Кредитное раздумье

За первый квартал 2011 г. совокупный кредитный портфель банковской системы вырос на 2,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Несмотря на позитивную динамику в течение последних трех кварталов, эксперты не видят, как наращивать объемы кредитования в дальнейшем.

Рост консолидированного портфеля займов стал возможен в основном за счет увеличения объемов кредитования в корпоративном сегменте (+4,1% квартал к кварталу). При этом розничный кредитный портфель сократился на 1,3% в связи с фактическим запретом выдавать населению займы в валюте. А количество займов, выданных домохозяйствам в национальной валюте, напротив, подросло на 2,4%. Большая часть роста пришлась на краткосрочные овердрафты, тогда как потребительские займы и ипотека стагнируют. Во всяком случае, на это указывают данные Национального банка Украины.

Такая, на первый взгляд, позитивная динамика, по словам аналитиков, весьма обманчива. Ведь увеличение объемов кредитования происходит лишь в нескольких банках, агрессивно расширяющих свой баланс. Одновременно с этим многие финучреждения все еще сокращают кредитные портфели, пытаясь найти надежных заемщиков на фоне существенно более жестких кредитных стандартов.

Существенное падение процентных ставок по займам (что говорит об излишке ликвидности и экономической стабилизации.— Авт.) облегчило доступ к кредитам. Но спрос на них все еще не велик из-за высокой доли привлечения заемного капитала украинским корпоративным сектором и низкой деловой уверенности, считают в Форуме ведущих международных финансовых учреждений. Из-за слабого спроса на кредиты и высоких рисков кредитования большинство банков медлят с новыми займами и вкладывают свои временно свободные средства в менее рисковые активы. Наиболее популярными среди них являются облигации внутреннего госзайма, НДС-облигации и депозитные сертификаты НБУ.

«Основным шагом к восстановлению кредитования в среднесрочной перспективе является создание нормального финансового рынка, прежде всего рынка деривативов»,— заявил «і» начальник отдела стратегии «OTП Банка» Евгений Зиновьев. По его словам, на рынке должны активно обращаться ипотечные облигации, форвардные и фьючерсные контракты. Кроме введения валютных свопов, эксперт настоятельно рекомендует задуматься и о запуске процентных свопов.

В краткосрочной перспективе для либерализации рынка понадобится содействие правительства и Национального банка в рамках законодательного регулирования финансовых отношений. Прежде всего, речь идет о введении запрета на досрочное снятие депозитов и защите прав кредиторов.

Председатель наблюдательного совета «Платинум Банка» Юрий Блащук считает, что банковскому сообществу необходимо приготовиться к серьезной полемике и борьбе за стимулирование кредитования как в части защиты прав кредиторов и повышения ликвидности банковских залогов, так и в части обеспечения действительной сути депозита как такового, то есть введения запрета на досрочное снятие вкладов. «Очень ждут банкиры развития форвардного рынка. Первый шаг на этой ниве — запуск валютных свопов — уже осуществлен Национальным банком»,— с удовлетворением констатирует банкир.

Посодействует развитию кредитования и возможность списания банками проблемных долгов, уверен начальник отдела стратегии и исследований «УниКредит Банка» Александр Ануфриев. По его словам, вступление в силу Налогового кодекса приостановило начавшийся в конце 2010 г. процесс частичного списания некоторыми банками таких долгов.

Участники рынка уверены, что параллельно с этими стратегическими инициативами банки и государственные структуры могли бы сотрудничать в разработке рыночных инструментов и мероприятий, которые помогут обеспечить долгосрочное финансирование в национальной валюте и облегчат кредитование. Иначе основной проблемой развития долгосрочного кредитования в Украине останется огромный разрыв по срокам банковских пассивов и активов.

По мнению Евгения Зиновьева, среди долгосрочных шагов, которые позволят решить проблему таких разрывов, стоит особое внимание уделить развитию финансового рынка. Кроме того, аналитик уверен, что негосударственные пенсионные фонды вполне способны стать поставщиками долгосрочных ресурсов. «Основными поставщиками долгосрочных ресурсов во многих странах являются, прежде всего, пенсионные фонды и страховые компании»,— отмечает эксперт. Вместе с тем в Украине страхование жизни практически не развито. А именно этот сектор необходимо развивать в первую очередь. Но это уже больше зависит не от банков, а от правительства.

Руслан Кисляк