Семья американского бизнесмена Джеймса Джастиса, которой принадлежит 42% привилегированных акций «Мечела», на следующей неделе (предположительно 14 апреля) может начать размещение префов на ММВБ и РТС. Объем предложения предположительно составит 1,2 млрд долл. Сделка может быть рискованной для инвесторов из-за избыточного предложения.
Два участника рынка сообщили РБК daily ,что в размещении префов «Мечела» будут участвовать три банка: «ВТБ Капитал», Morgan Stanley и «Ренессанс Капитал». «Окончательный список андеррайтеров до конца не определен, и пока не обговорены все условия размещения», — сказал один из банкиров. При этом, по его словам, участие «Ренессанса» и Morgan Stanley в предстоящем размещении было очевидно: инвестбанки уже занимались продажей бумаг компании.
По мнению топ-менеджера одного из западных инвестбанков, пока неясно, по какой цене будут размещены бумаги «Мечела». «Надо отталкиваться от стоимости депозитарных расписок, которые торгуются на американской бирже», — добавляет он. В пятницу вечером расписки компании на NYSE торговались в районе 30,8 долл. за штуку. Представители «Мечела» оказались недоступны для комментариев.
В мае прошлого года компания только со второй попытки продала в Нью-Йорке почти 11% от бумаг по цене 15 долл. за штуку, или 7,5 долл. за депозитарную расписку. Объем привлеченных средств составил 229 млн долл. Уже в конце года семья Джастис продала на NYSE расписки на 6% привилегированных акций «Мечела» (1,5% капитала) за 135 млн долл. Таким образом, они исчерпали лимит на бумаги, которые могли разместить за пределами России.
Сам «Мечел» пытался разместить привилегированные акции еще летом 2008 года. Планировалось, что префы будут торговаться на Франкфуртской фондовой бирже, а также в России — на РТС и ММВБ. Однако после того, как премьер Владимир Путин пригрозил послать гендиректору компании Игорю Зюзину «доктора», «Мечел» отложил размещение, опасаясь, что не удастся привлечь ожидаемую сумму.
Джастисы стали акционерами «Мечела» в феврале 2009 года, когда договорились о продаже угольной компании Bluestone Coal за 436 млн долл. и 83,3 млн привилегированных акций. По условиям соглашения стороны должны были осуществить публичное размещение префов, как только появятся благоприятные условия на рынке.
«Мы ожидаем, что размещение будет завершено к концу апреля 2011 года», — отмечает аналитик «Уралсиба» Дмитрий Смолин. По оценкам эксперта, стоимость пакета может составить около 1,3 млрд долл. При этом аналитик предупреждает, что размещение такого большого пакета может быть рискованным.
Галина Камнева, Альберт Кошкаров
