В августе Национальный банк Украины зафиксировал снижение доли проблемных кредитов в портфелях украинских банков до 9,2%, или 75,9 млрд грн. Еще в начале года они составляли 79,3 млрд грн., или 9,61%. Оценки международных рейтинговых агентств на порядок выше, но и они демонстрируют тенденцию к снижению. Действительно ли все пошло на лад в украинской банковской системе?
Наблюдения за игроками рынка показывают, что нет. Основная причина снижения уровня «проблемки» по системе – не улучшение ее самочувствия, а списание кредитов.
Затратный процесс
Чтобы взыскать задолженность с недобросовестных заемщиков, банки прилагают немалые усилия, тратят существенные трудовые и финансовые ресурсы. Позитивный результат достигается не всегда – из-за слабой защищенности залогов, продажности судов, отработанных схем уклонения от исполнения обязательств по кредитам и т.д. За последние несколько лет решить эти проблемы не удалось, и перспективы решения пока не ясны.
И все же среди проблемных кредитов есть небольшая часть тех, по которым кредиторам удалось отстоять свое право на залог. В результате за последнее время балансы банков – или специально созданных банками компаний – пополнились разнообразным имуществом, от участков земли и гостиничных комплексов до оборудования и целых заводов.
Но вот в чем проблема: эти взысканные залоги оказались для многих банков чемоданом без ручки – и нести тяжело, и выбросить жалко.
Затраты на взыскание залогового имущества составляют от 5 до 15% от его стоимости
Дело в том, что работа с такими залогами отнимает много физических и материальных ресурсов. В процессе взыскания банку нужно имущество детально проинспектировать, понять его реальную стоимость, проанализировать документацию и т.д. Кроме этого, банкам нужно управлять этими активами. Причем управлять – означает не только искать покупателя, но и (поскольку поиск может длиться достаточно долго) обеспечить сохранность актива, его защиту от возможных посягательств бывших собственников, а порой – и его функционирование, например, при сдаче имущества в аренду.
Сам процесс взыскания залогового имущества довольно затратен – по оценкам самих банкиров, затраты составляют от 5 до 15% от стоимости имущества плюс обязательные платежи в адрес исполнительной службы и государственные сборы. Да к тому же с течением времени сумма затрат, как правило, увеличивается.
С другой стороны, продать актив, очистив баланс от «балласта», сейчас решаются единицы. Причина? Кто-то скажет, что сейчас трудно найти покупателей. Но практика показывает, что на более-менее привлекательные активы покупатели все же есть.
Вопрос, как всегда, упирается в цену. Нередко именно банкиры занимают выжидательную позицию, надеясь, что стоимость, к примеру недвижимости, вернется на докризисный уровень или достигнет того показателя, который был определен при оценке залога. То есть на уровень, который позволит банку признать меньше убытков.
Журавли и синицы
Время идет, затраты на содержание активов растут, но он – не дорожает. Даже больше: реальная стоимость, по которой его готовы купить, может даже снижаться, хотя бы из-за физического устаревания объекта. Выходит, простой математический подсчет говорит, что из-за этой выжидательной позиции банки теряют лишь еще больше. Ведь концепции стоимости денег во времени никто не отменял. Банкиры отлично применяют ее в других областях, но часто забывают применять в случае со взысканным залоговым имуществом.
Банкирам нужно понять, что синица в руках лучше (и выгоднее) журавля в небе, который, неизвестно еще, долетит ли до наших краев
Смоделировав NPV и различные варианты поведения с имуществом, банкирам, возможно, будет легче понять, что синица в руках лучше (и выгоднее) журавля в небе, который, неизвестно еще, долетит ли до наших краев. И решиться на продажу взысканных активов по предложенной цене все же лучше сейчас, чем в туманном будущем.
Конечно, начиная с 2010 г., выдавая кредиты, банки осторожнее подходят к оценке платежеспособности заемщиков. Они ужесточили требования к коэффициенту покрытия залогами, его регулярным проверкам, ведут постоянный контакт с заемщиком и т.д. Все это хорошо влияет на качество портфеля и вселяет умеренный оптимизм относительно будущего банковской системы. Но ведь нужно еще разобраться с проблемным наследием прошлых ошибок и сделать правильный выбор между синицей и журавлем.
Лариса Марченко
