Загадка Trafigura

«Норникель» объявил о заключении договоров о продаже примерно 8% квазиказначейских акций нидерландской Trafigura 20 декабря 2010 г., но никаких деталей не раскрыл. Бумаги продавались двумя траншами, рассказали «Ведомостям» три близких к компании и ее акционерам источника. Опцион на продажу 3,6% акций по $18,1 за штуку ($1,2 млрд за пакет) «Норникель» заключил 12 октября 2010 г. Опцион был исполнен, компания даже получила премию — $67 млн, рассказывают собеседники «Ведомостей». Соглашения на продажу еще 4,45% тоже по $18 за штуку ($1,5 млрд) были заключены в октябре — декабре и тогда же реализованы, говорят они.

Пакет достался Delmonico Group Ltd. и Crelios Investment Limited, рассказывают два близких к «Норникелю» источника. Цена сделки была определена 12 октября. Тогда рынок был слишком волатилен (еще 20 сентября акции стоили на 14% дешевле), объясняет один из собеседников «Ведомостей». К 20 декабря, когда «Норникель» объявил о сделке с Trafigura, 8,05% стоили уже $3,56 млрд. В пятницу по итогам торгов на РТС — $4,17 млрд.

Акции стремительно дорожали на информации о намерении «Норникеля» выкупить долю UC Rusal. Но та отказалась принять оферту, поэтому 29 декабря «Норникель» объявил обратный выкуп и собрал с рынка 6,85% за $3,3 млрд.

«Сделка с Trafigura является мнимой и была придумана в декабре 2010 г., чтобы прикрыть продажу квазиказначейского пакета по заниженной цене компаниям, аффилированным с группой «Интеррос», — передала пресс-служба UC Rusal слова заместителя директора компании по стратегии Максима Сокова. Представитель «Интерроса» утверждает, что компании группы в этой сделке не участвовали.

Продажа квазиказначейских акций смутила и аудитора «Норникеля» — КПМГ. Та опасалась, что это могла быть сделка с заинтересованностью, и собиралась подписать отчет с оговоркой об этом, рассказывают три близких к компании и ее акционерам источника. Из-за этого неаудированные финансовые результаты «Норникель» опубликовал лишь в пятницу, хотя традиционно делал это еще мае, до годового собрания.

Владимир Потанин (представитель «Интерроса» это подтвердил) и сам «Норникель» подтвердили КПМГ, что не аффилированы с Delmonico и Crelios, а член правления Trafigura, член совета директоров «Норникеля» Клод Дофин сообщил, что Delmonico и Crelios выбраны трейдером для покупки акций, рассказывают два близких к «Норникелю» источника. КПМГ хотела от Trafigura более четкой формулировки, но сейчас все разногласия улажены и на этой неделе аудированный отчет выйдет без оговорок, обещает еще один близкий к «Норникелю» источник. Представители КМПГ, «Норникеля», Trafigura, UC Rusal, «Норникеля» от комментариев отказались.

Александра Терентьева