Возможно, уже в 2010 г. инвестпроекты "Запорожстали" продолжит новый владелец. Ближе к концу зимы руководство меткомбината "Запорожсталь" снова подтвердило намерения начать строительство кислородно-конвертерного цеха, за счет чего до 2018 г. планируется полностью закрыть мартеновское производство.
Цели и средства
Как известно, мартены – одни из самых экологически "грязных" и наименее энергоэффективных металлургических агрегатов. На Западе от мартеновских технологий отказались уже достаточно давно, да и в России относительно быстро движутся к тому же. Неудивительно, что как только в 2001 г. наметился выход черной металлургии Украины из постперестроечного провала, собственники отечетсвенных меткомпаний начали задумываться о замене мартенов на конвертеры и внедрении машин непрерывного литья заготовок (МНЛЗ). Или же на электропечи, которые, впрочем, сильны зависимы от надежности каналов снабжения металлоломом, а его в последние годы на отечественном рынке не так уж и много.
Так, о необходимости замены мартеновского цеха конвертерным в начале этого года снова заявил владелец Мариупольского меткомбината им. Ильича Владимир Бойко. И это при том, что ММК им. Ильича сейчас находится в очень непростой бизнес-ситуации. А в последние годы масштабным проектом стал переход на кислородно-конвертерные технологии Алчевского МК, стоивший Индустриальному союзу Донбасса более 1 млрд долл. Кстати, именно коренная модернизация и реконструкция АМК привела к появлению у ИСД значительного корпоративного долга (на начало 2010 г. – порядка 3,5 млрд долл.), подорвавшего независимость бизнеса корпорации. Есть проект замены мартенов и на Донецком метзаводе, на "Азовстали", на "ArcelorMittal Кривой Рог".
Выводят из эксплуатации свои мартены и крупные машиностроительные предприятия. Так, летом 2009 г. Новокраматорский машзавод завершил техперевооружение сталеплавильного производства второй установкой "ковш-печь" и полностью закрыл мартеновские мощности.
Так или иначе, а запорожский меткомбинат остается безусловным лидером мартеновского производства в стране, что подрывает конкурентоспособность компании, ведь себестоимость выплавки стали в мартенах на 10-15% выше конвертерной за счет энерго- и ресурсозатратности, а также больших потерь продукции при производстве. Неудивительно, что еще в 2003-2004 гг. руководство предприятия заявило о крупном проекте перехода на конвертерный способ производства. По словам председателя правления – генерального директора "Запорожстали" Виталия Сацкого, стоимость программы составляет не менее 3,2 млрд долл. Уже давно подписан контракт с известным австрийским реализатором реконструкционных решений в металлургии – Siemens Vai Metals Technologies, но в силу он вступит лишь с момента получения первого платежа от украинской стороны.
Зампредправления и финансовый директор комбината Александр Рабцун отмечает, что предполагается финансировать проект также за счет привлечения кредита Европейского банка реконструкции и развития на сумму 1,3 млрд долл. При этом часть займа будет использована и на другие модернизационные мероприятия, в частности, на реконструкцию агломерационного производства с заменой газопылеочистного оборудования. Впрочем, хотя с 2007 г. уже состоялось несколько раундов переговоров с ЕБРР, взаимопонимания пока не достигнуто. Кроме того, в прошлом году собственники продолжили переговоры с банком Citigroup (США) о кредите на 250 млн долл.
Другим способом привлечения инвестресурсов могло стать IPO, однако достаточно серьезная подготовка к размещению была прервана кризисом. Наконец, не стоит забывать и о таком инструменте как дополнительная эмиссия. Более того, эксперты Министерства промышленной политики даже имеют уже на этот счет свой прогноз: по их оценке, покупателем "доп-акций" компании может стать… Константин Григоришин. В последнее время позиции этого бизнесмена в Украине укрепляются, поэтому подобная версия вполне имеет право на жизнь. Дополнение активов в машиностроении и транспорте крупной долей в одном из ведущих метпредприятий вполне может входить в планы предпринимателя.
Ключевые подробности
Отметим, "конвертерный" инвестиционный проект "Запорожстали" предусматривает строительство двух конвертеров, двух установок десульфуризации, вакууматора и двух толстослябовых МНЛЗ. Цель – повысить производительность и снизить затратность, доведя мощности с 4,5 до 5,5 млн т жидкой стали в год. По словам В.Сацкого, переход на конвертерный метод позволит обеспечить выплавку стали с узкими пределами содержания элементов, улучшить качество поверхности проката, однородность структуры и свойств металла. Кроме того, комбинат сможет заметно расширить марочный сортамент сталей: в том числе трубными марками, качественной конструкционной сталью, сталью повышенной прочности, сталью для сосудов и котлов, работающих под давлением, а также сталью для штамповки (в том числе и для автостроения), добавляют в экспертном центре "Укрпромвнешэкспертиза".
Наконец, реализация проекта даст предприятию возможность получать не только высококачественный горячекатаный прокат, но и прокат для качественного холоднокатаного листа, включая продукцию четвертого передела (ежегодно до 300 тыс. т "оцинковки" и листа с полимерным покрытием). И снизить потери стали в обрези на 110 кг/т. К слову, "Запорожсталь" давно уже вынашивает планы стать первым в стране серьезным современным производителем проката с покрытиями (не дают покоя лавры "Северстали" и "Магнитки"). Но в реальной сегодняшней ситуации воплощение этих планов никак невозможно ранее запуска конвертерного цеха, то есть не раньше чем через 10 лет.
Не будем забывать и о проекте внедрения в аглодоменном цехе компании технологии вдувания пылеугольного топлива (ПУТ), которое, как известно, позволяет отказаться от потребления технологического природного газа (а также получить значительную экономию кокса). Сооружение установки в основном завершено, "холодные" испытания намечены на начало апреля 2010 г., а испытания с загрузкой сырого угля и угольной пыли – на май. Как сообщил нам заместитель технического директора по ремонту и капитальному строительству Олег Клевцов, ПУТ будет внедряться поэтапно, сначала – на доменной печи №2, которая ближе всего к пылеприготовительному участку. Технология осваивается в партнерстве с фирмой "Кюттнер" (Германия), экономический эффект от внедрения должен составить 200-266 млн грн., окупаемость – 1,5-1,8 года эксплуатации. Выбранный комплект оборудования позволяет вдувать до 200 кг угольной пыли на 1 т чугуна.
На выход?
Пока же "Запорожсталь" компенсирует устаревшие технологии ставкой на готовый прокат, в отличие от многих других отечественных металлургов, сохраняющих уровень прибыли за счет активных поставок металлических полуфабрикатов. В разговоре с МинПромом представители комбината не скрывают, что тратить силы на рыночное продвижение мартеновских слитков, да еще в кризис, особого смысла нет. Поэтому компания реализует в основном прокат. Для справки: украинские слябы на экспорт в настоящее время стоят максимум 450-460 долл./т на условиях FOB Черное море, тогда как горячекатаный лист при том же базисе поставки – 530-540 долл./т, а холоднокатаный – до 660 долл./т. Сбыт налажен с помощью системы торговых офисов по всему миру и развитой трейдерской структуры, опирающейся на три главных торговых предприятия: "Запорожметалл Холдинг", "МД Групп" и "Металлхолдинг", на базе которых развивается и финишная обработка проката (порезка, изготовление готовых металлоизделий и др.). Главные экспортные направления – РФ и СНГ, Ближний Восток, Африка, Польша.
Но все это не отменяет слабости сырьевой базы "Запорожстали". Запорожский железорудный комбинат и "Запорожкокс" лишь частично контролируются компанией и не составляют с ней вертикально-интегрированной цепочки. При этом ЗЖРК по своему профилю выпускает лишь товарную железную руду, которую затем необходимо агломерировать уже собственно на "Запорожстали". А ведь еще нужны и ферросплавы. Напрямую к компании можно относить лишь угольные активы в России, а также завод "Запорожогнеупор" (с оговорками). Вспомним и проекты новых ГОКов в Приазовье, в том числе совместно с ММК им. Ильича. Однако подобные проекты имеют значение лишь в долггосрочной перспективе.
Все вышесказанное дает основание говорить о том, что запорожский холдинг является вполне реальным кандидатом на слияние или поглощение. И останется таким даже после выхода мировых металлорынков из кризиса, ведь с восстановлением спроса возможности более интегрированных групп будут расти, в том числе и в области M&А. Тем более, летом 2009 г. основные собственники, относящиеся к международной группе "Midland Group", уже заявляли о желании продать актив. Общая договорная стоимость предприятия в нынешнем году может составить 1-1,2 млрд долл., а затем повыситься в зависимости от конъюнктуры вплоть до 2,3-2,5 млрд долл.
Максим Полевой
