«Норникель» вчера сообщил, что не планирует выпускать конвертируемые евробонды в случае сохранения негативной динамики рынка, тем самым фактически дезавуировав пятничное заявление своего гендиректора Владимира Стржалковского. Учитывая нынешнюю ситуацию на рынке публичного долга, это скорее всего означает отказ от затеи с конвертируемыми облигациями, считают аналитики.
«Норильский никель» не планирует выпускать конвертируемые облигации в случае сохранения негативной динамики и некачественной конъюнктуры рынка, сообщил в понедельник заместитель гендиректора компании Дмитрий Костоев. «В арсенале компании достаточно инструментов, позволяющих эффективно привлечь финансирование для реализации стратегических целей и задач, не прибегая к использованию конвертируемых облигаций», — заявил г-н Костоев.
Решение о том, какие долговые инструменты будут использованы в случае отказа от конвертируемых бондов, пока не принято, заявили в «Норникеле». «Выбор того или иного инструмента будет зависеть от рыночной конъюнктуры», — пояснили в компании. Напомним, что ГМК планирует потратить на buy-back до 4,5 млрд долл., что достаточно для выкупа до 7,71% акций. По словам главы «Норникеля», прием заявок на участие в обратном выкупе начнется в конце сентября — начале октября и завершится спустя полтора-два месяца. По мнению аналитика «Брокеркредитсервиса» Олега Петропавловского, «Норникелю» в любом случае придется искать средства для финансирования buy-back. По его оценкам, без дополнительных займов компания сможет выделить на обратный выкуп максимум 2,5 млрд долл.
Эксперт отмечает, что негативная динамика рынка наблюдается в течение последних двух месяцев и не изменится как минимум до октября. С учетом времени, которое понадобится «Норникелю» для принятия решения и подготовки документов, конвертируемые бонды вряд ли можно считать подходящим для компании инструментом, комментирует Олег Петропавловский. Rusal, владеющий 25% акций «Норильского никеля», не поддерживает саму идею обратного выкупа акций, считая, что она «направлена на удовлетворение интересов одного акционера — ХК «Интеррос». Не поддерживает Rusal и планы «Норникеля» по привлечению заемных средств, понижающих его капитализацию.
Анастасия Мишанина
