Подробнее Запомнить город


Пока замешкался Китай

06.01.15
размер текста:

Возможные изменения в налогообложении экспорта стальной продукции в Китае открыли дополнительные горизонты для украинских производителей длинномерного проката, прежде всего в регионе Ближнего Востока и Северной Африки. Но отечественным металлургам приходится соблюдать ценовую умеренность, чтобы не спугнуть тамошних потребителей.

Декабрь надежды


В 2014 году Ближний Восток оказался единственным мезорегионом, где украинским металлургам удалось укрепить позиции. В прошедшем году туда попадало уже более трети национального стального экспорта. Согласно таможенной статистике, за январь-ноябрь 2014 на ближневосточные рынки Украина отгрузила 7,56 млн тонн металлопродукции, что на 500 тыс. тонн (7,3%) больше, чем в предыдущем году. Полной раскладки по декабрю на момент написания статьи еще не существовало. Но, по оперативным данным, последний месяц прошедшего года ободрил украинских сталеваров дополнительными позитивными сигналами. Первый – это плавное повышение стоимости арматуры на турецком рынке (пока трудно судить, что это – долгосрочная или ситуативная тенденция). Второй, возможно, более важный, – добровольный исход китайских конкурентов из земель Средиземноморья и Персидского залива.

На причинах подобного явления остановимся чуть ниже. Сначала – о его последствиях. Вновь открывшимися обстоятельствами уже воспользовался крупнейший в Украине экспортер длинномерного проката – "Арселор Миттал Кривой Рог", подписав ряд свежих контрактов на продажу арматуры в Ливан и Алжир, пускай и по весьма скромной цене. Агентство "Металл Эксперт", в частности, сообщает о заключении нескольких сделок на поставку в Бейрут 35-40 тыс. тонн украинской арматуры январского производства по 440 долл./тонн CFR. Это на 10-15 долл. ниже, чем в предыдущих подобных сделках, зафиксированных в конце ноября. А в третьем квартале, помнится, цены вообще превышали 500-долларовую планку.

Но против падающей конъюнктуры не попрешь. К тому же девальвация гривны помогает украинским металлургам легче переживать снижение цен, чем их конкурентам. Декабрьские прайсы АМКР для Ближнего Востока уже ниже, чем у турок, и примерно на уровне китайских аналогов. Впрочем, и этого достаточно. При равных ценах ближневосточные заказчики предпочитают брать украинский товар, поскольку сроки поставки в этом случае на 7-10 дней короче. Похожая ситуация наблюдается и на рынках Северной Африки, где стальная арматура из Украины в декабре наслаждалась стабильным сбытом, несмотря даже на заградительные таможенные пошлины в 5% в Египте и 15% в Алжире.

На криворожском комбинате надеются, что в январе спрос на их продукцию в регионе продолжит расти (возможно, и стоимость тоже). Это в западном мире индустрия только начинает отходить от Рождества, на Востоке Рамадан отгуляли намного раньше и сейчас там строительный сезон в разгаре. А Ливан традиционно выступает в роли железных ворот для всего региона, перераспределяя приобретенный сталепрокат по всему близлежащему арабскому миру. Ввиду этого обстоятельства ливанский рынок металла всегда выглядит профицитным. По оценкам местных трейдеров, в прошлом году в страну ввезено около 1,3 млн тонн сортового проката, притом что внутреннее потребление составляет не более 700-800 тыс. тонн.

Впрочем, украинским производителям не столь и важно, куда перекочевывает их продукция в дальнейшем. Больше волнует перспектива наращивания прямых поставок не только на Ближний Восток, но и в зону Персидского залива. В ОАЭ, Саудовской Аравии и остальных малых государствах нефтяного пояса в декабре пошатнулись позиции турецкой арматуры, которая вынужденно подорожала ввиду сезонного роста цен на лом в самой Турции. В то же время местные производители (Emirates Steel, Qatar Steel) нашли возможность опустить цены на свою продукцию. Несколько понизились в регионе и котировки на украинскую и белорусскую арматуру, что позволило им привлечь к себе больше внимания шейхов. Правда, эксперты MEPS побаиваются, что продолжительное падение цен на нефть вынудит страны Персидского залива притормозить инфраструктурные проекты. Со своей стороны правительства и Саудовской Аравии, и Эмиратов заверяют, что сокращать инвестиции в строительство пока не собираются.

А вот российский рынок к началу зимы для длинномерного проката из Кривого Рога фактически был утерян. Пикирующий рубль привел к абсолютной нерентабельности такого экспорта. В ноябре заказчикам из РФ ушло только 17 тыс. тонн украинской арматуры, что в три раза меньше, чем было в октябре. В декабре тенденция прогрессировала. Одновременно она побуждала украинских производителей еще крепче держаться за надежный Ближний Восток.

НДС с бором

Прелесть ближневосточной ориентации еще и в том, что китайцы, возможно, в 2015 году будут реже сюда захаживать. Если металлургам из Поднебесной их правительство перестанет возмещать НДС, то китайская арматура на всех азиатских рынках подорожает порядка на 40-50 долл. на тонне. В разрезе ближневосточного региона с его удаленным транспортным плечом это означает абсолютную потерю конкурентоспособности. Но даже нынешняя неопределенность с налогом ставит производителей арматуры в Китае в довольно неудобное положение.

На протяжении декабря значительная часть из них покинула ближневосточный рынок до выяснения ситуации. Их мотивы: лучше придержать товар, чем, законтрактовав его сегодня, завтра понести убытки. Продолжают торговлю в Ливане и окрестностях лишь самые рисковые китайские игроки, готовые продавать товар даже по 400-410 долл./тонн. Как правило, это компании, срочно нуждающиеся в денежных средствах и поджимаемые кредиторами.

Китайское правительство еще в ноябре высказалось о целесообразности отмены частичного возврата НДС при экспорте из страны металлопродукции с добавлением бора. Новость произвела эффект разорвавшейся бомбы в металлургии КНР, хотя никаких дальнейших шагов по развитию данной мысли власти в Пекине не принимали. Но подобное решение на рынке считают вполне возможным. Ведь по большинству позиций стального экспорта из Китая НДС не возвращается уже давно. Под исключение попадают лишь некоторые виды продукции, в том числе из стали с микродобавками бора.

Китайские металлурги в последние годы активно злоупотребляют этим элементом как с целью оптимизации налогообложения у себя дома, так и с целью ухода от антидемпинговых санкций за рубежом. Сотые доли бора в прокате никоим образом не влияют на его технические свойства, но по документам продукт теперь можно оформлять как легированную сталь, на которую санкции не распространяются. Некоторые страны, защищающиеся от китайского экспорта, уже раскусили этот трюк, и распространяют действие ранее введенных пошлин и на сталь с примесью бора, как, например, сделали Мексика или Бразилия. Но и в Пекине понимают, что из-за бора бюджет страны теряет деньги. Хотя, похоже, еще не посчитали, что хуже – продолжать возвращать НДС или поставить подножку собственным экспортерам? В профильной ассоциации металлургов Китая считают, что такая неопределенность может затянуться на полгода. Этим временным лагом грех было бы не воспользоваться украинским сталепрокатчикам. Что они уже частично делают.

Как сообщил в ноябрьском интервью журналу Forbes недавно назначенный гендиректор АМКР Парамжит Калон, сейчас 75% продукции комбината идет на экспорт, в котором, в свою очередь, 75% приходится на Ближний Восток. Причем свои потери на российском направлении "Криворожсталь" опять же намерена компенсировать за счет увеличения присутствия на ближневосточных рынках. Осенью прошлого года АМКР заметно нарастил поставки продукции и на внутренний рынок, но слабый спрос не позволяет предприятию ставить его в ряд своих приоритетов, несмотря даже на то, что внутренние цены на ту же арматуру в декабре были выше, чем экспортные.

При этом именно арматура является в последнее время самым маржинальным продуктом для АМКР. По оценкам аналитика инвестиционной компании Concorde Capital Романа Тополюка, в октябре каждая тонна арматуры приносила комбинату порядка 40 долл. маржи. Сейчас, когда цены еще больше просели, этот показатель несколько снизился. Тем не менее он вполне достаточен для того, чтобы идти на определенные уступки клиентам, но расширяя зато ареалы сбыта.

Эксперты ГП "Укрпромвнешэкспертиза" прогнозируют, что в 2015 году цены на арматуру в портах Черного моря упадут в среднем на 9% против среднегодового показателя 2014. Но и себестоимость квадратной заготовки, из которой производят арматуру, снизится примерно также. Таким образом, как образно заметил начальник аналитического департамента "Укрпромвнешэкспертизы" Павел Перконос, отечественные производители проката сохранят при себе некую подушку безопасности, которую они приобрели в 2014 году благодаря удешевлению сырья и ослаблению национальной валюты. Подушка поможет им маневрировать на самых резких ценовых виражах и, вероятно, сохранять рентабельность даже в условиях нисходящего ценового тренда.

Ярослав Ярош

МинПром

... ...
 


Комментарии
комментариев: 0

...
Новости партнеров


Статьи
05.04.21, Василий Январев
В декабре 2020 года у Часовоярского огнеупорного комбината сменился собственник – им стал крупнейший в Украине производитель и экспортер глины группа компаний VESCO. О том, что даст компании эта покупка, влиянии коронакризиса на рынок глины, инвестициях в производство и планах на будущее, а также о том, как из глины, добываемой в разных карьерах, сделать продукт премиум-класса в интервью МинПрому рассказал генеральный директор VESCO Евгений Цымарман.
25.03.21, Ярослав Ярош
10 марта Европарламент большинством голосов поддержал резолюции о введении на всей территории ЕС механизма таможенной углеродной корректировки (Carbon Border Adjustment Mechanism). Выражаясь более понятно, речь идет о дополнительном налогообложении товаров, производство которых сопряжено с выбросами углеводорода в атмосферу. Ожидаемо новый налог сильнее всего ударит по импорту в ЕС из третьих стран. И Украина наряду с Китаем и Россией находится в самой высокой группе риска.
15.03.21, Ярослав Ярош
В декабре прошлого года Украина возбудила антидемпинговое расследование относительно проката из углеродистой стали с покрытием происхождением из Китая. Окончательные результаты расследования ожидаются под занавес 2021-го. Но украинские производители не хотят еще целый год терпеть убытки из-за китайского импорта. Поэтому настаивают не введении предварительных антидемпинговых пошлин уже весной.
11.03.21, Василий Январев
Несмотря на беспрецедентно жесткие условия Антимонопольного комитета "Метинвест" приобрел крупнейшего украинского производителя коксующегося угля, что значительно усилит вертикальную интеграцию холдинга. В свою очередь предприятия Покровской угольной группы получат необходимые инвестиции для развития добычи, которые станут гарантией стабильной работы на несколько десятков лет. Для региона же стабильная работа и развитие Покровского означают рост занятости и увеличение поступлений в местный бюджет.
02.03.21, Василий Январев
1 марта в Верховной Раде зарегистрирован законопроект №5175 о продлении пошлины на экспорт металлолома еще на 5 лет. Именно об этом просили металлурги украинских законодателей еще в середине февраля. Ведь, пошлина будет действовать еще полгода, а ее непролонгация грозит крайне тяжелыми последствиями для отечественной металлургии в частности и экономики в целом.
19.02.21, Ярослав Ярош
Такого конца ушедшего года не прогнозировал никто. На фоне пандемии и спада деловой активности ценовые индикаторы на основные виды металлургического сырья, в т. ч. полуфабрикаты обновили исторические максимумы – кто за 5, 6 лет, а кто и за 10. Украинские экспортеры вовремя сориентировались в ситуации и поймали дополнительную маржу. С трепетом надеясь, что и в 2021 г. удастся ковать железо, не отходя от кассы.
09.02.21, Ярослав Ярош
Новоизбранный президента США Джо Байден начал свою каденцию с того, что отменил десяток решений своего предшественника. Но это не означает, что под снос пойдет все, что соорудил Дональд Трамп. Стена на границе с Мексикой, возможно, и рухнет, на забор, который оградил Штаты от импорта стали и других товаров может устоять. Слишком много лоббистов его подпирает.
29.01.21, Дмитрий Наталуха
В понедельник президент США Джо Байден подписал указ, обязывающий Федеральное правительство покупать больше продукции американского производства. Этим указом фактически существенно расширяется сфера действия и нормы знаменитого закона "покупай американское"
23.12.20, Ярослав Ярош
Несмотря на пандемию, карантин и экономический спад, рынок нефтепродуктов в Украине продолжает расти. В текущем году, впервые за десять последних лет, объем потребления топлив превысит 11 млн тонн. Емкость этого рынка в денежном эквиваленте приближается к 1,5 млрд долл. И нефтетрейдеры лелеют надежды, что пик еще впереди.
15.12.20, Василий Январев
Направленный на развитие отечественного машиностроения закон о локализации готов ко второму чтению. Требования к локализации сделаны более мягкими и плавными, что, по мнению разработчиков документа, позитивно скажется на практической реализации заложенных норм. Экономический эффект детально просчитан и дело остается лишь за депутатами, которые будут рассматривать законопроект, возможно, уже на этой неделе.


Жми «Подписаться» и получай самые интересные новости портала в Facebook!