kjsdsf
 
Подробнее Запомнить город


Банковский кризис в Украине: пациент скорее жив

24.02.09
размер текста:

Информационная паника, подогретая как безосновательными слухами, так и тревожными экономическими показателями деятельности, создала у большинства граждан Украины устойчивое представление об обреченности банковской системы страны. Между тем, украинские банки, несмотря на комплекс обострившихся проблем, чувствуют себя не так уж и плохо. При этом, главная опасность их стабильности заключается не столько в возникших дисбалансах сугубо экономического содержания, сколько в развернувшейся информационной истерии, которая, похоже, начинает жить собственной жизнью.

В Украине продолжается информационная паника вокруг деятельности банковской системы. Только в январе этого года население и предприятия изъяли 18,3 млрд. грн., сузив депозитные ресурсы банков более чем на 5%. Очевидно, что в феврале на фоне ежедневных сообщений о введении временных администраций в очередном банке, а также тотальном снижении кредитных рейтингов украинских банков и Украины в целом, отток депозитов из банковской системы только усугубиться. Это в свою очередь, только увеличит количество проблемных банков, а также вынудит международные кредитные агентства снова пересмотреть уровень надежности украинских банков. Таким образом, в банковской сфере создается замкнутый цикл, которые с каждым новым витком все сильнее подрывает ее основы. Ситуация становиться парадоксальной (точнее, плачевной) если учитывать, что разрушительный импульс имеет в основании не столько экономические предпосылки, сколько информационные шоки.

Опасения относительно способности украинских банков пережить финансовые пертурбации появились еще в средине 2008 г., и касались в основном сугубо экономических факторов. Среди них наиболее серьезными являются:

• резким ростом задолженности банковского сектора перед иностранными кредиторами, при этом, долги в большинстве случаев, были зафиксированы в долларах США. По состоянию на 1 октября, украинские банки задолжали 42 млрд. долл, что составляет около 40% всего валового внешнего долга Украины. Стоит отметить, что пик активности украинских банков на внешних долговых рынках пришелся именно на 2008 г., за который эта сама почти удвоилась.

• сужения ликвидности на мировых рынках из-за глобального финансового кризиса, что отрезало доступ к дешевым длинным деньгам для украинских банков. Стоит отметить, что это не только отобразилось на ограничении кредитной экспансии, которая в условиях кризиса охлаждается автоматически, а и на способности обслуживать внешние валютные обязательства;

• строчные диспропорции между активами и пассивами банков, отображающиеся в превалировании краткосрочных обязательств в структуре ресурсной базы и долговременными кредитами в структуре активов. В частности, коэффициент соотношения долгосрочных депозитов и долгосрочных кредитов, направленных в украинскую экономику по состоянию на октябрь 2008 г. (предкризисный период) составил только 0,35, тогда как в 2004 г. (в преддверии банковского кризиса в начале 2005 г.) он достигал 0,81.

• валютные дисбалансы в структуре активов и пассивов, проявляющиеся в чрезмерно большом разрыве между валютными ресурсами и объемами валютных кредитов. В частности, коэффициент долгосрочных депозитов и долгосрочных кредитов в иностранной валюте на октябрь 2008 г. составил 0,37 (в 2004 г. – 0,56);
• сомнительное качество активов.

Без сомнения, названные проблемы вызвали определенную нервозность как у населения, так и предприятий Украины. Однако, зная о наличии этих дисбалансов, и население и бизнес все же верили в стабильность украинской банковской сферы. Скорее всего, этот оптимизм подкреплялся удачным недавним опытом по решению проблем банковского сектора в 2004-2005 гг. При этом, запас прочности украинских банков, сформированный в предыдущие годы своей деятельности, позволял им свернуть активность, «осесть в наличке» и спокойно пережить возникшие трудности. Очевидно, что не обошлось бы без нескольких банкротств слишком авантюрных учреждений, и болезненного процесса очищения банковских активов, однако все эти процессы реструктуризации банковской сферы уже давно являются необходимыми, поэтому это было скорее даже позитивным фактором.

Ситуацию усугубили два фактора, которые не имеют ничего общего ни с мировым финансовым кризисом, ни с экономической рецессией в Украине. Во-первых, подчинение в 2008 г. НБУ политическим решениям правительства. В прошлом году в деятельности НБУ произошли поистине революционные изменения, которые имели под собой политическую подоплеку. После длительного сопротивления, НБУ все таки был втянут в малоэффективную и бесполезную борьбу с инфляцией. Для этого, с начала 2008 г. он начал связывать инфляцию и внедрять более гибкий курс гривны.

Иными словами целям борьбы с инфляцией был пожертвована курсовая стабильность национальной валюты. Забегая наперед необходимо отметить, что именно это стало причиной колебания розничного курса гривны с 4,50 в августе до 10 грн. в октябре-ноябре. Однако, в IV квартале прошлого года, НБУ вынужден был бросить политику инфляционного таргетирования и взялся спасать отечественные банки, чем перечеркнул все свои достижения и по стабилизации курса и по укрощению инфляции. Между тем, если бы Национальный банк продолжал свою линию и в 2008 г., то он, очевидно, был бы более готов к возникшим проблемам. К слову, этот пример наглядно иллюстрирует, что НБУ необходимо дать возможность работать автономно, и не втягивать его для решения конъюнктурных политических задач. Бросание НБУ с одной стороны в другую, как и следовало ожидать закончилось пробуксовуванием по всем направлениям.

Вторым «неэкономическим» фактором, который подтолкнул банковскую систему Украины к грани кризиса стала спланированная информационная истерия вокруг «Проминвестбанка». Сугубо корпоративный конфликт между акционерами одного из крупнейших банков страны стоил банковской системе свыше 70 млрд. грн снятых депозитов.

Проблемы «Проминвестбанка», которые стала следствием заказной информационной кампании, подорвали доверие у населения ко всей банковской системе. Для тушения пожара НБУ и правительство сразу же заявили о своей поддержке банка, кроме того к покупке данного учреждения проявили интерес сразу несколько крупных инвесторов, поэтому угроза по невыплате обязательств была оперативно снята. Однако, большинство чиновников, квази(псевдо)экспертов, и СМИ этот посыл не услышали, продолжая экстраполировать проблемы отдельно взятого банка на всю банковскую систему в Украине. В итоге информационная паника сузила ресурсную базу банков за последний квартал 2008 г. на 60 млрд. грн. Однако, дыру в указанную сумму, банки компенсировали путем переоценки валютных активов, поэтому ее масштаб оказался намного меньше. Более того, уже в ноябре формально сменился на прирост. Другими словами, продолжали снимать вклады, однако из-за роста стоимости доллара, объем депозитов продолжил увеличиваться.



Очевидно, что если бы властям удалось оперативно погасить панические информационные всплески, а также нейтрализовать их источники, банковская система прошла бы IV квартал с меньшими потерями. Однако, НБУ и правительство, по непонятным соображениям, наоборот, затеяли еще и словесную перепалку, что только усилило нагнетание панических настроений. Именно они остаются самым разрушительным фактором для банковской системы Украины.

Если же смотреть на банковскую сферу объективно, то экономических предпосылок для ее кризиса на данный момент нет. Основная проблема заключается в способности обслужить внешнеэкономический долг. Как видим из графика, пик платежей придется на второй квартал текущего года, который станет тестом для украинской банковской системы. Если же она пройдет спокойно и третий квартал, то с уверенностью можно будет говорить о ее высокой жизнестойкости.



В то же время, уже сейчас можно прогнозировать, что украинская банковская система имеет хороший запас прочности, что позволит ей пройти этот этап с наименьшими потерями. Позитивным фактором является присутствие иностранного капитала. Большинство валютных заимствований осуществлены в рамках международных банковский групп, поэтому материнские банки, вряд ли, оставят в беде украинские дочки, тем более учитываю тот факт, что многие из них переплатили за украинские банки в 2-4 раза. Кроме того, стоит отметить, что и украинские инвесторы, как правило, располагают ресурсами для поддержки своих учреждений.

Оптимистические настроения дают итоги деятельности банковской сферы первый месяц 2009 г. В частности, по оперативным данным НБУ в январе доходы украинских банков составили 12,5 млрд. грн., а расходы – 10 млрд. грн. Таким образом, прибыль банков увеличилась по сравнению с январем 2008 года почти в два раза – с 1,3 млрд. грн. до 2,5 млрд. грн. Кроме того, стоит отметить, что структура пассивов банков в Украине сбалансирована, что отображается в адекватном соотношении депозитов юридических и физических лиц, иностранных займов и собственного капитала.

Таким образом, банковская система находиться в гораздо более устойчивом положении, нежели том, которое рисуют СМИ под воздействием панических настроений. Высока вероятность того, что она выйдет из состоянии пертурбации с относительно небольшими потерями, при этом говорить о кризисе и вовсе не приходиться. В то же время, масштаб ущерба будет определяться в большей мере неэкономическими факторами, и чем больше виртуальные панические прогнозы будут доминировать в обществе, тем сильнее они будут приближать к себе объективную действительность.

 


Комментарии
комментариев: 10
17:56 | 27.02.2009
майор
Автору - Я же тебе сказал - справка пригодиться! А ты сразу нервничать. Видать подсчитал сумму "невозвращенных вкладов" и вся твоя теория про "живого пациента" накрылась медным тазом. Ничего, всякое бывает. Главное- не психовать, а спокойно изучать тему глубже. А твое участие-неучастие в дискусси меня не волнует. Перестанешь писать глупости - тогда и отношение к Автору изменится!
13:32 | 27.02.2009
Автор
ПсевдоМайору

В дискуссию на уровне "ты дурак" я не хочу вступать. Никогда не уважал людей, который просто гадят на форумах, скрывшись за героическим ником. Я уверен, что в живом общении такие люди слова бояться лишнего сказать.
Дискуссия с тобой исчерпана.
17:13 | 26.02.2009
майор
Якобы "Автору" - по всей видимости, за справкой ты еще не сходил. Не обижайся, но она тебе пригодиться, когда начнешь считать. О твоих ОЧЕПЯТКАХ тоже пропустим. А теперь, как "простые человеки" начинаем считать: в 8 банках введена временная администрация, это означает, в том числе, "мораторий на выдачу вкладов, срок по которым уже истек". Мораторий на 6 месяцев, а уже за декабрь 2008, январь, февраль 2009 г. эти банки не вернули депозиты, срок по которым закончился. Берем Надру - вкладов примерно 6 млдрд.грн. Возьми данные по всем 8 банкам. Сложи. Сколько получится уже "не выданных" денег? Я не знаю, но думаю, что примерно 5-6 млрд. грн.по вкладам, срок которых уже истек. Эти деньги искусственно "заморожены", часть из них- навсегда. И это уже не 1 млрд.дол, а 0,5. Тему депозитов, срок возврата которых не наступил,т.е."условно замороженных", не трогаем. Вообще-то юридического запрета НЕТ. Поэтому, те кто имеет силу, свои деньги уже получили - владельцы банков,прокуроры, судьи, чиновники и прочие. "Запрет" касается рядовых граждан. Следующее- а что делать юрлицам, деньги которых застряли в этих банках? Вешаться? Ведь налоги никто не отменял. Выполнение договоров тоже. А выплата зарплаты? Скоро к этим 8 банкам прибавяться еще. Идет нарастание массы обманутых (обворованных) вкладчиков. Согласен - это ИХ личное горе, но это были ИХ деньги! Поэтому - ПАЦИЕНТ - банковская система, вроде бы ЖИВА, но живет он(она)за счет не возвращенных (украденных) денег. И долго это продолжаться не может. Изучай тему глубже и не пиши сказок.
15:15 | 26.02.2009
Автор
Вопрос относительно запрета на возврат депозитов.
Ответ: Во-первых, никакого запрета на снятие депозитов нет. Есть запрет на ДОСРОЧНОЕ снятие депозитов. Некоторые банки, действительно, выплата по которым наступила. Но это проблема вкладчиков, которые понесли свои деньги в такие банки, которые игнорируют интересы своих клиентов. Вот, по слухам, депозиты не возвращает крупнейший украинский банк. А Вы что не сталкивались с хамством и полным неуважением, которое проявляют его сотрудники. Так что Вы ожидали от этого банка в условиях кризиса? Такое же неуважение интересов клиентов. Но большинство банков депозиты возвращают.
Во-вторых, скажите, пожалуйста, а что будет если сейчас отменить этот запрет? Все вкладчики подогретые паническими высказыванием псевдо-експертов, невменяемых политиков, и читателей, которые на форумах розогревают панику, побегут и снимут все дипозиты. Большенство банков лягут, и потрадают все те, кто не успел снять. Вы такую альтернативу предлагаете?
В-третьих, а разве банки сейчас требуют досрочного погашения кредитов? А почему бы и нет. Ведь депозиты Вы же хотите снимать досрочно, так давайте такие же права и банкам.
Я хочу подчеркнуть, что я не являюсь банковским сотрудником или лоббистом. Я обыкновенный человек, который пытается смотреть на ситуацию без паники и нервов.
15:02 | 26.02.2009
Автор
Попытаюсь ответить на поставленные вопросы.
1. Относительно банкротств в мире.
Банкротяться ИНВЕСТИЦИОННЫЕ банки. Сберигательные банки испытывают проблемы, но тем не менее держатся.
Еще раз повторю: все иностранные собственники украинских банков, прежде всего, первой десятки, подтвердили намерения по поддержке своих дочерних банков в Украине.
2. Относительно банка "Надра".
Некоторые банки отомрут, что особенно подчеркивается в статье. Хотити ли Вы это или нет, но это объективный процесс. В этом плане, кризис очистит банковскую систему от таких менеджеров как Гиленко, которые проводил слишком авантюрную и самоуверенную политику. При этом, я уверен, что Надра в конечном итоге вытянут, как вытягли и Проминвест. Вспомните, как в ноябре кричали, что все дипозиты в ПИБе пропали. Тем не менее, ситуация улучшаеться.
При этом, еще раз подчеркну, что речь идет о банковской системе в целом. Кризис - это когда лягут банки первой двадцатки. А то, что падают маргинальные корумпированые заведения - то это скорее очищение.
Призываю читателей в коректной форме задавать вопросы и высказывать криические замечания. В свою очередь, готов разъяснять свою позицию.
09:24 | 25.02.2009
майор
Автору - Отнеси гонорар за статью в ближайшее отделение банка Надра и положи на депозит. Там тебя с радостью встретят - Как автора сказок. А перед этим зайди к психиатру и возьми справку. Если по теме, то статья не отражает суммы "замороженных" депозитов и средств юрлиц в банках с "временной администрацией". Вот ты этим людям расскажи сказку "про стабильность" банковской системы.
23:39 | 24.02.2009
перехожий
Для вкладників і власників поточних рахунків ризик провалу надзвичайно високий. А власники малих банків вже зараз готуються вистрибнути за борт. Поки що вони пакують шлюпки своїх родичів кредитами .
22:47 | 25.02.2009
джек пот.
Автору: Блин а объясни, с какой стати зарубежные банки во всем мире со 100 историей банкротятся, а украинские недоделанные банки умудряются получать нехилую прибыль (по отчетах) А так же каким боком они собираются отдавать долги в валюте инобанкам без возможности привлечения новых кредитов? А как они собираются возвратить с населения выданные кредиты на недвижимость и авто в случае когда залог уже не перекрывает сумму кредита. А как насчет кредитов предприятиям по их ценные бумаги которые превратились совсем даже не ценные? Перечень вопросов может быть очень длинным. А ответ один - очень многим банкам пипец. И накачивание их деньгами Нацбанка это коррупционная схема воровства государственных (народных) денег.
13:12 | 27.02.2009
babulia
Джек Поту
за бугром наблюдается много интересного: банкротятся 100-летние банки, а также открываются гнойники в гос. фин и не фин учреждениях, которые благодаря своему большому опыту ведения финансовых дел (накопленному за 100 лет) умудрились облапошить гораздо больше людей, банков, организаций и стран, и на суммы, которые не укладываются в голове пересичного гражданина. А наши - недоучки и аферы у них такие же. Далее - у нас все сильно зарегулировано , как правило. Хоть и с перегибами и недочетами. А у них - свободное предпринимательство.
.
Автору:
Совершенно согласна, что нынешняя ситуация является чистилищем. Жаль только , что от паники пострадают не только банки.
13:07 | 27.02.2009
babulia
Джек Поту
за бугром наблюдается много интересного: банкротятся 100-летние банки, а также открываются гнойники в гос. фин и не фин учреждениях, которые благодаря своему большому опыту ведения финансовых дел (накопленному за 100 лет) умудрились облапошить гораздо больше людей, банков, организаций и стран, и на суммы, которые не укладываются в голове пересичного гражданина. А наши - недоучки и аферы у них такие же. Далее - у нас все сильно зарегулировано , как правило. Хоть и с перегибами и недочетами. А у них - свободное предпринимательство.
.
Автору:
Совершенно согласна, что нынешняя ситуация является чистилищем. Жаль только , что от паники пострадают не только банки.

загрузка...


Статьи
16.01.17, Елена Курашина
Несмотря на заверения не повышать тарифы на перевозку грузов железнодорожным транспортом без диалога с бизнесом, на практике все происходит с точностью до наоборот. "Укрзализныця" так и не предоставила бизнесу и профильным ассоциациям свой финансовый план на 2017 год, а "круглый стол" по вопросу повышения тарифов прошел без участия тех, кто их будет платить.
10.01.17, Галина Резник
США и ЕС отказались предоставить Китаю статус страны с рыночной экономикой. Основная причина – стремление защитить свои рынки от дешевой стальной продукции. Стальное лобби в западных странах обвиняет китайских поставщиков в субсидированном экспорте, и сейчас правительства поддерживают своих производителей введением высоких компенсационных пошлин против китайской стали.
29.12.16, Василий Январев
Министерство инфраструктуры Украины после недолгой борьбы и небольшой критики одобрило финансовый план "Укрзализныци" на 2017 год, который предусматривает повышение грузовых тарифов на 25%, а пассажирских – на 35%. Но это еще не все: "УЗ" и профильное министерство предлагают внести изменения в распоряжение №209-р от 2012 года, что даст возможность железной дороге бесконтрольно повышать стоимость перевозки в полувагонах.
26.12.16, Максим Полевой
Верховная Рада продлила льготы для украинского авиапрома до 2025 года. Однако эффективность преференций будет зависеть от грамотного маркетинга производителей авиационной техники.
22.12.16, Ярослав Ярош
После двукратной неудачи с продажей Одесского припортового завода украинские власти попытаются сделать в приватизации ставку на другую "голубую фишку". В декабре завершен процесс корпоратизации Объединенной горно-химической компании (ОГХК) и трансформации ее в ПАО. В 2017 г. Кабмин попытается найти на этот актив покупателя. В своем составе ОГХК объединяет крупнейшие ильменитовые ГОКи страны, а также имеет в управлении 51% акций Запорожского титано-магниевого комбината.
16.12.16, Игорь Воронцов
Рынок металлоконструкций в Украине находится в процессе важнейших изменений. Он пытается стать экспортно-ориентированным в условиях прекращения торговых отношений с прежним основным партнером – Российской Федерацией. По мнению участников рынка, перспективным направлением является Евросоюз. С ним связаны основные ожидания. Текущая ситуация в отрасли, которая является одним из главных клиентов металлургических предприятий, обсуждалась на V национальной конференции участников рынка стального строительства, состоявшейся в Киеве 13 декабря.
14.12.16, Ярослав Ярош
Если первую в 2016 г. неудачную продажу Одесского припортового завода можно было списать на случайность, то вторая – уже тенденция. Приватизация ОПЗ показала, что доверия у инвесторов не вызывает ни сам объект, ни бизнес-климат в Украине. Глава Фонда госимущества Игорь Билоус в сердцах даже заявил о возможной остановке завода. Правда, премьер Владимир Гройсман намекнул о возможной отставке самого И.Билоуса.
12.12.16, Галина Резник
Цены на железную руду упорно опровергают прогнозы экспертов: вместо предсказанного падения они удвоились и достигли двухлетнего максимума. Причем избыток поставок никуда не делся, и радикального роста потребления не произошло. Просто, как бывало уже не раз, одновременно возникло несколько непредвиденных обстоятельств, которые наложились друг на друга и создали неожиданный синергический эффект.
08.12.16, Ярослав Ярош
Уже с января зависимость стран ЕС от российского газа может увеличиться примерно на 10%, а Украина потеряет около 20% от нынешних объемов транзита через свою территорию. Таковы последствия допуска "Газпрома" к внутриевропейскому газопроводу OPAL. Единственный, кто еще способен помешать этому, — Польша, взявшаяся оспаривать решение Еврокомиссии в судебном порядке.
06.12.16, Игорь Воронцов
Компании горно-металлургического комплекса в большинстве своем справились с очень серьезной проблемой, возникшей еще после первой волны глобального кризиса. Тогда на фоне обвала мировых цен они оказались один на один с высокой долговой нагрузкой. Теперь ее уровень резко снизился, но радоваться все равно нечему. Поскольку это означает отсутствие проектов развития, под которые есть смысл размещать новые облигационные займы или привлекать банковские кредиты. Металлурги и горняки потихоньку выпутываются из долгов, однако отрасль переходит в режим долгосрочной стагнации.



Жми «Нравится» и получай самые свежие новости портала в Facebook!