Долговая яма
Точка зоруС начала года гривня уже девальвировала более чем на 50%, до 7,5-7,6 грн./USD. Таким образом, даже если валютные кредиты выдавались гражданам с соблюдением самых высоких стандартов (кредитная нагрузка на доход за вычетом расходов на текущее потребление заемщика не более 60%), “запас прочности” в 40% все равно уже превышен.
Неудивительно, что некогда первоклассные, по классификации банка, заемщики, одолжившие на квартиру или автомобиль, уже не справляются с обслуживанием своих долгов. Интересный факт: люди, взявшие кредит в валюте, надеясь сэкономить на процентах, теперь оказались в долговой яме (см. “Пример…” на стр.23). И это при том, что недвижимость, приобретенная в кредит всего год-два назад, сейчас стоит чуть ли не вдвое дешевле. Можно только представить, как тяжело обслуживать такой кредит в условиях сокращения зарплат. Но отказываться платить — тоже не самый лучший выход, ведь в таком случае банк реализует залог по бросовой цене. Если же вырученных средств окажется недостаточно для погашения задолженности, банк может наложить взыскание и на другое имущество заемщика. В условиях массовых сокращений персонала, урезания зарплаты, роста цен и дальнейшей девальвации нацвалюты большинство заемщиков не смогут обслуживать свои кредиты, так что уже в начале 2009 г. начнутся массовые дефолты по кредитам населения.
Если события будут развиваться по такому сценарию, то больше всего пострадают крупные банки с иностранным капиталом, которые за счет фондирования материнских структур раздули портфели валютных кредитов физлицам. Банки, у которых доля таких кредитов в совокупном кредитном портфеле достаточно велика, могут вовсе оказаться на грани выживания (см. “ТОП-10 банков по доле…” на стр.22). Чтобы этого не допустить или хоть как-то минимизировать последствия, уже сейчас необходимо принимать самые радикальные меры.
Банкиры продолжают уверять, что не заинтересованы в распродаже залогового имущества и готовы идти на уступки заемщикам. Реальные их действия красноречиво свидетельствуют об обратном. Так, в настоящее время банкиры в лице ассоциаций (АУБ, УКБС) плотно общаются с Минюстом по вопросу “усовершенствования и упрощения механизмов внесудебного взыскания (реализации) квартир и автомобилей”. Таким образом, готовится нормативная база для быстрой конфискации и реализации залогового имущества. О каких компромиссах с заемщиками может идти речь, когда банки продолжают массово необоснованно в одностороннем порядке поднимать ставки по уже выданным кредитам, увеличивая и без того неподъемную нагрузку на заемщика?
Пропозиции
В последнее время политики и чиновники наперебой сыплют предложениями на тему помощи населению с погашениями валютных кредитов. К сожалению, большинство из них носят откровенно нереальный, популистский характер. Яркий пример: на прошлой неделе депутат от Блока Литвина Сергей Гриневецкий высказался за мораторий на отчуждение банками недвижимости, находящейся в залоге. “Необходимо ввести мораторий на взыскание банками задолженностей путем реализации имущества физических лиц, имеется в виду жилая недвижимость”, — уточнил парламентарий. Такую инициативу поддержала и премьер-министр Юлия Тимошенко. В то же время председатель НБУ Владимир Стельмах считает, что банки должны закрывать проблемные кредиты, продавая залог. В таком случае очевидно, что многие заемщики просто откажутся платить по кредитам, и банковская система рухнет в одночасье. Разве это выход?
В свою очередь, председатель совета НБУ Петр Порошенко считает, что необходимо предложить “систему защиты заемщика, которая позволит обеспечить прозрачный, с равным доступом, механизм реструктуризации подобных (валютных. — Ред.) кредитов”. По словам г-на Порошенко, при разработке такой системы необходимо отталкиваться от размера прожиточного минимума. В соответствии с этой идеей реструктуризации в первую очередь будут подлежать кредиты тех семей, совокупный доход которых за вычетом платежей по кредиту меньше прожиточного минимума. С 1 октября текущего года официальный прожиточный минимум на человека установлен на уровне 626 грн. в месяц. То есть семье из трех человек (родители + 1 ребенок) на жизнь оставят 1880 грн.
ПРИМЕР РОСТА СТОИМОСТИ ВАЛЮТНОГО КРЕДИТА
Допустим, нынешним летом, когда рыночный курс доллара составлял 4,7 грн./USD, клиент получил в банке ипотечный кредит на сумму $50 тыс. (или 235 тыс. грн.) сроком на 10 лет под 15% годовых. При аннуитетном графике погашения ежемесячный платеж в гривневом эквиваленте составлял 3790 грн. Теперь обменный курс повысился до 7,5 грн./USD, и платеж составляет уже 6053 грн. Если такой курс сохранится до конца выплаты кредита, то за счет роста курса и процентов заемщик переплатит по кредиту 498 тыс.грн. Если бы курс оставался на уровне 4,7 грн./USD, аналогичная переплата была бы всего 220 тыс.грн.
Нацбанк, ранее не имевший четкой позиции относительно вопроса повышения ставок (см. БИЗНЕС №46 от 17.11.08 г., стр.52, 53), на прошлой неделе разразился гневной телеграммой в адрес своих подопечных. “В Нацбанк поступают многочисленные обращения граждан относительно необоснованного повышения банками процентной ставки по потребительским кредитам”, — говорится в телеграмме №47-112/3204-17164 от 04.12.08 г. Однако, похоже, регулятор по-прежнему не особенно против этой порочной практики. НБУ возмутил тот факт, что “банки не предоставляют исчерпывающее для заемщиков обоснование относительно оснований для повышения процентной ставки”. А это — нарушение законодательства о защите прав потребителей, что чревато для банков многочисленными судебными исками. Тем не менее для пущей убедительности Нацбанк даже пригрозил нарушителям применением санкций вплоть до “приостановления отдельных видов совершаемых операций”. Кроме того, НБУ обязал свои территориальные управления еженедельно предоставлять информацию относительно количества жалоб по каждому из банков. “В случае выявления фактов необоснованного повышения ставок по кредитам… принимать меры воздействия к банковским учреждениям и их руководителям”, — пригрозили с Институтской, 9. Кстати, в прошлую пятницу, 12 декабря, Верховная Рада запретила коммерческим банкам в одностороннем порядке принимать решения об увеличении процентных ставок по ранее выданным кредитам и о снижении ставок по ранее внесенным депозитам.
За соответствующий законопроект №3343 (автор — член фракции блока “Наша Украина — Народная Самооборона” Борис Тарасюк) проголосовали 239 депутатов при необходимых 226.
Этот документ предполагает внесение изменений в Закон “О банках и банковской деятельности” и в Гражданский кодекс.
Надо признать, что больше других в борьбе за права валютных заемщиков “преуспел” министр финансов Виктор Пинзеник. Сначала он предложил предоставлять должникам право (по согласию банка) погашать валютные кредиты и проценты по ним в гривне по официальному курсу НБУ на момент погашения. Кстати, г-н Порошенко также заявил, что Нацбанк разрабатывает механизм уплаты процентов по валютным кредитам в гривне. Ранее о таком намерении говорил и заместитель председателя НБУ Александр Савченко. Однако эти инициативы вряд ли облегчат жизнь заемщиков. Дело в том, что при отсутствии каких-либо ограничений на наличном валютном рынке доллар не является дефицитом — его уже сейчас несложно купить для погашения кредита. Но ведь вопрос в том, по какому курсу его можно приобрести. Сейчас официальный курс НБУ рассчитывается на основании рыночного (межбанковского), т.е. ненамного отличается от него. Так что принятие подобных инициатив облегчит кредитную нагрузку на бюджет заемщика максимум на 2-3%. Этого явно недостаточно для предотвращения массовых дефолтов.
На прошлой неделе Минфин обнародовал проект меморандума между НБУ, Минфином и комбанками. В качестве выхода из сложившейся ситуации предлагаются три инструмента. Во-первых, перевод части валютного кредита в гривню по курсу, который ниже текущего (рыночного), но выше действовавшего на дату выдачи кредита. То есть диапазон курсового торга с банком — от 4,85 грн./USD (июль 2008 г.) до 7,39 грн./USD (декабрь 2008 г.). При этом процентная ставка по кредиту в гривне будет установлена на уровне, близком к тому, который существовал на дату выдачи кредита. Если речь идет об авто- или ипотечном кредите, то должнику грозят ставки в 15-20% годовых. Во-вторых, банк может предоставить заемщику право отсрочки уплаты тела кредита — так называемые кредитные каникулы. В-третьих, возможен вариант снижения кредитной ставки или вовсе полное освобождение от уплаты процентов по кредиту.
Самое интересное в другом. Согласно меморандуму, чтобы получить возможность поторговаться с банком о вышеперечисленных уступках, заемщик должен выполнить всего одно условие — досрочно (немедленно) погасить часть существующей кредитной задолженности в валюте. С экранов телевизоров г-н Пинзеник несколько раз приводил такой пример: если задолженность по кредиту составляет $50 тыс., то заемщик должен немедленно заплатить банку $20 тыс. Возникает вопрос: откуда у физлица, взявшего авто или ипотечный кредит, такая сумма денег, если сейчас он едва сводит концы с концами? Даже если допустить, что у заемщика были какие-то сбережения, то, скорее всего, они недоступны из-за моратория НБУ на досрочное расторжение депозитных договоров. Очевидно, что рецепты “от Пинзеника” подходят разве что для корпоративных клиентов, но никак не для населения.
Банкиры о…
…стрессах
Владимир Лавренчук (51),
председатель правления “Райффайзен Банка Аваль” (г.Киев; с 1992 г.; более 17 тыс.чел.):
— Мы провели стресс-тест относительно влияния курса доллара на способность наших заемщиков обслуживать кредит. Он показывает, что наш банк способен самостоятельно справиться с этой проблемой. Конечно, мы откажемся от части доходов по начисляемым процентам, по некоторым кредитам пойдем на отсрочку и кредитные каникулы. В любом случае, мы будем искать механизмы создания наиболее благоприятных условий для погашения кредитов. Мы не заинтересованы заниматься взысканием через продажу имущества, поэтому платеж по кредиту должен быть такой, чтобы дохода было достаточно для обслуживания ссуды. Очевидно, что будут определенные потери. Вполне вероятно, что в некоторых случаях мы будем снижать процентные ставки, но говорить, что это явление будет массовым, я бы не стал.
…каникулах
Тарас Кириченко (38),
заместитель председателя правления УкрСиббанка (г.Харьков; с 1990 г.; более 10,5 тыс.чел.):
— К сожалению, пока не готов и не могу комментировать инициативы Минфина относительно реструктуризации валютных кредитов. Чтобы понимать ситуацию, нам нужно закончить анализ нашего портфеля. Относительно перевода кредитов в гривню, могу сказать, что наиболее приемлемо для банка погашение задолженности в той валюте, в которой эти кредиты были выданы. Тем не менее если есть необходимость перевести кредит в другую валюту, это может быть сделано. К нам уже поступают заявки на реструктуризацию, и мы работаем с этими клиентами. Стоит заметить, что, как правило, в кредитных договорах (графиках платежей. — Авт.) фиксируется предельный размер задолженности по телу кредита на конкретную дату. Поэтому если заемщик до сих пор гасил кредит с опережением графика и создал себе некий запас, он может временно не платить тело кредита, выплачивая только проценты.
Лягут все
Есть и более радикальные предложения. Например, член Комитета ВР по вопросам финансов и банковской деятельности Владислав Лукьянов (фракция “ПР”) предложил НБУ рассмотреть вопрос относительно пересчета валютных кредитов, выданных населению, в гривню по курсу НБУ на момент их выдачи, т.е. около 5 грн./USD. При этом г-н Лукьянов счел возможным разрешить вкладчикам получить их “замороженные” гривневые вклады в иностранной валюте по текущему курсу.
Надо заметить, что реализация подобных инициатив чревата колоссальными убытками, которые могут поставить на грань банкротства большинство крупных финучреждений. На 1 декабря задолженность населения по кредитам в валюте составила $25,7 млрд (почти 66% всех кредитов населению). Предположим, что средний срок погашения совокупного портфеля 5 лет, тогда при аннуитетной схеме погашения ежегодная сумма выплат (кредит + проценты) составит $7,1 млрд. То есть при ставке в 15% годовых итоговые выплаты банкам за этот период должны насчитывать более $35 млрд. Если государство примет решение в принудительном порядке перевести все кредиты населению в инвалюте по курсу 5,0 грн./USD, то, как показывает простой расчет, при условии стабилизации курса на уровне 7,5 грн./USD в долгосрочной перспективе банки понесут убыток в размере 87,5 млрд грн., т.е. ежегодные их потери составят более чем 17,5 млрд грн. Для сравнения: прибыль банковского сектора в 2007 г. составила 7,1 млрд грн. Если будет принято решение перевести в гривню только проценты, то за пять лет банки недополучат 25 млрд грн. Виктор Пинзеник пообещал банкам предоставить возможность списывать убытки от таких операций на валовые затраты, что позволит комбанкам сэкономить на налогах. В свою очередь, НБУ готов пойти на поэтапное снижение норматива адекватности капитала (Н2) с 10% до 8%, что должно уменьшить потребность банков в регулятивном капитале.
Рассуждая о возможности перевода валютных кредитов в гривневые, необходимо понимать, что изменение валюты активов должно сопровождаться аналогичными изменениями в пассивной части банковского баланса. То есть если банки пойдут на конвертацию кредитов, то они будут настаивать также на переводе своих валютных обязательств в национальную валюту. Речь идет о вкладах населения и кредитах от нерезидентов. По данным НБУ, портфель валютных депозитов физлиц превышает $14 млрд (более 45%), а внешний долг отечественного банковского сектора составляет $38 млрд.
Підпишіться на Minprom у Telegram, щоб залишатися в курсі важливих новин
Відкрити Telegram