Вслед за резким падением акций компании Apple двумя неделями ранее последовал обвал стоимости акций и других технологических гигантов мира. Оказалось, что негативные прогнозы из Китая (худшие торги за последние 8 лет) угрожают не только производителю смартфонов iPhone, но и ряду других компаний – PayPal, Alibaba и т.д.
Обвал стоимости акций технологических компаний стал реакцией на общее негативное состояние фондовых рынков по всему миру. Все началось с неожиданной и резкой девальвации юаня, за которой последовало падение индексов Dow Jones, S&P 500 и NASDAQ на сотни пунктов. Суммарно компании потеряли свыше $3 трлн в капитализации, совокупное состояние богатейших людей планеты снизилось на $182 млрд.
Плохой Китай
Особенно сильно пострадали Apple и Alibaba. В понедельник стоимость акций Apple упала до $94,87 – это самая низкая цена за последний год. Капитализация Apple опустилась до $588 млрд, хотя еще в начале июля оценивалась в $730 млрд. Столь резко этот показатель за последнее время обваливался только после смерти Стива Джобса.
Эксперты не скрывают, что виной всему большая зависимость Apple от рынка Китая: за последний квартал именно Поднебесная принесла Купертино 26% всех доходов. Ожидалось, что основные продажи будущих iPhone 6s и iPhone 6s Plus придутся как раз на КНР. Но в связи со слабеющей экономикой предварительный план Apple по продаже 90 млн устройств до конца этого года может провалиться.
Резко снизилась и стоимость акций компании Alibaba Group. В понедельник цена за акцию упала до $58,55 за штуку – ниже первичного размещения в 2014 году: тогда ценные бумаги Alibaba стоили $68 за штуку. Стремительное падение произошло из-за неуверенности инвесторов в будущем росте продаж через интернет и на одном из главных рынков Alibaba – Китае.
Паника…
На фоне общей паники в понедельник начали резко снижаться котировки всех технологических компаний. За один день акции Microsoft упали на 5,8% (до $40,59), Facebook – на 12,1% (до $75,62), Amazon – на 6,4% (до $463,03), PayPal – на 9% (до $31,17), Netflix – на 14,7% (до $88,67), Twitter – на 8,9% (до $23,56). И даже всеми любимой Alphabet/Google – на 6,5% (до $589,6). Согласно предварительным подсчетам, стоимость технологических компаний просела почти на $200 млрд за один день.
Сегодня в работе IТ-сегмента инвесторы видят две проблемы. Кризис провоцирует дальнейшее укрепление доллара и падение многих местных валют. Вслед за стремительно девальвирующими рублем и тенге и плавно пикирующей гривной Bloomberg выделил как минимум 10 валют, которые в ближайшее время будут страдать из-за низких цен на нефть. В результате доход многих компаний по итогам третьего квартала может сократиться на несколько процентов. С этим компании уже сталкивались в первом квартале этого года. Теперь ситуация может повториться.
Вторая проблема – компании с низким и отсутствующим доходом, вроде Twitter и Amazon. Сюда же относятся крупные стартапы – Uber, Snapchat, Spotify, – которые имеют огромную капитализацию ($50 млрд, $19 млрд и $8,5 млрд соответственно), но генерируют слишком малую выручку. Инвесторы опасаются, что в кризисное время ситуация с бизнесом этих компаний лишь ухудшится, что повлечет за собой дальнейшие проблемы в их работе. Как результат, во вторник 25 августа акции Twitter и Amazon продолжили падение, просев, соответственно, на 3,94% и 3,78%.
…быстро закончилась
Уже к вечеру понедельника панические настроения в рядах инвесторов поутихли, и практически все технологические компании на несколько процентов отыграли свое падение. Самый резкий рывок совершили все та же Apple – с $95 до $106 за акцию – и Alphabet/Google, акции которой вновь вернулись на уровень выше $600 за штуку.
Немного отыграли и другие ІТ-компании. В частности, Alibaba вернулась к стоимости акций $66,75 за штуку, Microsoft поднялась на 1,7% до $42,34, Netflix – на 0,76% до $103,17, Facebook – на 1,8% до $82, PayPal – на 0,18% до $34,19. Ожидается, что для полного восстановления потребуется около двух-трех недель, после чего котировки технологических гигантов вернутся на прежний уровень.
Такие выводы сделаны ввиду того, что среди американских компаний сильная зависимость от экономики Китая есть только у Apple, Alibaba и PayPal, которая планировала увеличить свой бизнес именно за счет пользователей из Поднебесной. Компании вроде Google, Netflix и Facebook, не имеющие никакого отношения к КНР, потеряли в стоимости акций и капитализации из-за общей паники на американском фондовом рынке. К тому же, по мнению инвестора Билла Стоуна из PNC, предпосылки для дальнейшего падения отсутствуют. «У нас нет причин верить в слабеющую американскую экономику. Последние цифры показывают, что ситуация идет на поправку, и уже в скором времени фондовые рынки вернутся к росту», – подытожил Стоун.
Forbes выбрал пять участников из глобального списка Forbes, которые по итогам «черного понедельника» потеряли больше других.
Ванг Джиан Лин
Отрасль: недвижимость
Потери: $3,8 млрд
Состояние: $25,8 млрд
Ванг руководит китайской компанией Dalian Wanda Group, в коммерческом управлении которой находятся более 200 магазинов, торговые центры и люксовые отели. Падение оценки компании произошло на фоне возможного замедления трат среди китайских потребителей и ухудшения общей ситуации в стране. К тому же еще на прошлой неделе обрушились акции другой его компании – Dalian Wanda Commercial Properties – почти на 20%: с $52 до $42 за штуку. На этой неделе ситуация немного улучшилась – акции выросли до $45 за штуку на момент написания материала.
Джефф Безос
Отрасль: технологии/торговля
Потери: $2,6 млрд
Состояние: $41,5 млрд
Не успел Джеффри Безос порадоваться успеху своей компании во втором квартале (после чего его состояние выросло на $13 млрд), как ситуация вновь ухудшилась. Котировки Amazon, в отличие от других технологических компаний, продолжили падение и 25 августа. За два дня стоимость ценных бумаг просела почти на 10% – с $508 до $460 за штуку. Правда, списывать все на «черный понедельник» вряд ли стоит. В начале августа американские СМИ опубликовали несколько крупных репортажей об ужасных условиях работы в Amazon, что негативно отразилось на имидже компании. В итоге еще в начале августа стоимость одной акции составляла $540, тогда как сейчас – около $465 за штуку.
Уоррен Баффет
Отрасль: инвестиции
Потери: $2 млрд
Состояние: $61,3 млрд
Имя Уоррена Баффета облетело мир еще в конце прошлой недели. Тогда оказалось, что один из самых богатых людей на планете потерял свыше $3 млрд, но акции его компаний частично вернули позиции – и в итоге потери миллиардера оценивают в $2 млрд. Впрочем, акции Berkshire Hathaway проседали последние несколько месяцев. Это связано со снижением доходов от McDonalds и Coca-Cola, которые теряют популярность на фоне увеличения числа приверженцев здорового образа жизни.
Тадаши Янаи
Отрасль: ритейл
Потери: $1,8 млрд
Состояние: $21,3 млрд
В этом году семья Янаи стала богатейшей в Японии и занимает 41-е место в глобальном рейтинге Forbes. Добиться этого удалось благодаря активному продвижению марки Uniglo и международной экспансии. Уменьшение состояния Янаи вызвано резким падением фондовых рынков по всей планете. При этом с бизнесом у семьи проблем нет: по итогам третьего квартала ожидается рост выручки на 23%.
Ларри Эллисон
Отрасль: технологии
Потери: $1,8 млрд
Состояние: $45,6 млрд
Эллисон потерял почти $2 млрд вследствие падения стоимости акций своей компании – Oracle. С понедельника стоимость акций снизилась почти на 4% – с $38 до $36 за штуку. Впрочем, дали о себе знать проблемы внутри структуры: еще три месяца тому назад акции котировались по цене $44 за штуку. Сейчас Эллисон уже не руководит компанией, а лишь занимает место председателя совета директоров.
Илья Кабачинский
