В Одессу морем прибыла первая партия нефти, законтрактованная компанией ВЕТЭК, – новым владельцем местного НПЗ. Запустить завод исключительно на танкерной нефти – это рискованный бизнес-план. До сих пор такое никому не удавалось. Танкерные поставки на НПЗ страны всегда считались слишком дорогим ресурсом. Но Сергей Курченко, видимо, хеджировал риски, раз может себе позволить подобный эксперимент.
Сырьевые гарантии "Лукойла"
Танкер Intisar под мальтийским флагом с 79,9 тыс. тонн сырой нефти на борту пришвартовался в Одесском морском порту 12 сентября. Получатель груза – группа компаний ВЕТЭК. Отправитель – одна из структур "Лукойла". В 20 числах сентября ВЕТЭК ожидает прибытия второго танкера. Это позволит ей уже в текущем месяце возобновить работу Одесского НПЗ, купленного весной текущего года как раз у "Лукойла". Параллельно группа активно работает над созданием торгового дома, который должен стать единым каналом сбыта всей продукции, произведенной на заводе.
Нефть на Одесский НПЗ приплывает из Новороссийска. Еще весной ВЕТЭК заключил с "Лукойлом" годичный контракт на закупку у последнего нефти на 2 млрд долл. (порядка 2,5 млн тонн в нынешних ценах). Этот контракт, как несложно догадаться, попал в связку с договором купли-продажи Одесского НПЗ. Ценовую формулу участники сделки не раскрывают. Источник на заводе лишь отметил, что сырье покупается по рыночным ценам. И поскольку ВЕТЭК начал выбирать свою квоту только с осени, то, вероятно, упомянутый контракт будет пролонгирован до конца 2014 года.
Ранее представители "Лукойла" сами же заявляли, что танкерные поставки нефти на Одесский НПЗ не обеспечивают его рентабельной работы. В частности, бывший председатель правления завода Алексей Коваленко утверждал, что морская нефть для предприятия стоит на 30 долл./тонн дороже, чем трубопроводная. Но теперь роли поменялись. "Лукойл" уже выступает не покупателем, а продавцом сырья для Одессы, и экономика переработки, в том числе транспортная логистика, уже не его забота. Эксперты рынка считают разницу, озвученную Алексеем Коваленко, несколько завышенной. Но признают, что долларов 20 (возможно, и с копейками) на двойной перевалке в портах завод теряет.
Для современного НПЗ с полным циклом перерабатывающих процессов такая разница не очень ощутима. Но для одесского завода, где почти половина получаемого сырья уходит в мазут, она сильно бьет по экономике производства. Мазут по нынешним временам примерно на 200 долл./тонн дешевле нефти. Однако существенно сократить объемы выпуска мазута и вакуумного газойля в пользу светлых нефтепродуктов предприятию не позволяет нынешняя технологическая схема.
Вместе с тем ВЕТЭК выбрал неплохое время для запуска Одесского НПЗ. С 10 сентября на месячный ремонт закрывается Мозырский НПЗ в Беларуси – крупнейший поставщик нефтепродуктов в Украину. Этот факт уже стал одной из причин повышения цен на топливо в украинском опте и, соответственно, вызовет увеличение спроса на продукт от других производителей. Одесские бензин и ДТ пришлись бы весьма кстати в этой ситуации, если бы местный НПЗ вписался в это ажиотажное окно.
Танкерные тонкости
В Украине существовало множество проектов того, как обеспечить страну азербайджанской, казахстанской и даже иранской нефтью через порты Черного моря. Большинство, правда, на бумаге. Но случались и практические попытки. В частности, в 2006 году танкерный импорт нефти сначала из России, а потом из Азербайджана наладил Кременчугский НПЗ. Для последнего такие операции стали вынужденной мерой, после того как группа "Приват" фактически изгнала из состава "Укртатнафты" российскую "Татнефть". Татары в отместку организовали блокаду поставок сырья из РФ в Кременчуг. Чтобы поддержать уровень производства, Кременчугскому НПЗ пришлось дозакупать танкерные партии за морем. Но даже в этом случае завод полностью не перешел на нефть с моря. Ею он лишь разбавлял основной объем, который получал из отечественных недр от "Укрнафты".
Более свежий пример – попытка Беларуси получать транзитом через Одессу венесуэльскую нефть для Мозырского НПЗ. Представление состоялось. Танкер из далекой Южной Америки доплыл до Одессы. Но целесообразность подобного маршрута сохранялась ровно до того момента, пока покойный Уго Чавес акцептировал нереально низкие отпускные цены для друга Лукашенко. Фактически это был подарок. Но такая благотворительность долго не продлилась. В итоге ни одна из практических попыток переработать с выгодой в Украине или поблизости нефть, доставленную танкерами в бассейн Черного моря, успехом пока не увенчалась. Что же дает Сергею Курченко уверенность в том, что у него получится? Ведь кроме истории чужих ошибок, против задуманной ВЕТЭКом схемы нефтеобеспечения Одесского НПЗ играет еще несколько факторов.
Дело в том, что для бесперебойной работы завода крайне важна четкость поступлений танкерной нефти. По оценкам президента ассоциации "Объединение операторов рынка нефтепродуктов Украины" Леонида Косянчука, завод должен обладать хотя бы двухнедельным запасом нефти, исходя из ежесуточных объемов переработки в 7-8 тыс. тонн. И тут начинаются узкие места. На Одесском НПЗ нет достаточного количества резервуаров, чтобы хранить большой запас нефти. Его максимальный объем – до 200 тыс. тонн. Ранее, когда завод работал в полную силу, он уже встречался с проблемой недостатка нефтехранилищ, и решал ее за счет аренды мощностей у "Эксимнефтепродукта". Но это опять же лишние издержки. А еще необходимость консенсуса с менеджментом "Привата", контролирующим как это предприятие, так и одесскую нефтеперевалку в целом. Хотя, как отмечает руководитель департамента риск-менеджмента юридической фирмы Integrites Евгений Тимошенко, в последние время наблюдаются события, дающие основу для предпосылок о сотрудничестве бизнес-групп "Привата" и ВЕТЭК на топливном рынке. К примеру, они обе заинтересованы в мерах по ограничению импорта нефтепродуктов в Украину.
С другой стороны, море – не такой надежный транспортный путь, как труба. В частности, порт Новороссийск в зимний период нередко сталкивается с трудностями в навигации, а на протяжении года с перегруженностью транспортными потоками. Но, по мнению Евгения Тимошенко, выход из этой ситуации есть. В перспективе экспорт нефти на Одессу "Лукойл" может организовать и/или через новый нефтяной порт Тамань, к которому имеет доступ.
Другое дело, что российские добытчики все с меньшей охотой экспортируют сырую нефть. И "Лукойл" – не исключение. В первом полугодии 2013 компания Вагита Алекперова сократила экспорт нефти почти на 11% по сравнению с аналогичным прошлогодним периодом. Перерабатывать ресурс дома – куда более прибыльное дело. Во втором полугодии спрос на нефть со стороны российских НПЗ оказался еще выше, что вызвано их максимальной загрузкой. "По данным за июль, закупки нефти по ценовым формулам оказались дороже продаж на спотовом рынке, невзирая на большие премии", – отмечают аналитики украинской компании "Держзовнишинформ". Аналитик российской инвесткомпании "Уралсиб Кэпитал" Алексей Кокин полагает, что тренд снижения объемов российского нефтеэкспорта будет заметен в ближайшие три года. "Потребление внутри страны будет расти, в то время как суммарная добыча нефти будет оставаться на том же уровне", – объясняет он.
С "Приватом" по пути
Впрочем, Одесский НПЗ меньше всего может опасаться того, что ему не удастся найти сырье на российском рынке. По крайней мере, в ближайшее время. "Лукойл" связан с ВЕТЭК не только контрактными обязательствами, но и довольно широким присутствием на украинском топливном рынке. Ведь основной объем произведенного в Одессе топлива будет попадать в розницу через украинскую АЗС-сеть "Лукойла". Сегодня она реализует около 700-750 тыс. тонн нефтепродуктов в год. Это соответствует более чем 60% от нынешних потенциальных мощностей Одесского НПЗ по выпуску светлых нефтепродуктов. При этом участники рынка не исключают, что остатки готовой продукции Одесский НПЗ будет реализовать через приватовские заправки. Если завод действительно наладит производство бензина по стандарту Евро-5, как обещают в ВЕТЭК, то наличие в продаже подобного продукта несколько улучшит карму заправкам "Привата". Впрочем, ни первое, ни второе не снимает с повестки дня Сергея Курченко вопрос о формировании собственной автозаправочной инфраструктуры. Пока что декларируемые его группой более 100 АЗС в портфеле – по большому счету фикция.
Реально набрать эту сотню можно двумя способами. Либо путем собирания мелких сетей и АЗС-одиночек. Либо через покупку оптом одного из крупных/средних обитателей украинского топливного ритейла. Ничто не мешает ВЕТЭК испробовать сразу два способа. Задекларированные на днях совместные рейды Госпотребстандарта и нарядов милиции в поисках некачественного топлива могут стать неплохим орудием принуждения к миру хозяев одинарных заправок. Цельную же сеть ВЕТЭК попробует купить в виде одного из топливных ответвлений группы "Приват". "Лукойл" продать заправки вместе с заводом отказался. Теперь Курченко пытается договориться с Коломойским, которому сеть из 600 заправок при нынешних низких оборотах на Кременчугском НПЗ (около 200 тыс. тонн переработанной нефти в месяц), может, и без надобности.
Лояльность между двумя группами строилась по принципу "от обратного". Покупая весной Одесский НПЗ, группа ВЕТЭК рассчитывала на доступ к трубопроводной системе. "Укртранснафта", дружественная "Привату", открывать Приднепровские нефтепроводы в направлении Одессы не согласилась. Несмотря даже на то, что для нужд Кременчугского НПЗ она сейчас используются лишь время от времени. Правда, в "Укртатнафте" сейчас рассматривают варианты регулярной прокачки казахстанской нефти из порта Южный. Но это, как говорится, бабка надвое сказала.
На этой почве между сторонами и назрел конфликт, не позволивший Курченко запустить одесскую нефтепереработку летом, как предполагалось ранее. Публичным выныриванием этого айсберга на поверхность стало странное письмо "Укртатнафты" в Министерство финансов, просочившееся в июле в прессу. В нем группа ВЕТЭК прямо обвинялась в контрабанде нефтепродуктов. Уже 1 августа пресс-служба "Укртатнафты" от письма открестилась, ссылаясь на возможную утерю корпоративных бланков. Но после этого события сотрудничество между ВЕТЭКом и "Приватом", как ни странно, начало клеиться. Пусть они все еще не договорились по трубе, но пришли к взаимопониманию по тарифам на перевалку и хранению нефти.
Кроме того, компания Сергея Курченко рассчитывает и на 50-процентную скидку на портовые сборы в Одессе от Минтранса, а также на место лидера тендерных торгов по закупкам топлива госорганами и бюджетными организациями. Пакет этих мер мог бы позволить вывести Одесский НПЗ хотя бы на нулевую рентабельность. Летом исполнительный директор ВЕТЭК Евгений Калинин говорил об этом, как о программе-минимум для завода на первом этапе его возобновленной эксплуатации.
Ярослав Ярош
