«Металл Холдинг Трейд» – крупный продавец металлопроката. Ежедневно деньги, поступающие на счета пяти филиалов компании, автоматически перечисляются на счет головного киевского офиса. «Банк предложил нам услугу, с помощью которой можно консолидировать денежные потоки, – рассказывает заместитель директора «Металл Холдинг Трейд» Сергей Круть. – Мы сами определили график списания. Это дает возможность видеть остатки в целом и оперативно управлять средствами компании».
Чем крупнее предприятие – тем сложнее управлять его финансами. У разбросанных по стране филиалов или дочерних компаний есть свои казначейства и финансовые директора, которые распоряжаются их денежными ресурсами по своему усмотрению. Иногда счета открываются в нескольких банках – тех, где у местного начальства есть личные знакомства. В таких условиях руководство не может оперативно получать информацию обо всех деньгах холдинга и эффективно ими распоряжаться. Обычная ситуация, когда одна компания группы для покрытия кассового разрыва берет дорогой кредит, а другая в это время размещает излишки на депозите. У банкиров есть набор услуг – cash management, способный избавить крупный бизнес от финансовой неразберихи. «Появляется четкая процедура управления расходами подчиненных структур, контроля остатков, возможность расширенного финансового анализа», – объясняет преимущества cash management руководитель направления обслуживания корпоративных VIP‑клиентов ПриватБанка Андрей Тананков.
Одна из ключевых услуг этого сервиса – сash pooling. Она объединяет все финансовые потоки холдинга в единый пул, которым централизованно управляет главный казначей. По определенному графику, например ежедневно в 16:00, на счет головного офиса перечисляются все остатки со счетов филиалов. Последние при этом обнуляются либо на них остается минимум средств, необходимых подразделению для работы. Выгода в том, что деньги аккумулируются на счету с наибольшей процентной ставкой на остаток, плюс увеличивается размер возможного овердрафта, который зависит от размещенных на счету сумм. Консолидация может быть и виртуальной – notional pooling, когда для нескольких счетов считается групповая ставка без фактического движения средств. Группа из трех–пяти компаний с совокупными остатками на счетах, к примеру, в 11 млн гривен, подключив такой сервис, получает дополнительный процентный доход почти 6000 гривен в месяц (см. таблицу).
По желанию клиента в cash management включат программные модули для клиент‑банка, которые контролируют платежи дочерних компаний, – ни один из них не пройдет без подтверждения ответственного в головном офисе. Это снижает риски финансового мошенничества внутри группы. Банкиры готовы автоматизировать все регулярные взаиморасчеты между членами холдинга, что избавляет бухгалтеров от лишней волокиты и человеческого фактора. «Один комплексный договор заменяет целую кипу платежных документов и высвобождает бухгалтеру время на более важные задачи», – рассказывает начальник управления корпоративных продуктов ОТП Банка Ольга Байцар. Весь спектр услуг cash management в Украине могут оказать до десятка банков, среди которых ПриватБанк, ОТП Банк, Райффайзен Банк Аваль, Укрсоцбанк UniCredit Bank, Альфа‑Банк, Финансы и Кредит.
Внедрение сервиса происходит в несколько этапов. Первым делом собирается информация о денежных потоках клиента. Затем банк готовит договорную базу и IT‑решения для автоматизации процессов, после чего происходит финансовая реорганизация внутри холдинга: счета филиалов попадают под контроль главного офиса или вовсе закрываются, а все платежи инициируются через главное казначейство. Этот этап, по словам банкиров, самый сложный. «Компаниям приходится сталкиваться с рядом проблем, вызванных централизацией функций управления, – отмечает заместитель председателя правления, руководитель корпоративного бизнеса банка Финансы и Кредит Светлана Лотоцкая. – Возможно скрытое сопротивление менеджмента на местах, поскольку данные решения могут повлечь за собой сокращение штата». Труднее всего приучить местных начальников к тому, что они теряют право управлять деньгами филиалов. Иногда речь идет и об их личной выгоде, которую они могут получать от работы с региональным банком. Процесс интеграции cash management должен быть организован психологически гладко, чтобы люди не почувствовали себя ущемленными и это не сказывалось на их желании работать в структуре.
Веселее вместе
Несмотря на очевидные выгоды, спрос на сервис в Украине пока невелик. «Сейчас его должен формировать сам продавец, то есть банк. Самостоятельно услугами cash management интересуются единичные компании, и их количество не увеличивается», – утверждает Тананков. Причин несколько. Часто бизнес не желает раскрывать связи внутри группы посторонним. У холдинга может быть собственный банк, который не предоставляет необходимых инструментов, но внутренние интересы заставляют компанию обслуживаться у своих финансистов. Вместе с тем именно крупные клиенты, как правило, предпочитают работать сразу с несколькими банками, а преимущества cash management проявляются только тогда, когда все счета сосредоточены в одном из них. Есть и нормативные нестыковки. К примеру, при организации виртуального денежного пула у налоговой может возникнуть вопрос, почему одна компания получает процентное вознаграждение за счет средств другой. В отличие от европейского, в украинском законодательстве нет понятия «договор с целью управления ликвидностью».
В то же время потенциал cash management, по словам банкиров, в стране огромен. Но для его реализации нужно повысить корпоративную финансовую культуру. «Иногда требуются годы, чтобы представители бизнеса осознали необходимость и преимущества некоторых банковских продуктов и услуг. Так, например, в свое время было с зарплатными проектами и эквайрингом», – говорит Байцар.
На развитых рынках сash management предусматривает активное участие банков в управлении финансами своих клиентов. Банкиры, обслуживающие несколько крупных предприятий одной отрасли, получают опыт организации их финансовых потоков. Это позволяет им консультировать новых клиентов с похожей спецификой бизнеса и предлагать модели управления финансами. Украинские финансисты такой ответственности на себя пока не берут, ограничиваясь в основном предоставлением услуг в рамках пожеланий клиента.
Внедрение cash management займет от двух‑трех дней до нескольких месяцев, в зависимости от величины компании, ее структуры, а также количества подключаемых услуг. По словам банкиров, холдингу из пяти–семи предприятий, с оборотами каждого в несколько десятков миллионов гривен, это обойдется в $10 000–15 000. Плюс около $3000 стоит ежемесячное обслуживание. Для группы из двух-трех компаний те же цифры – $5000–7000 и около $1000 соответственно. Можно подключать сервисы выборочно. Это будет дешевле. К примеру, «Металл Холдинг Трейд», денежный пул для которого сделал ОТП Банк, платит за это 300 гривен в месяц. Но банкирам не так важен заработок, как возможность привлечь и удержать крупного клиента с большими денежными оборотами. Да и затраты эти, по их словам, клиент с лихвой компенсирует.
Андрей Жуматий
