Group DF Дмитрия Фирташа подписала соглашение с итальянской группой Intesa Sanpaolo о приобретении 100% акций украинского Правэкс-Банка. Закрытие сделки ожидается не раньше марта, после ее согласования регуляторами.
За 100% акций Правэкс-Банка покупатель заплатил 74 млн евро. Напомним, что в 2007 году Intesa Sanpaolo приобрела банк у семьи Черновецких за $750 млн. В июле 2013 года группа Intesa Sanpaolo заявила, что планирует продать банк за примерно $200 млн.
На приобретение Правэкс-Банка претендовали «Альфа Групп» и «Дельта». Глава набсовета Дельта Банка Николай Лагун отмечает: «Мы интересовались «Правэксом» со значительно большим дисконтом, нежели предложила Group DF. С позиции розницы банк может быть интересен, в зависимости от целей покупателя. У них большая сеть, а также они интересны в плане привлечения депозитов».
Источник в «Альфа Групп», пожелавший остаться неназванным, сообщил Forbes, что группа готова была заплатить за банк 50-55 млн евро. «Мы реально оценивали активы. Для нас ни инфраструктура, ни депозитная база интереса не представляют. А для Group DF привлекательно и расширение активов, и в том числе депозиты, которые они планируют активно собирать. Потому для них Правэкс-Банк – это оправданная покупка, за которую они логично предлагали хорошую стоимость», – говорит источник в «Альфа Групп».
В официальном сообщении Group DF отмечается, что Intesa Sanpaolo за последние годы существенно улучшила качество банка – как качество портфеля, так и качество управления.
Бывшие конкуренты
Кроме Правэкс-Банка, в Group DF входит банк «Надра». «Правэкс» – один из самых старых на рынке розницы. До 2008 года за розницу конкурировали три банка – Укрпромбанк, «Надра» и «Правэкс». Укрпромбанк – как повторяющий модель Правэкс-Банка, но зашедший в розницу позже. И «Надра», который в 2007 году начал активно переформатировать бизнес под ритейл. «Надра» сейчас отстраивается заново», – объясняет первый зампред банка «Контракт» Павел Крапивин. По его словам, не исключено, что в будущем Правэкс-Банк займется ритейлом, а «Надра» – корпоративным сегментом.
С Крапивиным солидарен начальник аналитического отдела компании Foyil Group Александр Лозовой. «В настоящий момент есть смысл сфокусировать «Правэкс» на ритейле, при этом корпоративных клиентов продолжит обслуживать «Надра». Мы не ожидаем слияния Правэкс-Банка и «Надра», по крайней мере, в ближайшие 2-3 года. Это процесс довольно длительный и затратный с технической точки зрения», – подчеркивает Лозовой.
Согласно данным НБУ, на 1 октября 2013 года активы Правэкс-Банка составляли 4,6 млрд гривен, он занимал 34-е место из 178 действовавших банков. В свою очередь, «Надра» входит в группу крупнейших банков, активы учреждения на 1 октября превышали 29 млрд гривен. Генеральный директор Украинского кредитно-рейтингового агентства Станислав Дубко считает, что при возможном слиянии активов Group DF столкнется с операционными рисками. «Часто собственник продолжает развивать параллельно несколько банков, фокусируя их на разных направлениях. Сегодня и «Надра», и «Правэкс» – универсальные банки. У них пересекается сеть. Возможно, в какой-то момент «Правэкс» будет продан», – отмечает Дубко.
Александр Лозовой добавляет, что стоимость Правэкс-Банка может повлиять на будущие сделки по продаже Укрсоцбанка и Райффайзен Банка Аваль: «Intesa Sanpaolo удалось относительно дорого продать украинский банк. Учитывая цену, которую группа Дмитрия Фирташа заплатила за банк, соотношение цены к собственному капиталу, исходя из сделки, составляет около 0,81. Укрсоцбанк и Райффайзен Банк Аваль торгуются на Украинской бирже с мультипликаторами на уровне 0,33 и 0,44 соответственно».
Катерина Шумило, Маргарита Ормоцадзе
