Прощай, кредит!

Чтобы спасти банки, НБУ пожертвовал экономическим ростом. Введенные Нацбанком ограничения уменьшат спрос на товары и услуги, который ранее был главным драйвером экономического роста в Украине.

Национальный банк ввел жесткие ограничения на выдачу кредитов компаниям и частным лицам. С 13 октября финучреждения не могут увеличивать общий размер своего кредитного портфеля. Новые кредиты могут выдаваться только на сумму, которую клиенты возвращают по ранее выданным займам. Решение НБУ является частью пакета мер, которые должны укрепить стабильность банковской системы Украины в условиях мирового финансового кризиса и начавшейся в октябре паники среди вкладчиков. Глава НБУ Владимир Стельмах заявил, что срок действия ограничений не определен: «Постановление будет действовать столько, сколько нужно».

Многие банки уже прекратили выдачу займов частным лицам. А те, которые продолжают кредитовать, взвинтили процентные ставки и ужесточили условия для заемщиков. К примеру, в Райффайзен Банке Аваль кредит на покупку автомобиля можно взять только в гривне под 22,7% годовых, при условии что первоначальный взнос составит не менее 50% от стоимости машины. А ПриватБанк кредитует покупку лишь тех автомобилей, которые он изъял у неплательщиков по ранее взятым кредитам. По словам аналитика компании «Простобанк Консалтинг» Ростислава Майковича, банки резко сократили также предоставление ипотечных займов и потребительских кредитов.

По мнению экономистов, введенные Нацбанком ограничения уменьшат спрос на товары и услуги, который ранее был главным драйвером экономического роста в Украине. Рост спроса во многом был связан с быстрым увеличением кредитной массы. В минувшем году объем займов, выданных банками частным лицам, увеличился на 97,6%, в январе—сентябре этого года — еще на 33,5% — до 207,5 млрд грн. Постановление НБУ приведет к серьезному падению объемов продаж недвижимости, автомобилей и потребительских товаров длительного пользования: электроники, бытовой техники, компьютеров, мебели. Ранее рынки этих товаров быстро росли за счет кредитов. До середины этого года около половины автомобилей в Украине покупались на заемные средства. Более того, в 2008-м спрос на товары и услуги в Украине и так сокращается вследствие высокой инфляции. «Производство некоторых продуктов питания уменьшилось из-за снижения покупательной способности населения», — отмечает Людмила Назимова, аналитик консалтинговой компании «Астарта-Танит».

Наиболее ощутимыми ограничения будут для импортеров, поскольку их товары будут дорожать в результате снижения курса гривни. Однако неизвестно, смогут ли воспользоваться шансом увеличить свою долю на рынке украинские производители, ведь решение НБУ касается также и кредитов компаниям. По словам советника главы Укргазбанка Александра Охрименко, банки будут охотнее кредитовать компании, чем частных клиентов. Но представители компаний жалуются, что не хватает не только денег на расширение, но и оборотных средств. «Мы предполагали, что будет кризис ликвидности, и накопили деньги, чтобы достроить два завода — соевый и маслоэкстракционный. Однако на новые крупные проекты по расширению средств нет», — говорит Юрий Давыдов, председатель правления компании «Креатив Групп», крупного производителя подсолнечного масла. Компаниям сейчас очень сложно получить займы за пределами украинских финучреждений — рынок облигаций фактически заморожен, как и рынок внешних заимствований.

15 октября глава Совета НБУ Петр Порошенко заявил, что Национальный банк в ближайшее время может отменить ограничения на кредитование для некоторых компаний, по крайней мере, экспортно ориентированных. Однако ограничения на кредитование частных лиц продлится, по всей видимости, не один месяц. «НБУ заинтересован в том, чтобы уменьшить потребительский импорт с целью улучшения внешнеторгового сальдо Украины. А быстрый рост импорта в прошлом обеспечивался во многом за счет банковских кредитов», — объясняет аналитик компании Dragon Capital Виталий Ваврищук. По его словам, если решение НБУ не будет отменено или хотя бы смягчено, рост ВВП Украины в следующем году замедлится до 1,5-2%. В январе—сентябре этого года ВВП увеличился на 6,9%, в минувшем году — на 7,3%.