Пятилетняя греческая финансовая драма приближается к развязке. На этой неделе гражданам страны предстоит сделать судьбоносный выбор между одним из двух зол: урезать расходы по требованию властей еврозоны или решиться на дорогостоящий и непредсказуемый переход от евро к собственной валюте – драхме.
В минувший уикенд Афины предприняли несколько неожиданных шагов. В пятницу греческое правительство покинуло стол переговоров с «тройкой» кредиторов – Еврокомиссией, Европейским центробанком и МВФ. «Тройка» пыталась убедить Грецию сократить расходы и увеличить налоги в обмен на предоставление очередного 7,2-миллиардного транша, с помощью которого Афины смогли бы в ближайшие месяцы платить по текущим счетам.
Вчера, 30 июня, Греция должна была погасить кредит в размере 1,6 млрд евро, взятый у МВФ около пяти лет назад, однако не вернула деньги. Это означает, что дефолт Греции, угрозу которого мир активно обсуждал на протяжении последних лет, произошел. Теперь главный вопрос в том, случится ли так называемый «Грекзит»: останется ли проблемная страна в зоне евро или станет первой, кто покинет валютный блок?
Премьер-министр Греции Алексис Ципрас шокировал европейских чиновников, объявив о вынесении вопроса о принятии или непринятии условий «тройки» на всенародное голосование. Референдум назначен на воскресенье, 5 июля. Чтобы остановить начавшуюся в Греции финансовую панику, правительство распорядилось закрыть до 6 июля все греческие банки и пресекать попытки вывода денег за границу. На снятие наличности в банкоматах наложено ограничение – не более 60 евро в сутки на человека.
Референдум – удовольствие недешевое. Затраты на его проведение оцениваются в 110 млн евро. По словам Алексиса Ципраса, такие расходы оправданы – если граждане проголосуют против принятия условий «тройки», это усилит позицию Афин в переговорах с кредиторами и позволит выторговать выгодные условия для получения финансовой помощи.
Власти Евросоюза утверждают обратное, убеждая греков в том, что в случае отказа выполнять требования кредиторов страна вылетит из еврозоны, а ее граждане станут главными пострадавшими от последствий. Президент Еврокомиссии Жан-Клод Юнкер обвинил греческое правительство в эгоизме, и сравнил отказ выплачивать долги с «национальным самоубийством».
«Вы не должны совершать суицид по причине того, что боитесь смерти. На референдуме вы должны проголосовать «за» независимо от того, как будет сформулирован вопрос. Голосование «против» будет означать, что Греция сказала «нет» Европе», – заявил в обращении к грекам Жан-Клод Юнкер.
Экономические перспективы Греции
Экономика Греции с 2009 года сократилась на 25%, уровень безработицы удвоился до 25,6%, а среди молодежи (в возрасте до 25 лет) доля нетрудоустроенных граждан достигла 50%. Банковская система страны – на грани развала из-за массовых невозвратов кредитов и оттока депозитов.
Госдолг Греции превышает 315 млрд евро, он эквивалентен 177% годового ВВП страны. Затягивая пояса по требованию кредиторов, Греция может оставаться на плаву. Однако в этом случае ее экономика будет сокращаться, и выплачивать проценты по гигантскому долгу будет все тяжелее.
По утверждению Алексиса Ципраса, если страна не вырвется из порочного круга, урезать расходы и повышать налоги придется бесконечно. Его оппоненты утверждают, что Греция может избавиться от финансовых проблем, если закроет налоговые лазейки и научится жить по средствам. Пенсионеры в Греции, по данным Евростата, в среднем получают 882 евро в месяц, что лишь немного меньше, чем во Франции (1032 евро) и в разы выше, чем в Литве (242 евро) и Словакии (408 евро).
Вне зависимости от того, согласятся ли греки внедрять жесткие меры экономии или включат зеленый свет переходу на драхму, экономике станет хуже. Если Греция пойдет по более безопасному пути и останется в еврозоне, по прогнозу агентства Standard&Poors, ее ВВП в нынешнем году сократится на 3%.
Если страна начнет переводить все финансовые потоки, активы и пассивы из евро в новую валюту, это может создать хаос, и греческая экономика просядет гораздо сильнее. Возвращение драхмы – процесс беспрецедентный и непредсказуемый. Почти наверняка новая греческая валюта начнет обесцениваться сразу же после выплаты ею первых пенсий и зарплат.
Падение курса драхмы может обанкротить греческие компании, имеющие кредиты в евро, а также привести к существенному удорожанию продовольствия, медикаментов, энергоресурсов и большинства других товаров – около 90% потребляемой греками продукции страна импортирует. Рост цен непременно всколыхнет социальные волнения, масштабы и последствия которых предсказать невозможно.
Лишь через год или два после введения драхмы греческая экономика сможет оправиться от болезненного перехода на новую валюту и начать восстанавливаться. Девальвировавшая драхма повысит конкурентоспособность экспорта Греции и сделает более привлекательным туристический сектор средиземноморской страны. За счет этого может быть обеспечен более быстрый экономический рост, чем в случае пребывания Греции в зоне евро.
Глобальные последствия «Грекзита»
Экономика Греции составляет 2% от экономики еврозоны. Указывая на ее небольшой размер относительно Германии, занимающей в валютном блоке 28%, Франции (21%) и Италии (16%), эксперты утверждают, что сам по себе выход Афин не станет большой потерей для еврозоны. Серьезные проблемы могут возникнуть вследствие побочных эффектов. Главные риски «Грекзита» связаны с утратой доверия инвесторов к зоне евро.
Европа потеряет деньги. В первую очередь выход Греции из еврозоны будет означать потерю сотен миллиардов евро. Помимо греческого правительства, получившего от Евросоюза и МВФ 240 млрд евро, проблемными должниками являются греческие банки, одолжившие 89 млрд евро. Велик риск того, что все они объявят дефолты, и финансовым компаниям в разных уголках Европы придется списывать их долги себе в убытки.
Ослабление евро и усиление доллара. Если Греция покинет еврозону, возрастет риск того, что ее примеру последуют другие отягощенные долгами европейские страны, такие как Испания и Италия. «Реальный повод для беспокойства состоит в том, что после выхода Греции люди примутся оглядываться по сторонам, выискивая очередную самую слабую антилопу, которая может пасть следующей», – рассуждает профессор экономики американского университета Тафтса Майкл Клейн.
Если инвесторы начнут терять веру в способность экономически слабых стран возвращать долги, это может вызвать глобальный отток капиталов в тихие гавани, такие как США и Швейцария. Вчера из-за волнений по поводу Греции курс евро снизился на 0,8% до $1,1137. Если Афины продолжат раскачивать лодку еврозоны и нагнетать страхи, просядет не только евро, но и валюты в Азии, Латинской Америке и других нестабильных регионах мира.
Геополитический регресс. Если Греция начнет слабеть как государство, Афины в обмен на финансовую помощь могут разрешить России усилить влияние на Балканском полуострове. Как писал Forbes, в феврале министр обороны Греции Панос Камменос называл привлечение финансирования из США, Китая или России «планом Б», к которому правительство может прибегнуть, если не достигнет компромисса в переговорах с партнерами по еврозоне.
Денис Закиянов
