Проблемы экономик Греции и Испании и банковский кризис на Кипре вынудили Европейский центральный банк начать проверку своих подопечных. В ноябре начинается трехэтапное стресс-тестирование, которое продлится год и коснется 85% банковских активов Евросоюза — 130 крупнейших финучреждений. Их оценят, учитывая макроэкономические риски для качества активов, суверенные риски и риски ликвидности. Уровень достаточности капитала системообразующих банков не должен падать ниже 8%. С теми, кто не пройдет тест, ЕЦБ церемониться не намерен — их будут банкротить.
Главная цель стресс-тестирования очевидна. «ЕЦБ попытается определить особо уязвимые места деятельности банков и своевременно их устранить», — говорит председатель комитета по вопросам регуляторной политики и надзора Независимой ассоциации банков Украины Артур Загородников. Но, по мнению аналитиков, у Европейского центробанка есть и другие мотивы.
Летом европейские лидеры решили создать единый финансовый регулирующий орган — единый банковский союз — и расширить полномочия ЕЦБ. У регулятора будет возможность проводить рейды по офисам банков стран ЕС, отзывать их лицензии, а также финансировать проблемные банки из стабилизационного фонда ESM.
Сосредоточить в своих руках функции банковского надзора ЕЦБ намерен в следующем году. Но перед этим он хочет провести аудит системы и навести в ней порядок за счет акционеров или суверенных бюджетов стран. «Европейский регулятор собирается возложить ответственность за укрепление капитала на страновые бюджеты и собственников до того, как и экономика, и банковская система отдельно взятой страны ЕС продемонстрируют последствия стресса», — рассуждает председатель правления Банка Кипра Иван Кузовкин.
Зона риска
«Во время проведения аудита в зону риска может попасть банковский сектор периферийных стран Европы — Италии и Испании. Это в целом отражает их более сложную экономическую ситуацию в последние годы», — отмечает старший аналитик инвестиционной компании Dragon Capital Анастасия Туюкова. По оценкам большинства европейских экспертов, пострадать от стресс-тестов могут и банки Франции.
О возможных проблемах в системе косвенно говорит падение котировок акций нескольких европейских банков после оглашения намерений ЕЦБ. В частности, подешевели бумаги испанского Bankia, британского HSBC и немецкого Deutsche Bank.
По результатам стресс-тестов будет сделан вывод о достаточности у банков капитала и надежности всей европейской банковской системы для кредиторов, инвесторов, внешних финансовых рынков. Побочным эффектом может стать еще более консервативная политика европейских финансистов по наращиванию кредитования, что будет тормозить восстановление экономики. В сентябре они продемонстрировали снижение темпов роста кредитования на 1,4% год к году. Аналитики Deutsche Bank прогнозируют, что по итогам тестирования на докапитализацию европейским банкам понадобится найти порядка 16 млрд. евро.
Украинский отголосок
На происходящие в Европе процессы может отреагировать и украинский банковский рынок. По словам Туюковой, вероятным последствием станет более сдержанная политика по наращиванию активов у присутствующих в Украине европейских банков. Но сегодня Украина постепенно пытается уйти от влияния европейского капитала. Его доля в банковской системе страны по сравнению с 2008 годом уменьшилась более чем в два раза — до 16%.
По мнению экспертов, НБУ также может последовать примеру европейских коллег и обязать банки провести проверку. Правда, последнее официальное заявление от правительства о возможном аудите было в конце 2012 года. Но тогда Нацбанк заявил, что банковская система Украины работает стабильно и данная мера не рассматривается.
«Проведение стресс-тестирования было бы полезным и для украинских банков. Но вероятность своевременной докапитализации по всем выявленным проблемам невысока. Большинство локальных акционеров вряд ли найдут сейчас свободный капитал либо источники для его привлечения», — считает Туюкова.
Ключевыми проблемами украинской банковской системы финансисты называют законодательство, которое их не защищает, и курсовые риски. «Несовершенство законодательства, разная его трактовка и незрелость судебной системы не позволяют банкам обеспечить быстрый возврат кредитных средств от неплатежеспособных заемщиков, — сетует начальник управления общебанковских рисков банка «Финансы и Кредит» Николай Войткив. — Искусственно усиленные девальвационные ожидания, которые банки закладывают в процентные ставки по депозитам, не дают возможности удешевить ресурсную базу и снизить процентные ставки по кредитам». Повышает риски банковской системы и отсутствие долгосрочного дешевого фондирования. У банков очень мало депозитов на срок более года — 235 млрд. грн., то есть менее 35% от всех депозитов. Да и срочность депозитов на год очень условна. Ведь вкладчик может разорвать договор в любой момент. Все это сдерживает развитие долгосрочного кредитования, поскольку банкам необходимо ограничивать риски ликвидности.
Ситуация с капитализацией украинских банков в последние два года ухудшается. По данным НБУ, за десять месяцев текущего года средний уровень достаточности капитала банков (норматив Н2), который показывает возможность банка рассчитаться по своим обязательствам, снизился на 0,77%. Впрочем, по сравнению с кризисными годами банковский сектор значительно улучшил позиции. Относительно 2008 года норматив Н2 вырос на 29%.
Проверка банков ЕС
Татьяна Криволапчук
