Минулий тиждень виявився вдалим для зарубіжних "биків". Хоча, на початку тижня події в Єгипті змусили похвилюватися інвесторів по обидва боки океану. Нерви трейдерів були в напруженому стані до кінця тижня. Агентство Moody's додало масла у вогонь, знизивши через загострення політичної кризи рейтинг "країни фараонів і пірамід".
Минулий тиждень виявився вдалим для зарубіжних "биків". Хоча, на початку тижня події в Єгипті змусили похвилюватися інвесторів по обидва боки океану. Нерви трейдерів були в напруженому стані до кінця тижня.
Агентство Moody's додало масла у вогонь, знизивши через загострення політичної кризи рейтинг "країни фараонів і пірамід" з Ba1 до Ba2, зі зміною прогнозу на негативний зі стабільного.
Однак, "ведмеді" не довго змогли утримувати свої позиції. Оскільки позитивні макроекономічні дані Європи і США зіграли на руку "бикам".
Так, індекс споживчих цін єврозони в січні виріс на 2,4%, що виявилося трохи краще прогнозів. З іншого боку, у грудні в Німеччині зафіксовано падіння роздрібних продажів на 0,3%, при очікуваному зростанні на 2%, що було сприйнято ринками досить нейтрально.
Увага гравців в усьому світу була прикута до Північної Африки і даними з США. Саме макроекономічні дані з американського ринку принесли новий виток зростання на світових ринках.
Особисті витрати громадян США у грудні зросли на 0,7%, а доходи збільшилися на 0,4%. А чиказький індекс ділової активності виріс в січні, склавши 0,2 пункти, всупереч очікуванням зниження.
Порадувала гравців на ринку і корпоративна звітність найбільшої нафтової компанії США Exxon Mobil, квартальний прибуток якої виріс на 53% і склав 9,25 мільярдів доларів або 1,85 долара на акцію, перевищивши прогнози аналітиків.
Найбільший видавець газет у США – компанія Gannett також збільшила в IV кварталі прибуток до 174,1 мільйонів доларів.
Шквал позитивної інформації зі США відзначився зростанням більшості азіатських і європейських індексів у вівторок.
Це, а також, те, що нафтові ф'ючерси марки Brent подолали в цей день рубіж в 100 доларів за баррель, досягнувши дворічних максимумів. Однак, інвесторів продовжувала стримувати ситуації в Єгипті, і падіння активності на азіатських ринках напередодні китайського Нового року.
Але, фортуна не залишала голодних "биків". Так, в січні індекс ділової активності в промисловості єврозони склав 57,3 пунктів, тоді як прогнози аналітиків були нижчими – 56,9 пунктів.
Аналогічні індекси Франції і Німеччини також перевершили очікування. Безробіття в країнах єврозони не піднесло сюрпризу і склало в грудні 10%. При цьому, в Німеччині в січні безробіття знизилося до 7,4% з грудневих 7,5%, склавши 3,135 мільйонів чоловік, що є мінімумом з листопада 1992 року.
Індекс виробничої активності в США (ISM Manufacturing) у січні виріс до 60,8 пунктів проти прогнозу в 58 пунктів.
Серед корпоративних новин слід зазначити, що найбільша в світі американська фармацевтична компанія Pfizer Inc. показала зростання прибутку і виторгу IV кварталі 2010 року, краще прогнозів.
А найбільший світовий виробник зерна Archer Daniels Midland Co. заявив про збільшення прибутку в III кварталі 2010 року на 29% до 1,14 доларів на акцію.
Американські ринки росли завдяки поліпшенню виробничої активності в США і Китаї, а також сильній звітності United Parcel Service (UPS) та підвищення цін на метали.
Сум'яття в лави європейських "биків" вніс індекс цін виробників єврозони, значення якого в грудні збіглося з прогнозом, склавши 0,8% проти 0,3% у листопаді. А також новина про зниження агентством Standard Poor's рейтингу Ірландії за зобов'язаннями в місцевій і іноземній валюті з "А-/А-1" до "А-/А-2" з прогнозом "негативний".
Але, боротьба між "биками" і "ведмедями" запекло тривала. Камінь у город "ведмедів" кинула макростатистика США, яка підтвердила більш активне відновлення зайнятості в приватному секторі США, а також на ринку іпотечного кредитування США.
Паралельно інвестори з жадібністю вбирали інформацію, що надходила з Каїра. Оскільки Єгипет контролює Суецький канал, через який проходить більше 6% світового експорту нафти. Поки канал працює без збоїв, проте посилення безладів по всій країні змусило інвесторів задуматися про здатність влади Єгипту і далі контролювати ситуацію.
У кінці тижня європейські ринки почали знижуватися напередодні рішення Європейського центрального банку, який в підсумку вирішив зберегти ключову ставку на рівні 1%.
Крім того, на ринок почала надходити неоднозначна статистика єврозони, де індекси сектора послуг вийшли краще очікувань, а роздрібні продажі впали. При цьому, США цього тижня продовжувало вселяти оптимізм гравцям.
Вимоги з допомоги з безробіття в США виявилися непоганими, а індекс ділового оптимізму в сфері послуг, виробничі замовлення, як і продуктивність праці, – все ж краще очікувань.
В останній день тижня, заданий висхідний тон Уолл-стріт, перехопили європейські ринки, оскільки ФРС дала зрозуміти, що її монетарна політика залишиться стимулюючою.
За даними міністерства праці в січні 2011 року безробіття в США знизилося до 9% при очікуванні 9,5%. А відомості за кількістю нових робочих місць виявилися значно гіршими за очікування, – показавши зростання всього на 36 тисяч, при прогнозі підвищення на 146 тисяч.
Ці слабкі дані спровокували в п'ятницю відкриття американських фондових майданчиків нижче рівнів попереднього закриття.
Але, "бики" подолали цей негатив, і основні американські індекси за підсумками останньої торгової сесії закрилися в "зеленій" зоні: Dow виріс на 0,25%, до 12092.2 пунктів, S&P 500 – на 0,29%; до 1310.87 пунктів і Nasdaq – на 0,56%, до 2769.3 пунктів.
Україна
Українські фондові гравці дотримувалися світових тенденцій, копіюючи настрої зарубіжних колег.
За минулий тиждень індекс UX виріс на 6,2% до 2 796,4 пунктів, а індекс ПФТС – на 5,5%, до 1 109,55 пунктів, обсяг торгів на ринку акцій склав 1,2 млрд грн (зростання 30% ) і 84,6 млн грн (зростання 5,4%) відповідно.
"На початку тижня торги на українському ринку проходили на негативній території під впливом тривожних новин з Єгипту. Приводом для паніки серед інвесторів стало посилення військової ситуації в зоні ескалації конфлікту. Цей фактор став каталізатором до зростання котирувань нафти до максимуму з 2009 року" – розповідає голова департаменту торгівлі ІК BG Capital Вадим Самар.
За його спостереженнями, український ринок акцій також відчув посилений тиск з боку "ведмедів", оскільки інвестори почали виходити з ризикових паперів.
"Втім, дана корекція носила короткостроковий характер, на даний момент побоювання навколо конфлікту в Єгипті тимчасово втратили гостру актуальність для ринків", – зазначив експерт.
При цьому, брокер ІК Concorde Capital Анастасія Назаренко відзначила, що український ринок також реагував на внутрішні новини.
"В середу був побитий рекорд за обсягом торгів, що може говорити про позитивні настрої учасників ринку. Ринок дуже жваво реагував на новини, хоча і з деякою затримкою. Фішкою тижня стали акції ВАТ "Мотор Січ", зростання якої склало 10,4%", – говорить брокер.
За попередніми даними, ВАТ "Мотор Січ" збільшила чистий прибуток, на 68,6% в порівнянні з 2009 роком – до 1,24 мільярда гривень.
"Після публікації фінансових показників компанії, які на 40% перевищили консенсус-прогноз, котирування підприємства злетіли більш ніж на 10% при високому обсязі торгів", – відзначив Вадим Самар.
Крім того, для українських торгівців приводом для спекуляцій послугувала інформація про намір уряду здійснити приватизацію української генерації.
"Ці відомості накрутили котирування "Центренерго" приблизно на 9% за підсумками тижня. Високим попитом серед інвесторів користуються папери банків, у результаті чого акції "Укрсоцбанку" подорожчали на 8% на тлі оцінок про відновлення сектора", – ділиться Вадим Самар.
Крім того, невпевнені спекулятивні покупки як і раніше спостерігалися з акцій "Укрнафти" (+5,4%) напередодні зборів акціонерів, де буде вирішуватися питання про розподіл прибутку.
З іншого боку Анастасія Назаренко відзначає спекулятивне зростання котирувань компаній, що добувають залізну руду, таких як Полтавський, Північний і Центральний ГЗК – на 6%, 6,7% і 4,9% відповідно.
"Ціни ростуть через очікуване зростання цін на їхній ресурс", – відзначив брокер.
Крім того, акції "Алчевського мет комбінату" зросли на 2,6%, до 0,25 гривень, "Азовсталі" – на 3,2%, до 3,26 гривень, "Єнакієвського металургійного заводу" – на 2,5%, до 190,6 гривень. У п'ятницю вийшла новина по "Укртелекому" (+8,4%) про завершення процедури оцінки 92,79% акцій монополіста, що належать державі.
Учасники ринку стверджують, що внутрішні інвестори поступово стали переходити до покупок акцій другого і третього ешелону. У цілому, зростання українських акцій відбувалося по усьому спектру ринку.
Цей тиждень
Доля українського ринку продовжить, знаходитися в руках світових тенденцій, і потоку інформації із зовні. Гравці будуть слідкувати за розвитком подій в Північній Африці.
Крім того, на цьому тижні очікується вихід інформації про зміну обсягу замовлень у промисловості в Німеччині, буде оприлюднена доповідь Казначейства США про валюту, зміна обсягу промислового виробництва в Німеччині; сальдо торгового балансу Великобританії. Прозвучить виступ голови ФРС США Бена Бернанке.
Оголосять дані Міністерства енергетики США щодо запасів нафтопродуктів. Впливати на ринок буде зміна обсягу промислового виробництва у Великобританії. Банк Англії буде приймати рішення щодо основної процентної ставки, і опублікує супровідну заяву.
Далі трейдери будуть стежити за кількістю первинних звернень за посібником з безробіття в США, і зміною обсягу запасів на складах оптової торгівлі.
Також буде опубліковано щомісячний звіт про виконання бюджету в США; значення індексу закупівельних цін виробників у Великобританії, сальдо балансу зовнішньої торгівлі в США та індекс настрою споживачів від університету Мічиган.
Петро Шевченко
