Крупнейшие банки Греции сливаются

Чтобы легче пережить усугубляющийся долговой кризис, второй и третий по величине кредитные учреждения Греции — EFG Eurobank Ergasias и Alpha Bank — объявили о слиянии и создании финансовой группы, которая станет крупнейшей в Восточной Европе.

Как отмечается в сообщении банков, сделка пройдет путем обмена ценными бумагами. В рамках трансакции Alpha Bank выпустит по пять новых акций на каждые семь акций Eurobank. Что касается соотношения пакета акций, то собственникам Alpha Bank будет принадлежать 57,5% объединенной структуры, тогда как акционерам Eurobank EFG достанется 42,5%.

Созданная в результате слияния компания получит название Alpha Eurobank и будет располагать активами в EUR150 млрд., включая более 2 тыс. филиалов и около EUR80 млрд. на депозитных счетах.

В рамках дружеского слияния предусмотрено увеличение акционерного капитала нового банка примерно на EUR2 млрд. Четверть этой суммы согласился внести за счет покупки конвертируемых облигаций катарский государственный инвестиционный фонд Qatar Investment Authority, который уже является акционером Alpha Bank.

Приход в финансовую компанию столь солидного участника стал своеобразной демонстрацией доверия иностранных инвесторов к банковской сфере Греции. Участники слияния надеются остановить череду снижений рейтингов банков, удорожание кредитов для них и отток депозитов.

«Это слияние — решительный шаг, который усилит экономику частного сектора в критический период истории Греции. Наша сделка демонстрирует поддержку ведущих иностранных инвесторов. Я рад приветствовать расширение участия компании Paramount в нашем новом банке»,— заявил председатель Alpha Bank Яннис Костопоулос.

Как писали «i», последние полтора года Греция балансирует на грани дефолта, выпрашивая кредиты у Евросоюза. Угроза финансового краха нависла и над национальными банками, которые являются крупными держателями суверенного долга. В опасении дефолта греки принялись массово переводить свои сбережения на депозиты в другие страны или превращать их в золото и иные ценности.

Ухудшающаяся ликвидность греческих банков, в свою очередь, заставляет их принимать помощь извне и понижает доступность кредитования. В довершение ко всем бедам в июне Eurobank провалил стресс-тесты Европейского центробанка, показав прогнозируемую достаточность капитала (Tier 1) в 4,9% при негативном развитии событий против минимально необходимых 5%.

По данным агентства Bloomberg, рыночная стоимость двух сливающихся банков упала более чем в 10 раз,— с EUR23 млрд. на пике стоимости акций в 2007 г. до EUR2 млрд. За прошедшую неделю бумаги Alpha подешевели на 26%, а Eurobank — на 22%.

С помощью слияния, завершить которое стороны надеются к концу 2012 г., Alpha и Eurobank рассчитывают поднять достаточность капитала до 14%, даже в случае списания долгов греческого правительства, и получить синергетический эффект на уровне EUR650 млн. в ближайшие три года.

Известие о создании в Греции банка-гиганта воодушевило и подстегнуло фондовый рынок. Индекс акций Афинской фондовой биржи Athens Stock Exchange General Index вчера подскочил на 9,8% — до 966,40 пункта, показав наибольший рост с декабря 1990 г. Бумаги Национального банка Греции и банка Piraeus Bank подскочили на 28%, тогда как торги акциями Eurobank и Alpha Bank были приостановлены.

С начала кризиса в октябре 2007 г. акции греческих компаний подешевели на 84%, а в 2011 г. Афинская биржа продемонстрировала худшие результаты среди национальных индексов 24 развитых стран.

Примечательно, что о своем слиянии греческие банки объявили на фоне громкой кампании главы Международного валютного фонда Кристин Лагард, которая требует заставить европейские банки наращивать капитал, чтобы предотвратить распространение долгового кризиса. Ранее к финансовым компаниям неоднократно обращались власти и Центробанк Греции с призывами к укрупнению, однако нынешняя сделка в банковском секторе страны пока первая.

Денис Закиянов