Рекордсмени фондових перегонів

Результати другого в історії "Економічної правди" конкурсу серед професійних керуючих активами доволі суперечливі.

 

Досягнення призерів свідчать, що і за неоднозначної поведінки ринку прибутковість їх портфелів може зростати. У той же час, зафіксувати свої показники на "позитивній території" вдалося тільки двом конкурсантам. Інші – підраховували збитки.

За дев'ять місяців змагань керуючі активами "зеленої зони" заробили 300,6 тисячі гривень. Їх опоненти з "червоної зони" зафіксували 950,2 тисячі гривень втрат. Портфель-лідер Dragon Asset Management на фініші дав 165,3 тисячі гривень прибутку, аутсайдер – Портфель редакції – закінчив з результатом -194,7 тисячі гривень.

Крім показника успішності портфелів, на увагу заслуговують інші індивідуальні досягнення інвестиційних менеджерів. Кожен з них за дев'ять місяців змагань відзначився окремими рекордами або антирекордами.

Так, переможцеві перегонів Сергію Черненку з Dragon Asset Management вдалося досягти "Найвищої прибутковості портфеля". Найкращий результат був зафіксований за підсумками передостаннього дня конкурсу, 21 грудня, – плюс 16,86%.

Вразив показник "Найбільша збитковість портфеля". Так, портфель "Арт-капіталу" на закритті торгів 25 травня "просів" на 38,76%. Нижче боргові проблеми єврозони опустити нікого з гравців не зуміли.

 

Якби переможця проекту визначали за критерієм "Найбільш тривале перебування на першому місці", то ним би став Олександр Спасіченко з "Бонум груп". Зі 189 торгівельних сесій він 102 закінчив у першому рядку таблиці. Крім того, "жовту майку" лідера він не знімав 38 днів поспіль.

Конкурсанти	Загальна кількість днів, проведених на першому місці	Кількість днів, безперервно проведених на першому місці
"Бонум груп", Олександр Спасіченко	102	38
Dragon Asset Management, СергійЧерненко	59	27
Adamant Asset Management, Володимир Гринів	14	9
Eavex Asset Management, Андрій Петрук	11	5
Портфель редакції	9	3

На протилежному полюсі з антирекордом "Найбільш тривале перебування на останній сходинці" опинився портфель "Арт-капіталу", який 52 рази тестував "дно". Другий результат – у Портфеля редакції – 50 днів, третій – в Adamant Asset Management – 45 днів.

Інше сумнівне досягнення – безперервне перебування на останньому місці – також дісталося Adamant з показником 22 дні.

Майже всі конкурсанти знають, що таке "підвал" турнірної таблиці. На останню позицію за час конкурсу не опускався лише один гравець – Олександр Спасіченко. По одному разу закінчили торгівельні сесії з найгіршими результатами Dragon і "ТАСК-інвест". У решти інвестменеджерів було більше часу для знайомства із статусом аутсайдера.

"Найактивнішим трейдером проекту" став керуючий активами "Арт-капіталу", який за дев'ять місяців гри провів 238 операцій. У символічну "трійку" активних професійних торговців також увійшли менеджери "Кінто" і Eavex Asset Management. Менше операцій провели керуючи портфелем Альтана Капітал та ТАСК – по 84 угоди.

Конкурсанти	Кількість угод з купівлі	Кількість угод з продажу	Всього угод
"Арт-капітал", В'ячеслав Король	122	116	238
"Кінто", Любомир Шавалюк	125	100	225
Eavex Asset Management, Андрій Петрук	115	100	215

Проведення В'ячеславом Королем найбільшої кількості угод у проекті сприяла його перемозі у ще одній номінації – "Найбільша кількість прибуткових операцій". Керуючий активами "Арт-капіталу" закрив 75 угод із знаком "+". За кількістю негативних операцій він поступився тільки "Кінто".

Конкурсанти	Прибуткові операції	Збиткові операції	Коефіцієнт
"Арт-капітал", В'ячеслав Король	75	61	1,23
Eavex Asset Management, Андрій Петрук	63	44	1,43
Dragon Asset Management, СергійЧерненко	44	35	1,26
"Кінто", Любомир Шавалюк	44	65	0,68

"Найбільш прибуткову угоду" перегонів провів інвестиційний менеджер Altana Capital Іван Дмитренко. Продаж паперів Крюківського вагонобудівного заводу – KVBZ – приніс йому 53,9% доходності. Таким чином, Дмитренко без проблем побив рекорд першої половини змагань, який становив 48,5%.

Рейтинг найбільш прибуткових угод

Керуючий активами	Акції	Результат торгів, %	Прибуток, тисяч гривень	Ціна купівлі, гривень	Дата	Ціна продажу, гривень	Дата
Іван Дмитренко, Altana Capital	KVBZ	53,87	14,2	21,89	21.05	33,75	26.11
Володимир Гринів, Adamant Asset Management	KRAZ	48,47	24,5	0,20	22.03	0.30	13.04
В'ячеслав Король, "Арт-капітал"	ZAEN	47,50	33,3	349,95	21.05	517,20	21.06

Рейтинг найбільш збиткових угод

Керуючий активами	Акції	Результат торгів, %	Збитки, тисяч гривень	Ціна купівлі, гривень	Дата	Ціна продажу, гривень	Дата
Володимир Гринів, Adamant Asset Management	SMASH	-58,48	32,4	37,90	15.10	15,75	22.05
Любомир Шавалюк, "Кінто"	MMKI	-52,40	21,5	4,10	22.04	1,96	25.05
Іван Дмитренко, Altana Capital	NVTR	-48,84	42,9	4,39	27.04	2,25	02.11

Доходність українських акцій на Українській біржі, 2010 рік

Тікер	Назва емітента	Доходність за 2010 рік, YoY, %
SGOK	Північний ГЗК, ВАТ	270,37
UNAF	"Укрнафта", ВАТ	253,33
SVGZ	Стахановський вагонобудівний завод, ВАТ	229,21
KVBZ	Крюківський вагонобудівний завод, ВАТ	108,49
DNEN	"Дніпроенерго", ВАТ	91,97
MSICH	"Мотор Січ", ВАТ	80,58
LTPL	"Луганськтепловоз", ВАТ	66,47
STIR	Концерн "Стирол", ВАТ	66,21
ALMK	Алчевський металургійний комбінат, ВАТ	61,97
BAVL	"Райффайзен банк Аваль", ПАТ	59,74
PGOK	Полтавський ГЗК, ВАТ	58,00
USCB	Укрсоцбанк, ВАТ	57,94
ALKZ	Алчевський коксохімічний завод, ВАТ	55,88
CEEN	"Центренерго", ВАТ	54,59
KRAZ	"АвтоКрАЗ", ВАТ	52,52
YASK	Ясинівський коксохімічний завод, ВАТ	42,90
AVDK	Авдіївський коксохімічний завод, ВАТ	41,23
ZAEN	"Західенерго", ВАТ	39,90
AVTO	Українська автомобільна корпорація, ПАТ	39,20
DOEN	"Донбасенерго", ВАТ	30,91
UTLM	"Укртелеком", ВАТ	22,25
NVTR	"Iнтерпайп", Новомосковський трубний завод, ВАТ	18,00
AZST	"Азовсталь", ВАТ	6,07
DMKD	Дніпровський металургійний комбінат імені Дзержинського	4,68
ENMZ	Єнакієвський металургійний завод, ВАТ	3,12
FORM	Банк "Форум", ПАТ	1,17
SHCHZ	Шахтоуправління "Покровське", ПАТ	-0,02
ZHEN	Житомиробленерго, ВАТ	-0,50
SHKD	Шахта "Комсомолець Донбасу", ВАТ	-0,84
LUAZ	"Богдан Моторс", ПАТ	-6,29
HRTR	Харцизький трубний завод, ВАТ	-8,91
MTBD	Мостобуд, ПАТ	-11,42
NITR	"Інтерпайп", Нижньодніпровський трубопрокатний завод, ВАТ	-21,97
MZVM	Маріупольський завод важкого машинобудування, ВАТ	-56,02
DAKOR	"Дакор вест", ПАТ	-60,33
MMKI	Маріупольський металургійний комбінат імені Ілліча, ПАТ	-60,63
SMASH	Сумське машинобудівне НВО імені Фрунзе, ВАТ	-73,96

Окрім цього, "Економічна правда" визначила "Найбільш скандальні акції" проекту. Цей титул належить "Луганськтепловозу" – LTPL – попри те, що ці папери увійшли до "десятки" найбільш прибуткових у 2010 році і дозволили Любомиру Шавалюку з "Кінто" покращити свій підсумковий результат.

Акції LTPL набули такої негативної популярності через сварки між учасниками гри і взаємні обвинувачення у здійсненні спекулятивних угод з ними.

Все виявилося, насправді, дуже просто. Великий фінський інвестиційний фонд розмістив заявку у однієї російської компанії, що працює на вітчизняному ринку на купівлю великого пакету акції Луганськтепловозу.

З метою заробити більше грошей, ця компанія агресивно грала на пониження акції протягом останніх днів листопада. Згодом акції виробника потягів пішли вверх, і виросли в ціні майже на третину.

А той, хто знав про попит з боку інвестиційного фонду, зміг скористатися цим як в рамках проекту, так і в реальній торгівлі.

Таким чином, закінчено другий конкурс серед професійних керуючих активами. Переможцем, як і 2008 року знову став Сергій Черненко, керуючий Дрегон Есет Менеджмент.

Дмитро Дєнков