У российского "ЛУКОЙЛа" в нынешнем году дела в Украине заметно пошли в гору. Один свой неработающий актив (Одесский НПЗ) он успешно продал, другой (калушский "Карпатнафтохим") – готовит к запуску. Украинское правительство обещало помочь сделать работу последнего безубыточной и уже начинает выполнять свои обещания.
Прелести меморандума
"Карпатнафтохим" – полифункциональное предприятие, но его стержень – новая линия по выпуску суспензионного поливинилхлорида (ПВХ-С) проектной мощностью 300 тыс. тонн. В ее покупку, монтаж и запуск "ЛУКОЙЛ-Нефтехим" вложил почти 300 млн долл. Поливинилхлоридное производство в Калуше (Ивано-Франковская обл.) было торжественно открыто в мае 2011. Однако, поработав чуть более года, оно остановилось. Официально руководство "Карпатнафтохима" заявило, что возникла необходимость провести еще кое-какие ремонтно-профилактические работы. Но это был не больше, чем предлог. На самом деле производство ПВХ-С не приносило прибыли российским владельцам завода, особенно после того, как летом 2012 ценовая конъюнктура и на внешних рынках, и на внутреннем, существенно ухудшилась. Ситуация изменилась в начале текущего года, когда подорожал поливинилхлорид американских производителей, задающих тон в этой отрасли по всему миру. С февраля продукт стал расти в цене и в Украине, что, возможно, и подтолкнуло "ЛУКОЙЛ" и отечественный Кабмин к очередному раунду переговоров о судьбах "Карпатнафтохима".
Итогом этих переговоров стал меморандум, подписанный сторонами 18 апреля. "ЛУКОЙЛ" пообещал в течение 3 месяцев возобновить работу калушского предприятия (а это порядка 4 тыс. рабочих мест и 7 млрд грн. налогооблагаемого годового оборота), выведя его, по крайней мере, на те объемы, что были до простоя. Кабинет Николая Азарова превентивно принял постановление, разрешающее "Карпатнафтохиму" ввезти в текущем году без уплаты акциза почти 400 тыс. тонн сырья из России (225 тыс. тонн легких дистиллятов и 170 тыс. тонн тяжелых), а также дал понять, что морально готов установить антидемпинговые пошлины на импорт в страну поливинилхлорида. Только на акцизных сборах при их нынешних ставках калушское предприятие сможет сэкономить в текущем году примерно 57 млн евро. Для повторного старта ПВХ-производства – это неплохое подспорье. И, вероятно, не последнее.
Согласно меморандуму Кабмин порекомендует компании "Укринтерэнерго" снизить на 35% тарифы на тепловую энергию, вырабатываемую Калушской ТЭЦ для нужд "Карпатнафтохима", а "Укрзализныце" – на 20% снизить расценки на перевозку бутана, прямогонного бензина и технической соли, используемых предприятием в качестве сырья. Кроме того, правительство готово ввести нулевую ставку НДС на этилен, импортируемый "Карпатнафтохимом". Все эти меры, если они будут воплощены в жизнь, помогут "ЛУКОЙЛУ" сберечь на своем украинском химобъекте еще несколько десятков миллионов евро. Итого как раз набежит 100 млн долл., которые инвесторы "Карпатнафтохима" в ответ на любезности украинского правительства готовы направить на развитие производства в Калуше в период до 30 апреля 2016 года. Именно тогда заканчивается срок действия меморандума. Обещанные инвестиции предполагается вложить в создание собственного производства ПВХ-профилей и разработку Верхне-Струтынского месторождения каменной соли.
В то же время между "ЛУКОЙЛОМ" и правительством даже после заключенного меморандума остаются спорные вопросы. С одной стороны – невозврат НДС, сумма которого, по подсчетам "Карпатнафтохима", составляет уже около 1 млрд грн., с другой – так и не погашенный окончательно кредит, который еще в начале 1990 взял в Баварском объединенном банке (Германия) химический концерн "Ориана", на базе которого впоследствии и возник "Карпатнафтохим". "ЛУКОЙЛ" свою правопреемственность в этом вопросе признавать не желает. Тем временем украинские чиновники, в частности глава Ивано-Франковской облгосадминистрации Михаил Вышиванюк, утверждают, что размер кредитной задолженности перед немцами тоже составляет (какое совпадение!) примерно 1 млрд грн. Иными словами, "ЛУКОЙЛ" недвузначно подталкивают к взаимозачету долгов. В бюджете просто нет лишнего миллиарда, чтобы отдать россиянам. Однако и аргументация Вагита Алекперова по этому вопросу предельно проста: если предприятие не работает или приносит одни убытки, оно не может погашать долги, тем более спорные. А "Карпатнафтохим" уже 10 лет не знает, что такое прибыль.
Уйти, чтобы вернуться
Нынешний компромисс между государством и калушским инвестором условно сводится к следующему: давайте сперва запустим предприятие, а по ходу будем обсуждать спорные финансовые вопросы. Для "ЛУКОЙЛА" это приемлемо, поскольку рыночные ожидания в сегменте ПВХ сегодня более оптимистичны, чем осенью прошлого года. Два потенциально главных рынка сбыта для "Карпатнафтохима" – Украина и Россия – в первом квартале 2013 активно наращивали импорт суспензионного поливинилхлорида. По данным консалтинговой компании "Маркет Репорт", украинские потребители за январь-март текущего года ввезли в полтора раза больше ПВХ-С, чем за такой же период прошлого года. Частично это объясняется нынешним простоем самого "Карпатнафтохима". На протяжении 2012 года он по большей части работал, а когда остановился, то распродавал складские запасы, которых хватило аж до января. Но после этого производители пластикового профиля вынуждены были контрактовать сырье за границей, несмотря на постоянное повышение цен на него, замедлившееся только к концу марта.
Нишей, освобожденной калушанами, воспользовалась с одной стороны венгерская химическая компания Borsodchem, завоевавшая сердца отечественных потребителей благодаря короткому транспортному плечу и приемлемым ценам. С другой – не упустили случая развить активность и американские производители, в которых "Карпатнафтохим" и видит своих главных конкурентов. В марте они поставили в Украину почти две трети от месячного объема импорта ПВХ-С – 7,2 тыс. тонн, что вдвое больше, чем в феврале. Правда, американскую калитку скоро могут прикрыть. Антидемпинговое расследование против заокеанского ПВХ-С Минэкономики Украины возбудило еще осенью прошлого года. Завершить его планировалось к октябрю 2013. Но после апрельского консенсуса с В.Алекперовым украинские чиновники могут и ускорить процесс. Предлагаемая "Карпатнафтохимом" пошлина в размере 6,5% от таможенной стоимости позволит отсечь значительную часть американской продукции, поступающей на рынок.
Не исключено, что подобное расследование "ЛУКОЙЛ-Нефтехим" попробует инициировать и в России. Сейчас американским импортерам ПВХ-С приходится делить там рынок с вездесущими китайцами. Согласно данным уже упомянутого "Маркет Репорта" в марте 2013 в Российской Федерации зафиксирован рекордный объем ввоза поливинилхлорида из-за границы. При этом 25 тыс. тонн было ввезено из США, а 28,5 тыс. тонн – из КНР. Для "Карпатнафтохима" крайне важно, чтобы кто-то расчистил для них и соседский рынок. В 2011-2012 годах его продукция буквально ворвалась в Россию. Тамошним потребителям калушское предприятие отгружало более половины от всей производимой продукции. А его доля в общероссийском импорте ПВХ-С к середине 2012 приближалась к 30%. Но последующая остановка завода свела все эти достижения на нет. Поэтому в случае повторного запуска доверие российских потребителей "Карпатнафтохиму" придется завоевывать повторно. Впрочем, сперва он попытается восстановить господство дома, где предприятию уже дали зеленую улицу.
Прошлогоднюю емкость украинского рынка ПВХ-С информагентство "Хим-Курьер" оценило в 130 тыс. тонн. Это примерно на 13% меньше, чем было в 2011. Хотя изготовление ПВХ-профиля в стране выросло на 2-3%, но упало производство пластиковых труб, пластиката, вагонки. В 2013 году существенного роста продаж поливинилхлорида игроки украинского рынка не прогнозируют, хотя определенное оживление спроса в первом квартале наблюдалось. Но так уже в отрасли бывало: первая половина года вселяет оптимизм, вторая – перечеркивает все надежды.
Надежды "Карпатнафтохима" связаны с покрытием 70% внутреннего спроса, хотя ни в 2011, ни в 2012 годах его доля не переваливала даже за половину. Но при соблюдении правительством своих обещаний и расширении преференций для калушского предприятия желаемые 70% все-таки могут ему покориться. Пускай не в текущем, но в следующем году. В таком случае можно прогнозировать, что на внутреннем рынке "Карпатнафтохим" способен реализовать порядка 100 тыс. тонн ПВХ-С за год. Если удастся хотя бы столько же продукта отправлять на экспорт, то при такой загрузке можно рассчитывать уже и на безубыточную работу предприятия. В ноябре прошлого года глава налоговой службы Ивано-Франковской области Виктор Рахмиль сообщил, что "Карпатнафтохим" задекларировал 920 млн грн. убытков. При этом налоговик выразил сомнение по поводу столь высокой цифры. Но она впечатлила других украинских чиновников. Вице-премьер Юрий Бойко, комментируя подписание меморандума от 18 апреля, подтвердил, что "Карпатнафтохим" нуждается в государственной поддержке.
Таким образом, напротив калушского предприятия "ЛУКОЙЛ" сегодня может себе поставить плюсик. Однако у "ЛУКОЙЛа" в Украине есть еще один бизнес, который накапливает убытки для материнской компании. Речь идет о заправочной сети. Только за два последних года ее суммарный убыток превысил 53 млн долл., что примерно равно половине убытков "Карпатнафтохима". Вывести АЗС-сеть на рентабельный уровень работы компании "ЛУКОЙЛ-Украина" никак не удается. И это темное пятно на нынешней белой полосе резко режет глаз.
Ярослав Ярош
