — у Evraz Group) и "Русснефть" (75% ее акций готовится купить "Базэл", еще 25% достанется Glencore). У той же BHP Billiton на нефть и газ приходится 16% выручки, поясняет собеседник.
С акционерами Evraz Group (владеет 40% "Распадской") эта идея уже обсуждается, рассказали источники, близкие к "Интерросу" и UC Rusal.
Как сообщалось ранее, 21 января состоялась встреча у вице-премьера РФ Игоря Сечина по созданию русской BHP. В ней приняли участие владельцы UC Rusal Олег Дерипаска и Виктор Вексельберг, владелец "Интерроса" Владимир Потанин, совладелец "Металлоинвеста" Алишер Усманов, а также гендиректор "Ростехнологий" Сергей Чемезов. И.Сечин заслушал предложения бизнесменов по рекапитализации их бизнесов и дал поручение Минэкономразвития проработать эти предложения.
