За даними фінансових звітів за 2012 рік, опрацьованих аналітиками групи глобальної розвідки Geostrategy, стало ясно, що зараз відбувається значне покращення банківської системи в Об’єднаних Арабських Еміратах. Негативний вплив кризи 2008-2009 років поступово відступає, і якість активів поступово поліпшується. Це відкриває для українських банків реальні можливості для проведення в 2013 році невідкладних переговорів з метою здійснення фінансових запозичень.
Чому погляд було зосереджено на банківському секторі Об’єднаних Арабських Еміратів? Україні у пошуках фінансових ресурсів, надзвичайно необхідних для виконання у 2013 році боргових зобов’язань перед міжнародними фінансовими установами, може дивитися у кількох напрямках: або знову на Міжнародних валютний фонд (велика ймовірність – вигідні умови), на Європейський інвестиційний банк (низька вірогідність – вигідні умови), на російські банки (низька вірогідність – невигідні умови), або фінансові ресурси країн Близького Сходу та Китаю (висока вірогідність – багато питань внаслідок відсутності достатнього досвіду співпраці).
Близький Схід та Китай – цікаві і важливі напрямки для пошуку банками України нових кредитних ресурсів. Особливий інтерес може становити банківський сектор Об’єднаних Арабських Еміратів. Для цього є очевидні причини:
• місцеві банки ОАЕ починають діяти більш надійним способом зростання, застосовуючи жорсткіші критерії кредитування;
• очевидно, що уроки минулого були враховані, завчені і тому помилки в кредитуванні навряд чи повторяться в середньостроковій перспективі;
• багато чого буде залежати від того, як складатимуться справи на ринку нерухомості ОАЕ протягом 2014 – 2015 років, який також відчутно похитнувся у часи кризи 2008-го року;
• у 2013 році планується зменшення кредитних боргів, що дасть перепочинок для великих компаній Дубаї і дозволить продовжити відновлення своїх активів.
Аналіз процесів в банківській сфері ОАЕ
Найбільший банк в Дубаї, Emirates NBD, показав результати, що перевершують прогнозовані очікування 2012 року, в результаті чого його акції показали у січні-лютому 2013 року зростання на одну третину. У це період також було зафіксовано отримання незначного прибутку банком, а довгострокові перспективи ціни акцій банку є позитивними. Виходячи зі стратегії управління банком, який концентрує значну увагу на роздрібному бізнесі, є підстави говорити про подальше покращення ситуації. Злиття Emirates Bank з Національним банком Дубаї (NBD) у 2007 році виявилося виправданим, а також своєчасним, оскільки більші банки легше перенесли наслідки глобальної фінансово-економічної кризи.
Досягнення Emirates NBD
Emirates NBD сьогодні є найбільшим роздрібним банком в Об'єднаних Арабських Еміратах, з філіями по всій країні, і став провідним постачальником фінансів приватному сектору і кредитування малого і середнього бізнесу. Незважаючи на те, що Національний банк Абу-Дабі є більшим за обсягом активів, його розвиток значною мірою залежить від розвитку державного сектору. Emirates NBD є звичайним банком, що пропонує овердрафти та інші стандартні послуги, але в останні роки він показав значну присутність в ісламській банковій системі, володіючи приблизно п’ятою частиною від загального обсягу депозитів. Крім того, цей банк займає друге місце після банку Dubai Islamic в питаннях надання фінансових послуг в ОАЕ.
Emirates NBD досягнув 3% зростання в своєму щорічному чистому прибутку в 2012 році, хоча багато аналітиків очікували, що прибутки скоротяться у зв’язку з кінцевою вартістю поглинання в результаті злиття з NBD:
• знецінення активів, пов'язане із боргами від кризи нерухомості, скоротилося, а найгірший показники вже позаду;
• кредити збільшилися на 7%, а депозити виросли на 11%;
• непроцентні доходи зросли до 25%, оскільки банк успішно продає більше послуг своїм вкладникам.
Останні фінансові результати Машріка Банку, другого за величиною в Дубаї, були схожими з Emirates NBD. Прибутки значно виросли в 2012 році, і керівництво прогнозує 10-15% збільшення прибутку в поточному році.
Поліпшення економічного клімату
Плаваючий реекспорт обнадіює банки ОАЕ, оскільки вони, як і раніше, беруть активну участь у фінансуванні торгівлі, особливо імпорту та експортних кредитів. Аналітики групи глобальної розвідки Geostrategy звертають увагу на те, що введені міжнародною спільнотою санкції на торгівлю з Іраном негативно позначилися в 2012 році на розвитку банківської системи Об’єднаних Арабських Еміратів. Єдине, що компенсувало для дубайських банків втрати ринку Ірану, стало пожвавлення реекспорту до Саудівської Аравії і Іраку, яке покрило «іранський» дефіцит.
Розвиток внутрішнього ринку ОАЕ також буде в 2013 році стимулювати розвиток банківської системи країни. Очікується, що дубайські банки на реалізацію різних національних проектів зможуть виділити в поточному році близько 159 мільярдів дол. США. Гроші будуть спрямовані, зокрема, на проекти в сфері енергетики, опріснення води, нафтохімію. Розширення другої черги комплексу алюмінієвого заводу Емаль в Індустріальній зоні Халіфа буде генерувати прибутковий бізнес для банків в Еміратах.
Емаль є спільним підприємством між Dubai Aluminium і компанією Mubadala, що інвестується з Абу-Дабі. Після завершення будівництва у 2014 році завод буде найбільшим промисловим підприємством в ОАЕ поза межами сектора нафти і газу.
Питання регулювання
Крім транснаціональних банків, діючих у Дубайському міжнародному фінансовому центрі (DIFC), всі банки Дубаї регулюються Центральним банком ОАЕ, який виступає в якості кредитора останньої інстанції. Центральний банк ОАЕ не зобов’язаний проводити рекапіталізацію банків, які постраждали від кризи нерухомості у 2009 році. Тим не менш, Центральний банк приймає попереджувальні дії, щоб уникнути криз у майбутньому. Зокрема, мінімальний розмір кредиту до вартості застави впроваджується на іпотеку, з верхньою межею у 70% при першій купівлі для місцевих громадян та 60% для другого будинку. Для іноземних громадян, які проживають в ОАЕ, ліміт складає 50% і 40% відповідно. В результаті кризи в секторі нерухомості, деякі іноземні інвестори покинули ОАЕ і не виконали свої фінансові зобов'язання, в результаті чого виник значний тягар для банків.
У 2014 і 2015 роках повинні бути погашені реструктуровані кредити у розмірі 8,4 та 7,9 мільярда дол. США відповідно. Під час кризи нерухомості основний пріоритет було приділено забезпеченню виплат по кредитним зобов’язанням, і тому інвестори отримали свої виплати оперативно. Це дозволило таким дубайським компаніям, як Nakheel, зберегти доступ до ринків капіталу. Однак, це було зроблено за рахунок як місцевих, так і міжнародних банків, які були змушені реструктурувати більше 22 мільярдів доларів у вигляді позик під невеликі відсотки, зокрема – під 2%. Банки були незадоволені такими вимогами, але пішли на це, розуміючи важливість уникнення банкрутства провідних компаній Дубаї.
Якщо у банків проситимуть надати нове фінансування для погашення основної частини існуючої заборгованості, то малоймовірно, що вони будуть готові запропонувати такі щедрі умови, як ті, на які вони погодилися раніше.
