Декабрь 2008 года. Кредитные линии заморожены, продажи падают, бизнес ощущает острый дефицит ликвидности и просчитывает свои «шансы» на дефолт, общество в шоке наблюдает за двукратной девальвацией гривни. В это время генеральный директор аграрного холдинга «Астарта» Виктор Иванчик перед объективами фотокамер со счастливой улыбкой жмет руку руководителю Многостороннего фонда углеродных кредитов Ян-Виллему ван Ден Вену. Только что он продал воздух. За триста тысяч тонн эквивалента выбросов парниковых газов фонд заплатил, по оценкам экспертов, от 5 до 6 млн. евро. Благодаря реализации экологической программы «Астарта» получила финансовую поддержку в самый необходимый для этого момент.
То, что примеру агрохолдинга в столь трудные времена последуют и другие украинские предприятия, было очевидно. И действительно, продажа квот в 2009 году значительно возросла. В условиях кризиса и замораживания кредитования торговля углеродными испарениями стала едва ли не единственным способом получить дополнительную финансовую поддержку в виде реальных денег.
Опыт компаний
Украинскими первопроходцами в торговле квотами стали горняки. Еще в 2006 году шахта им. Засядько передала 1,46 млн. тонн условных выбросов японской компании Marubeni Corporation, а также продала фондам из Австрии и Японии квоты на выбросы парниковых газов на 2,5 млн. евро. Этой же дорожкой последовала и принадлежащая Ринату Ахметову энергогенерирующая компания ДТЭК. С 2007 года на шахте «Комсомолец Донбасса» реализуется комплекс работ по дегазации и утилизации метана, который дает возможность в ближайшей перспективе полностью утилизировать добываемый шахтой рудничный газ. По прогнозам, общий объем сокращения выбросов к началу 2013 года составит примерно 620 тыс. тонн в эквиваленте СО2. Это позволило ДТЭКу использовать преимущества Киотского протокола. В декабре 2009 года шахта «Комсомолец Донбасса» продала по условиям предоплаты 300 тыс. единиц сокращения выбросов (ЕСВ) голландскому банку ING Bank N.V. В компании утверждают, что сегодня ДТЭК изучает возможность реализации аналогичных проектов на других своих предприятиях.
Голландский банк подписал договор о сотрудничестве и с холдингом «Метинвест». Документ предполагает долгосрочное сотрудничество в рамках первого отчетного периода Киотского протокола (до 2012 года) с возможностью пролонгации на второй отчетный период (предположительно до 2020 года). Согласно предварительным расчетам, уменьшение выбросов парниковых газов в атмосферу на Енакиевском меткомбинате должно составить примерно на 1,5 млн. тонн эквивалента углекислого газа, что позволит привлечь не менее $15 млн. евро.
Уже несколько лет активно пытаются снизить выбросы на предприятиях «Индустриального Союза Донбасса» (ИСД), а также на «АрселорМиттал Кривой Рог». ИСД на данный момент является крупнейшим потенциальным реализатором квот на выброс парниковых газов. На протяжении срока действия первого периода Киотского протокола (2012 год) корпорация рассчитывает продать не менее 8 млн. тонн выбросов в результате технического перевооружения производства на Алчевском меткомбинате, «Алчевсккоксе» и Днепровском меткомбинате им. Дзержинского. В целом в рамках реализации положений Киотского протокола ИСД внедряет шесть крупномасштабных проектов. Два из них уже полностью прошли все восемь стадий, необходимых для регистрации проекта. По мнению экспертов, это позволит Алчевскому меткомбинату полностью обеспечить свои энергетические потребности и сократить выбросы парниковых газов в масштабах, сравнимых с годовыми выбросами крупного европейского города. Сейчас ИСД также реализует совместный проект с ЕБРР по сокращению издержек на энергоносители на Алчевской ТЭС. Потенциальная прибыль от продажи углеродных кредитов только по этому проекту будет составлять не меньше $30 млн.
По словам директора по стратегии и корпоративному развитию компании «Смарт-холдинг» Виталия Симоненко, на предприятиях компании также реализуются различные программы по энергосбережению и повышению энергоэффективности, в том числе и в рамках механизмов Киотского протокола. Впрочем, конкретные проекты и объемы привлеченных по ним средств пока остаются неизвестными.
В секторе АПК привлечение денег с помощью продажи квот на выброс парниковых газов пока не настолько распространено, как в тяжелой промышленности. Но успешный пример агрохолдинга «Астарта» стимулирует двигаться в этом направлении и остальных игроков рынка.
Финансовый аналитик ИК Astrum Ян Липчинский считает, что любое украинское предприятие, которое повышает эффективность производства и начинает потреблять меньше топлива или уменьшать выбросы, способно верифицировать это сокращение и продать полученные квоты на выброс эквивалентных СО2 газов. В этом секторе у нашей страны сохраняется огромный потенциал. По оценке специалистов Всемирного банка, до 2012 года Украина благодаря Киотскому протоколу может получить $15-17 млрд., поскольку владеет вторым в мире (после России) потенциалом свободных квот.
«Зеленая» биржа
«Продажу единиц сокращения выбросов в рамках Киотского протокола сложно назвать способом привлечения «быстрых» денег», – считает финансовый директор ДТЭК Юрий Рыженков. Инвестиционный проект по дегазации метана на «Комсомольце Донбасса» реализуется на протяжении шести лет, и общая сумма капиталовложений ДТЭК (118,6 млн. грн.) значительно превысит сумму, полученную в результате продажи ЕСВ, объясняет он.
По мнению финансового директора ДТЭК, данный механизм направлен скорее на увеличение инвестиционной привлекательности экологических проектов. «Кроме того, не стоит забывать и об очень важной социальной составляющей проекта – улучшении экологической обстановки в промышленном регионе и значительном повышении уровня безопасности труда наших сотрудников», – резюмирует Рыженков.
Менеджер по развитию бизнеса департамента энергоэффективности ЕБРР Сергей Масличенко рассказывает, что украинские предприятия могут осуществлять продажу своих квот через механизм совместного осуществления (Joint Implementation) напрямую иностранным компаниям (как это уже сделала шахта им. Засядько). Но желающим получить инвестиции сначала предстоит подготовить пакет документов и реализовать проект, который позволит сократить выбросы парниковых газов по сравнению с «базовым сценарием» (размером выбросов, осуществляемых в результате обычной хозяйственной деятельности).
Привлечь хорошие деньги от торговли выбросами украинские предприятия могут также благодаря тесному сотрудничеству с различными специализированными фондами. Крупнейший в мире оператор торгов квотами – Многосторонний фонд углеродных кредитов – работает и в Украине.
За рубежом сейчас активно развивается «Зеленая биржа». Торговлей кредитными контрактами на выброс углекислого газа занимается, например, NYMEX. Впрочем, украинские компании пока этой новинкой не интересуются. Ян Липчинский объясняет, что выходить на эту биржу отечественным компаниям еще нет смысла, потому что это отдельный вид деятельности – брокерский. «В Украине работает достаточное количество российских и европейских фондов, готовых покупать освобождаемые квоты СО2 украинских предприятий. В дальнейшем эти фонды могут их продавать как на европейской бирже, так и по прямым договорам другим промышленным предприятиям», – рассказывает аналитик.
Цена одной тонны эквивалента выбросов, по которой украинские компании продают свои квоты, обычно не разглашается. В 2008-2009 году, по оценкам экспертов, она составляла 9-11 евро и оставалась стабильной. При этом на «Зеленой бирже» с началом кризиса цена на выбросы резко пошла вниз из-за падения производства. Впрочем, в долгосрочной перспективе тренд должен измениться в обратную сторону, поскольку между государствами может быть достигнут консенсус в вопросе необходимости ускорения перехода промышленности на энергосберегающие технологии. Рост штрафов может спровоцировать ажиотаж на рыке квот и значительно повысить их стоимость.
Игорь Гошовский
