Чудеса привлечения
Точка зоруС начала года банкам удалось нарастить объем депозитов физических лиц на рекордные 17,7% — до 430,5 млрд. грн. Для сравнения: по итогам десяти месяцев прошлого года прирост составил только 14%.
Это объясняется множеством факторов. Прежде всего это рост реальных зарплат — в октябре они увеличились на 11% год к году. Кроме того, в условиях падающей экономики редко какой бизнес может обеспечить доходность в 15-20% годовых.
Наконец, сегодня практически отсутствуют другие формы прибыльных сбережений. Доходность инвестиционных фондов минимальна, а иногда и убыточна. Рынок недвижимости в стагнации. По словам Ольги Шостак, начальника управления сбережений и платежей ПАО «Укрсоцбанк», UniCredit Bank™, альтернативой банковскому вкладу сейчас может быть разве что накопительное страхование жизни. Но грамотность населения в этом вопросе недостаточна, следовательно, особой популярностью такая форма накопления не пользуется.
Патриотические предпочтения
95% прироста депозитного портфеля физлиц в этом году обеспечено вкладами в гривне. С начала года остатки на депозитных счетах населения в нацвалюте выросли на 25%. Прирост валютных вкладов составил всего 2,1%, в результате объем сбережений в гривне вырос до 56% от общего объема вкладов. «Разница в 10 п.п. между ставками по гривневым и валютным депозитам, вероятно, выглядит достаточной для компенсации риска девальвации нацвалюты», — говорит Анастасия Туюкова, старший аналитик Dragon Capital.
Популярность гривневых займов действительно объясняется высокими ставками. В октябре они составляли 14-18% годовых, а у отдельных банков (Дельта Банк, «Финансы и Кредит», Альфа-Банк) — 19-20%. И это не предел: по акционным программам, стартовавшим в сентябре-октябре, ставки достигают и 22% годовых.
При этом, несмотря на внушительные объемы привлечения, финучреждения ставки снижать не спешат. По данным НБУ, с начала года они упали всего на 1,85 п.п. (до 17,53% годовых). Ставки по депозитам в валюте уменьшились на 0,34 п.п. (до 7,49% годовых).
Более существенно снизить ставки по депозитам банкам не позволяет «избалованность» украинских вкладчиков. «Значительная часть населения привыкла выбирать банки по принципу высокой ставки, уделяя незначительное внимание оценке риска», — говорит Михаил Демкив, аналитик банковского сектора группы «Инвестиционный Капитал Украина» (ICU). Слова эксперта подтверждает статистика. Так, в первом квартале 2013 года ряд банков (Райффайзен Банк Аваль, УкрСиббанк) попытались изменить тренд и существенно — на 2-5 п.п. — снизили ставки по депозитам. В результате в третьем квартале 2013 года в этих банковских учреждениях наблюдалось падение объемов срочных депозитов на 9-10%.
С другой стороны, банки с рисковой кредитной политикой (Платинум Банк, Банк Русский Стандарт) демпинговали, повышая ставки по гривневым вкладам. Их стратегия имела успех: объемы срочных депозитов выросли на 15-50%.
Политика финучреждений, активно выдающих потребкредиты, вполне объяснима. Такие банки выдают «короткие» и дорогие кредиты — им необходим постоянный приток средств, пусть даже по завышенной цене. При этом они остаются в выигрыше: ставки по кредитам наличными составляют 60-80% годовых. Учитывая цену привлечения депозитов на уровне 18-20%, маржа достигает 200-300%.
Вокруг да около
Эксперты прогнозируют сохранение нынешнего тренда и следующем году. «При умеренном темпе инфляции и небольшом выборе альтернативных способов инвестирования можно ожидать дальнейшего роста депозитного портфеля», — говорит Михаил Демкив. Правда, тренд незначительного снижения ставок по депозитам будет все же прослеживаться. «Скорее всего, в 2014 году ставки по депозитам в гривне снизятся в среднем на 1-1,5 п.п. Депозиты в валюте подешевеют на 0,5-1 п.п.», — предполагает Аркадий Шидер, заместитель руководителя департамента кредитования и депозитов розничного бизнеса ПУМБ. Снижение стоимости депозитов до адекватного уровня в 5-7% годовых, даже при нынешних высоких темпах привлечения, — перспектива не менее пяти лет. Во-первых, в Украине, как и в мире, сохраняется не самая лучшая ситуация с экономикой. Во-вторых, на отечественную банковскую систему существенное влияние оказывают политические процессы. В-третьих, у нас сохраняются девальвационные риски. Все это, по мнению Шидера, не позволяет ожидать резкого падения ставок в ближайшие два-три года.
Татьяна Криволапчук
Підпишіться на Minprom у Telegram, щоб залишатися в курсі важливих новин
Відкрити Telegram